信託会社が2021年の年報に発表した上位5社の自営ローン企業の返済状況では、複数の信託会社が不動産企業に発行したローンが期限切れになった。
悪魔は細部に隠れている。
現在、68の信託会社のうち、61の信託会社が2021年の年報を発表している。21世紀の経済報道記者はすでに発表された信託会社の年報を整理し、2021年に信託会社の自営資産のリスクが依然として上昇していることを発見したが、2020年より収束し、「ブラックスワン」式の大麺積リスク事件が発生しなくなり、業界全体がリスク解決段階に入った。
ある信託会社の関係者は記者に、その所在会社の2021年の自営不良増加量は主に信託業務の期限超過不動産プロジェクトを受けたためで、現在、この不良プロジェクトはすでに抵当物を処理し、開発する段階に入っていることを明らかにした。
不動産業務の形成の不良は例ではなく、記者の整理によると、信託会社が2021年に年報で発表した上位5人の自営ローン企業の返済状況の中で、複数の信託会社が不動産企業に発行したローンが期限を超えたことが分かった。
中誠信託投資研究部は研究報告の中で、2021年、61社の信託会社のリスク圧力は全体的に上昇し、固有資産の信用リスク規模はある程度増大し、不良レベルはある程度向上したと指摘した。不動産信託規模の全体的な割合は明らかに低下しているが、多くの信託会社は依然として業界平均を上回っている。リスクによる資産減損引当金及び公正価値の変動は利益レベルに一定の影響を与える。
60社の自営不良規模は前年同期比21%増加した。
信託会社の自営資産は、固有業務とも呼ばれ、信託資産の圧力低下とは異なり、自営資産は近年増加傾向にある。
信託業協会の最新データによりますと、2021年末、全業界の自営資産は875296億元で、前年同期比6.12%増加し、伸び率は2020年末より微減したということです。
記者の統計によりますと、現在60社の信託会社が年報で自営資産の品質状況を明らかにしたということです。
自営資産の不良率については、22の信託会社の自営不良率が前年同期比で上昇し、1社は横ばい、30社は下落し、7社はゼロの状態を維持した。
自営資産信用リスクデータは信託会社のリスク状況を反映できますか？
「信託会社の自営資産不良率は、会社の在庫リスク状況をある程度反映することができるが、完全ではない」。これに先立ち、ある信託会社戦略研究部の社長は21世紀経済報道記者に、一部の信託会社が固有資金を通じて信託リスクプロジェクトを引き受け、受益者に現金化し、自分でリスクを処理する可能性があると説明した。この場合、自営資産に不良が発生する可能性がある。
この人はまた、一部の信託会社は固有資金を通じてすべての信託リスクプロジェクトを受けていないと指摘し、一部の信託会社は固有資産の分類の厳しさに必ずしも一緻していないため、自営資産の不良率は会社の現在のリスク状況を正確かつ完全に反映することができないと指摘した。
注目すべきは、一部の信託会社がこのデータの下で変動原因を表示し、外部から1、2を覗くことができるようにしたことだ。
「2021年に自営資産の不良率が上昇したのは、厳しい複雑な外部環境に直麺し、5級分類がより慎重になったためだ」。陝国投の年報によると、2021年末の会社固有業務不良資産残高は主に抵当資産を清収処理している中国科学建設、播州国投などのプロジェクトで、原価値は18.77億元で、要求に応じて減損準備後の純価値は8.68億元に計上された。
雲南信託の2021年末の自営資産の不良率は0.28%で、不良資産はすべて二次類にある。その年報によると、二次資産は未収クラウドシリーズプロジェクトの管理費、未収自営投資クラウドプロジェクトの投資収益及び自営投資クラウドプロジェクトの元金である。
交銀国際信託の自営資産の不良資産規模の伸び率は第1位で、2021年初めの332915万元から2021年末の19.63億元に上昇し、2021年末の不良率は11.38%だった。
交銀国際信託は年報の中で、会社の固有信用リスク資産の中の不良資産プロジェクトはすべて短期流動性リスクのある信託プロジェクトに資金支援を提供し、その中の一部のプロジェクトはすでに実質的なリスク解消を取得したと直言した。上記の項目を除いて、会社の固有信用リスク資産の不良資産残高は0です。
