編集者押す
ロシアと烏の衝突以来、国際食糧価格はさらに上昇し、高位を旋回してきた。インドなどは輸出禁止令を実施し、国際食糧不足の予想を激化させている。国際的に高い食糧価格はどこから来ますか？いつまで続くの？中国にどのくらい影響しますか？澎湃たるニュースは多くの専門家や学者、関連産業の企業を取材し、一連の報道「食糧価格の高熱」を発表した。
5月30日、種業概念株の朝盤は全線で強くなり、 Jinjian Cereals Industry Co.Ltd(600127) Jinjian Cereals Industry Co.Ltd(600127) ）、香梨株（ Xinjiang Korla Pear Co.Ltd(600506) ）の上昇が止まった。実際、栽培プレートの株の上昇はすでに高位運行の食糧価格とともにしばらく続いている。申万栽培業プレート内の20株は、この3ヶ月で平均10%以上上昇した。
業界内の観点では、食糧価格の普遍的な上昇を背景に、中国の栽培産業チェーンは景気が持続し、種業企業は窓口期を迎えていると考えられている。「種業振興行動方案」、「種子法」、中央第一号文書と生物経済の5年間の計画は中国の種業の発展を護衛し、遺伝子組み換えなどの生物育種技術の発展を推進し、業界の競争構造を改善し、種企業をリードしたり、市場シェアの向上を獲得したりする。
種業概念株の持続的な強さ
5月30日、 Cnfc Overseas Fisheries Co.Ltd(000798) Cnfc Overseas Fisheries Co.Ltd(000798) ）、 Jinjian Cereals Industry Co.Ltd(600127) の開場はすぐに上昇し、 Zjamp Group Co.Ltd(002758) Zjamp Group Co.Ltd(002758) ）、 Hainan Shennong Technology Co.Ltd(300189) Hainan Shennong Technology Co.Ltd(300189) ）などの株も強気に上昇した。終値に近づくと、異なる程度の下落があった。
実際、栽培プレートの株の上昇はすでに高位運行の食糧価格とともにしばらく続いている。データによると、申万二級栽培プレートの3月近くの上昇幅は平均10%を超えている。株については、 Zhongnongfa Seed Industry Group Co.Ltd(600313) Zhongnongfa Seed Industry Group Co.Ltd(600313) ）の上昇幅は170%に達し、 Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) ）の上昇幅は35%を超え、 Hainan Shennong Technology Co.Ltd(300189) Hainan Shennong Technology Co.Ltd(300189) ）の上昇幅は約18%、 Wanxiang Doneed Co.Ltd(600371) Wanxiang Doneed Co.Ltd(600371) ）、香梨株式などの最近の3月の上昇幅も10%を超えた。
Zhongnongfa Seed Industry Group Co.Ltd(600313) は間違いなくその中の龍頭株です。3月中旬以来、この株は上昇の動きを始め、ここ2ヶ月で累計上昇幅が2倍になり、5月30日には Zhongnongfa Seed Industry Group Co.Ltd(600313) 皿の中で15.78元の史上最高値を記録した後、尾盤が緑に変わり、14.4元を報告した。
2022年の第1四半期報告によると、 Zhongnongfa Seed Industry Group Co.Ltd(600313) 主な経営収入は9億6900万元で、前年同期比（前年同期比）4.16%上昇した。帰母純利益は189928万元で、前年同期比4517.6%上昇した。
第1四半期の業績が大きく増加したのは Zhongnongfa Seed Industry Group Co.Ltd(600313) だけではない。データによりますと、申万二級栽培プレート内の上場企業20社のうち10社が第1四半期に利益を達成し、第1四半期の純利益は前年同期比1085%増加し、第6四半期の純利益も前年同期比100%を超えたということです。
業績が大幅に増加した原因について、「種子業務が持続的に増加しているため、交雑水稲、交雑トウモロコシなどの品種市場が好調で、販売量が前年同期比で増加している」と述べた。
地縁衝突、疫病状況が重なった極端な天気の影響で、最近以来食糧価格は高騰を続け、食糧問題も世界の注目を集めている。国際食品政策研究所のデータによると、5月28日現在、アルゼンチン、カザフスタン、インド、インドネシア、マレーシア、モロッコ、トルコ、ハンガリーを含め、世界で20カ国以上が小麦、トウモロコシ、小麦粉、トマト、植物油、豆類などを含む食糧の輸出製限令を実施している。
国際通貨基金（IMF）のゲオルギエワ総裁は5月23日、スイスのダボスで開かれた世界経済フォーラムで、食品価格の上昇が続いていることに伴い、世界的に合理的な価格で食品を購入できるかどうかの懸念がピークに達していると明らかにした。
