5月5日に年報の質問状が発行されたのに続き、5月31日、STブルーシールドはまた深交所の注目状を受け取った。これはすでに会社が今年に入ってから3回目の深交所の注目状を受け取った。
今回、深セン証券取引所が注目しているのは、最近の同社の転債可能価格の動きの異様さだ。
注目書簡によると、2022年5月5日から5月30日まで、同社の「ブルーシールドの借金返済」は136.6元/枚から262元/枚に上昇し、累計91.8%上昇した。5月30日の終値まで、「ブルーシールド転債」の株式移転プレミアム率は878.8%に達し、期間中に価格上昇のため3回も盤中の臨時停止基準に触れた。
深セン証券取引所は、この転換可能な上昇幅が基本麺から深刻にずれているかどうかを説明し、転換可能な債務と正株価格の動きに大きなずれがある原因を説明することを要求している。
退市寸前
公開資料によると、 Bluedon Information Security Technologies Co.Ltd(300297) は1999年に創立され、2012年に上場に成功した。同社はずっとネットワーク情報セキュリティ分野に集中しており、主な業務はネットワーク情報セキュリティ業務であり、主にセキュリティ製品、セキュリティソリューション及びセキュリティサービスに分けられ、顧客は政府、公安、教育、医療などの業界をカバーしている。
2021年12月29日、会社は情報開示の違法違反の疑いで、中国証券監督会に立件されたと発表した。「深セン証券取引所創業板株式上場規則」の関連規定によると、 会社が中国証券監督会の行政処罰を受け、違法行為が重大な情報開示違法状況に触れた場合、会社株式に上場停止リスクがある可能性がある。
2022年5月11日、会社は2021年の経営状況が「深セン証券取引所創業板株式上場規則」の 「最近の会計年度の財務会計報告が意見や否定的な意見を表すことができない監査報告を出された」 に触れたことで、2022年4月29日から退市リスク警告を実施されたと発表した。「深セン証券取引所創業板株式上場規則」の 「会社の最近の3つの会計年度から非経常損益を差し引いた前後の純利益のどちらが低いかが負の値であり、最近の1年間の監査報告によると、会社の持続的な経営能力に不確実性がある」＊ の状況に触れたため、会社の株式取引は2022年4月29日から他のリスク警告を実施された。
同日、会社はまた別の公告を発表し、会社が期限切れの債務を期限通りに返済できず、返済能力が明らかに不足しているが、再構築価値があるという理由で、管轄権のある人民法院に会社の再構築と再構築を申請する予定だと明らかにした。
上記の公告によると、裁判所は会社が前改質を行うことを決定できるかどうか、会社の改質申請が裁判所によって受理されるかどうか、具体的な時間など、不確実性がある。
3年で35億元の損失
20日以上前、5月5日、STブルーシールドは親交所から年報の質問状を受け取ったばかりです。
質問状によると、「会社の2021年の年報は意見を表すことができず、監査報告書によると、会社は3年連続で巨額の損失を計上し、財務状況は悪化し続け、債務は期限を過ぎても返済されず、大量の訴訟、仲裁事項、大量の銀行口座は司法に差し押さえられて凍結された。会計士は同社が持続的な経営仮定に基づいて財務諸表を作成するのに適切な監査証拠を得ることができない。」
STブルーシールドが4月28日に発表した年間業績報告によると、2021年、会社の営業収入は2.88億元で、前年同期比72.47%減少し、帰母純利益は15.51億元の損失で、前年同期比41.99%減少し、損失幅が拡大した。
この3年間の業績を遡及すると、同社はすでに赤字に陥っていることがわかります。2019年、2020年の同社の純利益はそれぞれ9億3700万元、10億9300万元の赤字だった。
2021年の業績の下落について、会社は年報の中で、報告期間内に、流動性資金の不足などの要素の影響を受けて、会社は続々と債務の期限超過、訴訟及び一部の子会社会社が信用喪失被執行者に登録されるなどの事項が現れて、業務の展開が製限され、会社の営業収入が前年同期より大幅に低下したと述べた。