また、交銀国際信託が発表した上位5社の自営ローン企業の返済状況では、融資先の天津博雅置業有限会社、北大医療産業グループ有限会社がいずれも期限を超え、融資総額の27%を占めていることが分かった。
5社の自営資産の不良率が20%を超えた
リスク資産の処理には長い週期が必要です。
全体的に見ると、60社の信託会社の自営資産の平均不良率は8.61%に達し、前年同期より約1.15ポイント上昇した。13の信託会社の自営資産の不良率は10%を超え、5つの信託会社は20%を超えた。
2020年の自営資産の不良率上位5社の信託会社を比較すると、2021年の自営資産の不良率はいずれも上昇したが、うち3社の信託会社の不良資産残高は前年同期比で減少した。
具体的には、安信信託、民生信託、万向信託、華宸信託、興業信託の自営資産不良率は99.07%、61.00%、42.90%、39.28%、21.63%の順だった。このうち、万向信託と興業信託は新進に属し、不良資産規模が前年同期比で増加した2社でもある。
万向信託の2021年末の固有業務不良資産残高は21.73億元で、前年より16.35億元増加し、自営資産の不良率は前年同期比29.5ポイント上昇した。2021年度に資産減損引当金1億9000万元を計上する。
興業信託の2021年末の固有業務不良資産残高は50億元で、前年同期より48.58億元増加し、自営資産の不良率は20.77ポイント上昇した。
これに対し、興業信託側は記者に対し、2021年、外部の監督管理政策が厳しくなり、マクロ経済の下落、不動産などの業界リスクの蓄積爆発などの多重要素の影響を受け、会社はリスク管理製御を極力強化し、リスクプロジェクトからの撤退を大幅に圧縮したが、一部のリスクプロジェクトが年内にリスク分類を集中的に引き下げたため、自営資産の不良率が上昇したと回答した。
興業信託はさらに、「会社は不良資産の清収処理を持続的に強化し、異なるプロジェクトの特徴に対して一戸一策処理計画を製定し、特殊資産の専門化経営を推進し、投資理念を模索し、運用して不良資産を再編し、不良資産の価値を十分に掘り起こし、処理効率と効菓を高める」と述べた。
他の3つの信託会社は依然として在庫リスクの解消過程にあり、2021年の純利益ランキングは業界の末尾にある。
安信信託の固有業務不良資産はいずれも損失類資産に移転し、2021年の残高は86億1400万元で、前年同期比10.22%減少した。
その年報によると、固有業務について、安信信託の2021年度の損失額は前年度より大幅に縮小した。主な原因は、会社が Bank Of China Limited(601988) 8と信保基金と会社の一部の債務について和解し、関連債務の再編利益が増加し、2021年度の損失が減少したためだという。
民生信託の2021年末の固有業務不良資産規模は42.94億元で、前年同期比13.2%減少した。その年報によりますと、2021年、会社は監督管理部門の意見と各要求を厳格に実行に移し、各リスクの解消に積極的に対応し、信託レベルで戦略投資家を導入する仕事を推進し、不良資産の処理と清収を持続的に推進し、投資家の支払いを適切に処理し、顧客の安定維持を着実に実行し、株主部門が資本補充と流動性支持に関する仕事を展開することを十分に協調させ、会社が一日も早く正常な生産経営を回復することを推進する。
華宸信託の2021年末の固有業務不良資産規模は6億6000万元で、前年同期比5.83%減少した。その年報によると、2014年、華宸信託は内モンゴル万豊物資有限責任会社に0.5億元の融資を行い、期限切れとなり、元利を回収していない。
同時に、華宸信託は年報の中で、固有の業務に対して、信用リスクは主に固有の資金投資で購入した金融製品から来ていると述べた。2021年の間、会社は各種類の金融製品に投資して安全性がよく、各製品はすべて正常な運行状態にある。
「2021年に信託会社が合計187.04億元の減損損失を計上したことは、信託会社ごとに3.07億元の減損損失を計上したことに相当する。2021年の減損損失の計上規模は2020年より低下したが、減損損失の規模は近年の高位にある」。百瑞信託研究発展センターは6月1日、減損損失の計上は信託会社の当期純利益に不利な影響を与えるが、長期的に見ると、信託会社は減損損失の計上を慎重に行うことで、純利益の過大評価を避けることができ、業界の長期的な安定した発展に役立つと分析した。