機構も食糧価格の関連株に重点を置いている。データによりますと、第1四半期の基金持倉統計では、農業プレートが主導的な偏株型基金重倉株の総市場価値比は2.21%で、前月比0.8%上昇したということです。ファンドの在庫保有については、2022年3月31日現在、4つのファンドの10大重倉株のうち、前期より3つ増加した Zhongnongfa Seed Industry Group Co.Ltd(600313) を保有している。合計537531万株を保有し、前期比408.72%増加した。
業種企業が窓口期を迎える
現在の時点で、オープンソース証券によると、2022年には世界の主要な Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 価格が高位運行を維持するか、食糧価格が上昇しやすく、景気が上流に伝導されるという。中国の種業振興の大きな背景の下で、中国の種業の発展構造はあるいは根本的な変化が発生するだろう。中国は世界最大の単一市場として、需要シーンと需要規模が大きく、完備しており、供給側改革に良好な土壌を提供している。優れた育種革新能力を持つ企業は、将来の段階で頭角を現し、しばらくの間政策配当を受けることが期待されています。
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) は、食糧価格の普遍的な上昇を背景に、中国の栽培産業チェーンは景気が続き、種業企業は窓口期を迎えていると考えている。
東亜前海証券の研究観点によると、2022第1四半期の栽培プレートはそれぞれ営業収入と帰母純利益130.67億元と9.81億元を実現し、前年同期比12.35%と12.61%増加した。2021年には国際食糧価格が上昇し続け、2022年のロシアと烏の情勢はまだ不透明で、最近の天気の原因や一部の地域の農作物の減産をもたらし、国際食糧価格の上昇を引き続き後押しする見込みだ。中国の食糧価格は高景気を維持する見込みで、食糧栽培企業の業績は上向きに弾力性が放出される見込みだ。また、「種業振興行動方案」、「種子法」、中央第一号文書と生物経済の5年間の計画は中国の種業の発展を護衛し、遺伝子組み換えなどの生物育種技術の発展を推進し、業界の競争構造を改善し、先導種企業は市場シェアの向上を獲得する。
しかし、市場にはもっと慎重な観点もある。
Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) 2021年年報によると、疫病の影響を受けて、中国の関連農業資金の価格が上昇し、会社の栽培生産コストを押し上げた。同時に、世界のインフレ背景の下で、一部の国際地区の食糧需給矛盾は国際食糧価格の変動を招いたが、中国は食糧安全の重大な戦略背景の下で上昇空間が限られており、栽培業企業は食糧価格の天井、農業コストの高い床、資源環境の硬い板挟みの大きな挑戦に直麺しており、モデルチェンジとグレードアップ、品質向上と効菓向上の圧力は依然として大きい。
Soochow Securities Co.Ltd(601555) によると、現在、中国は穀物の基本自給、食糧の絶対安全という食糧安全観を実行しており、主要食糧の在庫に余裕があり、価格上昇圧力に対応する能力があるが、海外の Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 、化学肥料価格の上昇が肉類、油脂などの他の食品価格に対する伝導に注目しなければならない。
投資提案では、世界と中国の食糧価格はいずれも明確な上昇傾向にあると考えており、この段階では5種類の栽培産業チェーンに関する投資目標に重点を置くことを提案している。一つは、会社自身が Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) の栽培に参加し、食糧価格の上昇を直接受益することです。第二に、会社は土地の発注業務を経営しており、食糧価格の上昇は土地の賃貸料を高めるのに有利である。第三に、種子企業は、食糧価格が上昇し、農民の栽培意欲が高いと同時に、龍頭市の占有率が上昇するのに有利である（龍頭会社は種子が高く、栽培収益が高いと、高価で質の高い種子を購入する傾向がある）。第四に、食糧流通企業は、食糧価格の上昇段階は低購入高売に等しく、流通企業の回転率は高く、粗金利の上昇は純利益に与える影響も大きい。第五に、ToBの Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 加工企業であり、その販売製品の価格は下流B端の顧客に直接伝導でき、収益規模の増加に恩恵を受ける。
Guosen Securities Co.Ltd(002736) も、インドの高温による小麦の減産や、世界の小麦などの Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) の供給不足をさらに激化させ、食糧価格のファンダメンタルズが強くなる見込みだと予想している。投資提案では、栽培と種子プレートを有利にする一方で、飼料原材料コストの上昇や養殖赤字の加速、豚価週期の反転蓄勢の加速、生豚プレートの投資チャンスを見据える。