債務超過元金が27.86億元を超えた
深セン証券取引所は5月5日付の年報質問状で、STブルーシールドが会社の債務超過の具体的な状況、訴訟や仲裁に関する詳細、会社の銀行口座が凍結された明細状況を確認するよう要求した。
5月18日、STブルーシールドは回答公告を発表し、質問状に提出された問題に対して、詳細リスト形式で回答した。
この回答公告によると、5月18日現在、同社の財務などの関連部門が確認したところ、同社の累計債務の期限超過未返済は153件で、期限超過元金は計約27億8600万元だった。債務タイプは短期借入や融資賃貸が多い。
記者は2月9日、同社の深セン証券取引所に対する別の関心書簡の回答公告をめくると、2月9日現在、同社の累計期限超過債務は147件で、期限超過元金は約25.72億元だった。
75銀行口座が凍結されました
会社の5月18日の回答公告によると、2022年4月30日現在、関連訴訟事項が訴訟前の財産保全と訴訟財産保全を申請されたため、会社と子会社の銀行口座は75個凍結され、会社の総銀行口座数（391個）の19.18%を占め、凍結された決済口座の残高は約2907万元で、会社の通貨資金総額の69.66%を占めている。
会社のこれまでの2月9日の回答公告によると、2021年12月31日現在、会社と子会社の凍結された銀行口座は69件で、会社の銀行口座の総量（382件）の18.06%を占め、凍結された資金は約287527万元で、会社の通貨資金総額の56.86%を占めている。
会社と子会社が信用喪失執行人77回 に登録されました。
STブルーシールドは5月18日の回答公告で、2022年4月30日現在、会社の法務などの関連部門の確認を経て、「天眼調査」などの公開情報の検索結菓と結びつけて、会社が関連する訴訟、仲裁は37件で、事件の金額は計約23億6000万元に達したと発表した。記者の観察によると、上記の訴訟、仲裁事件の基本的な状況は、STブルーシールドとその子会社が借入元利または融資賃貸元利を期日通りに返済できず、債権者に訴訟または仲裁されたことが多い。
また、会社は信用喪失被執行人に登録されている場合もあります。中国実行情報公開網の検索結菓によると、STブルーシールドとその子会社は、信用喪失被執行人に登録されたのは77回だった。
転換社債と正株の動きが大きく乖離している
公開データによると、5月31日、「ブルーシールド転債」の価格は257.5元/枚で、5月5日に開場した136.6元/枚より88.5%上昇し、転株プレミアム率は861.89%に達した。
正株を見ると、5月31日の終値までに、STブルーシールド株価は1.55元に下落し、4月27日の終値より1.99元で22%下落した。
記者は、投資家の中には、同社の転換と正株の深刻なずれにも注目しており、5月20日にインタラクティブプラットフォームで会社の董秘に転換価格を検討するかどうかを尋ねたことがあることに気づいた。5月27日、董秘は「会社は実際の状況に合わせて慎重に考慮する」と回復した。
現在まで、STブルーシールド側は株式移転価格に関する公告情報を発表していない。
転換社債とは株式に転換できる債券のことで、投資家は転換社債を満期に保有して転換社債の元金と利息を稼ぐことを選ぶことができ、流通市場で売ることもできる。
転株プレミアム率とは、転株価値に対する転債価格のプレミアム度、すなわち現在の転債可能価格を、株式に転換した後の時価と比較して、高い部分をプレミアム率と呼び、百分率で表します。割増率が高ければ高いほど、転換社債の債務性が強くなり、正株価格の上昇と下落に従いにくい。
「STブルーシールドは現在財務的に困難で、転換社債が元金と利息を支払う可能性は低く、投資家が持っている転換社債の推定率は株式に転換することで2級市場でしか売れないが、現在の転換社債ごとに株式に対応する時価総額は約26元程度にすぎない」。ある市場関係者は、ブルーシールドの転換価格はすでにその価値から大幅に逸脱しており、取引の不合理性がさらに強化されていると考えており、投資家に投資リスクに注意することを提案している。
