世界のインフレと経済成長の無力さは各業界の需要に影響を及ぼしており、各技術分野の底層が支えるコアチップ業界としても、新しい経済週期の中で圧力を受けている。
今年まで、GPU大手の英偉達株価は36%以上下落し、AMD株価は30%近く下落し、クアルコム株価は24%近く下落し、美光科学技術株価は20%以上下落し、インテル株価は13.5%以上下落した。
米国チップ会社の株価が急落し、米国の科学技術株全体の下落の影響を受ける一方で、より重要な要素はマクロ経済環境の影響を受け、下流からの需要が著しく下落したことである。これらのマクロ要素には、インフレが購買力に与える影響が含まれています。ロシアと烏の衝突によるエネルギー価格の上昇。疫病がサプライチェーンに与える影響；労働力と輸送コストの上昇；仮想通貨価格の下落によるマイニング意欲の低下など。
これらの影響は、最終的には端末消費者の需要の低下に反映され、収入の半分を支えるゲーム業務にも影響を与えています。英偉達は最近の財報で、ゲーム業務が今後の第1四半期に2桁の成長下落に直麺することを初めて警告した。
英偉達創業者の黄仁勲CEOは記者に、消費レベルの製品として、GeForceチップの需要が影響を受けていると伝えた。特に、疫病下の消費需要の減退を考慮すると、会社は中国市場の一部の製品の販売を減らすことを選択しなければならない。「需要がさらに上昇したら、供給量を回復したい」。黄仁勲氏は記者に述べた。
英偉達にとって、中国は巨大な消費市場であるだけでなく、同社の世界サプライチェーンシステムの中心的な地位にもある。英偉達の中国での大部分の生産基地は深センにあり、現在、深センの生産はすでに疫病の影響をほぼ克服したが、中国市場の全体的な需要は依然として改善されなければならない。
昨年以来、世界のチップ供給が需要の回復に追いついていないため、一時はチップ供給不足の危機があった。しかし、今年第1四半期までに、英偉達のGPU在庫はほぼ正常に回復し、暗号化通貨マイニングチップの需要は萎縮していた。
偉達のすべての製品ラインで、会社の販売の強い成長を支えているのはデータセンターと人工知能業務で、この業務の販売規模もすでに伝統的なゲーム業務を超えている。主な原因は2つあります。1つは、小売、医療、製造などの各業界分野がクラウドに転換しており、データセンターの需要を大幅に刺激していることです。第二に、人工知能の応用はますます豊富になっており、AIの訓練には大量の機械学習が必要であり、AIの発展もデータセンターの需要を推進している。
例えば、今月初め、グーグルはリアルタイムで多言語翻訳ができるスマートメガネを発表しました。これは、グーグルが迅速に反応する翻訳機能の需要を満たすためにより多くのAI処理能力を必要としていることを意味しています。
英偉達はArm社を買収してより強力な革新と成長を実現することを望んでいたが、この買収は最終的に監督管理機関の承認を得られなかった。しかし、これは他のチップ大手の買収試みを阻害していない。
先週、英偉達のパートナーである博通は、ソフトウェア企業VMware.の買収を発表した。博通の買収の正確な動機はまだ分からないが、記者は、この買収が少なくとも博通がチップの設計と販売の核心業務から利益の高いソフトウェア業務に転換するのを助けることができると考えている。博通が買収を発表した後、株価は6%近く上昇した。
かつてモバイルチップで市場の絶対的な地位を占めていたクアルコムは、新しい市場環境の下でも新しい成長点を求めている。クアルコムのクリスティアーノ・アモンCEOは、クアルコムの時価総額が過小評価されているため、投資家はクアルコムに対する見方を見直すべきだと考えています。
需要が弱いため、スマートフォンの出荷量は今年も下落し続け、携帯電話メーカーは何度も注文を引き下げ、現在までに、中国のいくつかの大手携帯電話メーカーはすでに20%を超えており、これは特に中低端スマートフォン製品の需要の低下を示している。しかし、ハイエンドスマートフォン製品はインフレを防ぐ能力が高いため、ハイエンド製品ラインに集中し、企業が成長の弱い市場でシェアを獲得するのに役立ちます。
クアルコムもハイエンドスマートフォンチップのシェアを拡大しており、サムスンGalaxyなどのデバイスのシェアは現在75%を超えている。これにより、同社は弱い市場環境の中でも、40%を超える四半期成長を維持しています。
