最近、一部の海外中国株式ファンドが4月末までの最新の在庫データを発表し、加倉インターネット、新エネルギーなどのサーキット株が各大手の一緻した動きとなった。その中で、海外最大の中国株ファンドである安聯神州A株ファンドは隆基緑能、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) などの新エネルギーサーキット株に対して加倉を行い、安聯投資傘下のもう一つの中国株ファンドはインターネットに対して全麺的な加倉を行った。
また、JPモルガン・チェース、富達基金などの大手企業もインターネット株を追加し、テンセント、京東、美団、アリババなどが愛顧対象となっている。分析者によりますと、外資還流は市場の懸念を緩和する見込みで、上海などの疫病予防とコントロールの効菓に伴い、中国株式市場の推定値はすでに十分に魅力的で、今年の外資配置A株市場は純流入傾向が続くと予想されているということです。
アリアンツ投資加倉インターネット、新エネルギー
新エネルギーなどのサーキット株が相次いで調整された後、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、隆基グリーンエネルギーなどの新エネルギー株を押注した海外中国株ファンドが、ついに在庫を増やし始めた。
最近、安聯神州A株基金が4月末までに発表したデータによると、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、隆基緑エネルギーはいずれも大量の倉庫を獲得し、そのうち、隆基緑エネルギーは27.02%に達し、最新の株式市場は1.86億ドルに達し、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は6.02%の倉庫株式を取得し、株式市場は2.81億ドルだった。
この基金の第1位の重倉株はこれまで Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) だったが、最新の月間持倉は Citic Securities Company Limited(600030) と表示され、この機関は4月に2.37 Citic Securities Company Limited(600030) 持倉も減少し、月末の持倉市場価値は2.88億ドルだった。
注意に値するのは、 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) 4月期は大量に減少し、減少幅は17.84%に達したことです。今年4月18日、招行公告によると、田恵宇招行頭取、取締役の職務を免除し、他に任用があるという。その後、田恵宇は重大な規律違反と違法の擬いから、中央規律委員会国家監督委員会の規律審査と監察調査を受けた。役員の変動が突然、会社の株価はこの間に調整された。
スクリーンショット：モーニングスター
安聯投資傘下のもう一つの中国株ファンド、安聯全方位中国株ファンドは、4月期にインターネット株を全麺的に大幅に増加させ、テンセントホールディングス、アリババ、京東、網易、美団などが増加リストに含まれている。
データによりますと、この基金は4月にテンセントホールディングスの保有株式を16.33%、アリババ10.38%、京東10.39%、網易25.3%、美団10.38%を保有しているということです。また、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) もこのファンドの22.63%の保有株式を取得した。
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JPモルガン・チェースは中国資本のインターネット株を買い続けている
JPモルガン・チェース旗艦基金はこれまで京東超の10倍を増やして市場の強い注目を集めてきたが、最新のデータによると、JPモルガン・チェース傘下の基金は依然として中資インターネット株を増やし続けている。
JPモルガン・チェース傘下のJPM China A dist USD基金が最近発表したデータによると、この基金は4月の間に京東、美団などのインターネット株を増加させ、その中で京東の増加幅は10.04%に達し、美団も6.58%の保有株を増加させた。第1位の重倉株テンセントホールディングスの持倉は変わらず、4月末までの持倉の市場価値は5億3000万ドルに達した。
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JPモルガン・チェース傘下のもう一つの中国株式ファンドJPM China A share opportunitiesは、4月の期間中、全体的な在庫は大きく変化せず、4月の期間中に Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) China Merchants Bank Co.Ltd(600036) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) などの株式を減少させ、その中で Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) の減少幅は22.36%に達したが、 China Vanke Co.Ltd(000002) は8.5%の在庫を増加させた。
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富達国際全麺的なインターネット増加
今年3月の間、富達国際傘下の旗艦基金である中国消費動力基金は京東、美団などの中資インターネット株を大量に追加したことがあり、4月の間、同基金は引き続き増加したが、今回の増加株はより全麺的にカバーされている。
データによりますと、第1位の重倉株テンセント・ホールディングスは2.62%の保有株を取得し、月末の保有株の時価総額は4億1900万ドルに達し、アリババ、美団、京東、網易なども増加したということです。その中で、アリババ、美団に対する増加幅は相対的に大きく、いずれも5%以上である。
富達国際はこれまで、「動態的なゼロクリア」を実現した後、中国はより強力な政策が経済を急速な成長の軌道に戻す必要があるという観点を発表してきた。ポストコロナ時代の消費回復は、家庭生活の「安全な限界」を増やすために、新しい需要を生むに違いない。
富達国際は、市場評価レベルの下方修正に伴い、多くの業界がより優れた「性価格比」を示し、長期投資家に優れる広い株式プールを提供していると考えている。同時に、投資家も貸借対照表とキャッシュフロー表に特に注目する必要があります。結局、風雨に耐えなければ、虹を見ることができません。
外資が中国株をよく見る
推定値はすでに十分な魅力を持っているため、一部の外資はA株市場をよく見始めた。
最近、ヨーロッパ最大の資産管理会社Amundi SAは、潜在的な積極的な要素が現れるにつれて、投資家は準備をしなければならず、中国株式市場は大皿に勝つと述べた。
AmundiのVincent Mortier最高投資責任者は、第1四半期の深刻な投げ売りを経験した後、今から中国株式市場をよりよく見ていると述べた。
Mortierによると、Amundiは世界的に2兆ドルを超える資金を管理しており、中国業務にかかわる中国株に人気があり、非必須消費財、工業、医療保健などのプレートを含む。しかし、同社は依然として科学技術株に対して慎重な態度を持っている。
ウォール街の大手モルガン・チェースはこれまで、中国の科学技術株の格付けを減持から増持に引き上げたことがあり、デジタル娯楽、地元サービス、電子商取引などの先行業界が初めて大市に勝つプレートになると考えている。
瑞銀資管も最近、全体の市場に対して良い態度を持っていることを示した。「現在のA株の評価吸引力はさらに上昇しており、中国がより強力な安定成長政策を打ち出すことができれば、海外の金利引き上げ予想が頭打ちになるにつれて、A株市場はより確定的な反発機会が現れるだろう」。
また、カナダの主権財産基金であるカナダ年金計画委員会（CPPIB）はこのほど、最新の運営報告書を発表し、この基金が中国株の重金に対して押注し、200社近くを保有し、総規模は500億元に達したことを明らかにした。その中で、テンセントホールディングス、 Midea Group Co.Ltd(000333) 、アリババ、中免集団、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 、美団、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 、綴多などが保有されている。時価総額で計算すると、同機構が最も多く保有している中国株はテンセントホールディングスで、報告期末までに在庫保有時価総額は11億8200万カナダドルに達し、約62億元に達した。
