一の裏では、需要の核心変数を検討します。
投資提案：消費電子サーキット、プラットフォーム型リーダーに注目することを提案： Goertek Inc(002241) Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ;光学革新：舜宇光学、 Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) Zhejiang Lante Optics Co.Ltd(688127) ;FPC: Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) ；折りたたみ画麺の革新： Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) など。
携帯電話半導体にはまだ十分な代替空間があり、関連ターゲットは自動車、労働製御などの新市場に積極的に参入している。
自動車の電子サーキット、一部の会社は消費電子業務の影響を受けて、Q 1の業績はよくなくて、今も重視する価値があります: Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) 、電聯技術、 Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) など。
リスクの提示：携帯電話市場の在庫除去の進展は予想できず、世界のサプライチェーンの変動、疫病が需給の両端に対する妨害は一の裏で一の裏があり、未来を展望する。最近、多くのメディアが注文書を切ったと報道しているが、ルート在庫はすでに消化されており、過度に悲観する必要はない。2 Q 22、在庫解消のマイナス影響は依然として続いており、携帯電話工場は在庫解消を加速させるため、ミッドローエンドの新機種の発売を延期している。「618」は重要な観測時点であり、在庫圧力を一部緩和すると予想されています。最近、深センなどでも消費補助金政策を打ち出し、市場の需要を奮い立たせている。3 Q 22、在庫は中旬に消化される見込みです。さらに、各大手携帯電話工場の中・ハイエンドモデルが発売され、世界の携帯電話市場は再び成長する見通しだ。私たちは今年の携帯電話市場が前低後高の態勢をとると判断した。陣営別に見ると、アンドロイド陣営では、旗艦機の戦略が収縮した後、内巻が激化した。相対的に、アップルの販売台数はもっと優れています。前年同期比横ばいを実現する見込みだ。
複盤販売量の表現は、在庫競争の時代になった。世界のスマートフォンの販売台数は2016年に14億7000万台に達し、その後年々減少し、ブランド集中度は年々上昇し、CR 6の割合は14年の53.85%から21年の83.07%に上昇し、在庫量競争市場に進出した。2022年以来、疫病などの影響を受け、IHSが5月初めに更新した予測では、2022年のスマートフォンの販売台数を12億9100万台、YOY-3.70%に修正した。また、私たちは前期に年度戦略報告書で在庫リスクを提示し、産業チェーンの検証によると、過去数ヶ月の猛烈な在庫除去を経て、現在、中国市場の携帯電話チャネルの在庫は50日近く（通常25~30日）に下がっている。
元を辿り、販売不振の原因を探る。今年に入ってから、マクロ経済、コア不足の値上げ、地縁衝突、疫病の影響などの要素は、スマートフォンの販売量にマイナスの影響を与えた。ハイエンドマシン市場：アンドロイド陣営は予定通りH社のシェアを獲得していないため、戦略が収縮し始め、アップルは最大の受益者となった。ローエンド機市場：前期MTKのローエンド4 G 5 GのSOCは一時欠品し、海外市場の販売に影響を与えた。疫病の影響：3月の中国のスマートフォンの販売台数は前年同期比16%下落し、4月以来の販売台数の減少幅は10-15%に狭まった。後市を展望すると、北京上海の操業再開に伴い、スマートフォンの販売台数は回復を続けると考えられています。
