最近、操業再開の加速と下流の需要の回復に伴い、炭酸リチウム価格は回復した。上海有色網のデータによると、電池級炭酸リチウムの現物価格は5つの取引日に前後2回上昇し、累計2000元/トン上昇した。
6月2日現在、国産電池級炭酸リチウム現物のオファーは45.4万元/トン-47.3万元/トンに上り、平均価格は46.35万元/トンだった。
ちなみに、アルゼンチンは現地時間6月1日に炭酸リチウムの輸出参考価格を設定すると発表し、業界関係者は今年の炭酸リチウム価格の高位運行をさらに支えると考えている。炭酸リチウム価格の上昇に伴い、上場企業も「リチウム争奪戦」に参加している。
リチウム価格は年間を通じて、または高位運行を維持します
2021年以来、炭酸リチウム価格は高騰し、電池級炭酸リチウム価格は昨年初めの6.8万元/トンから現在の約46万元/トンに上昇し続けている。公開データによると、今年3月の電池級炭酸リチウムのオファーは50.30万元/トンで、過去最高を記録した。その後、上海などの疫病予防とコントロールのアップグレードに伴い、4月以降、炭酸リチウム価格は回復し始め、5月下旬の産業チェーンの操業再開と生産再開が引き続き深く推進されるにつれて、炭酸リチウム価格は再び上昇傾向にある。
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券化学工業業界のアナリストである任文坡氏は、「現在、炭酸リチウム価格は45万元/トン以上で、依然として歴史的な高位にある。新エネルギー自動車の生産と販売の高成長は炭酸リチウム需要の大幅な増加をもたらした。4月にPLSリチウム精鉱は第4回オークションを完成し、最終成約価格は5650ドル/トンである。試算によると、炭酸リチウムコストに対応するのは約40万元/トンで、コストの端で炭酸リチウム価格に強力な支持を形成する」と述べた。
川財証券の研究報告によると、需要端では、5月に入り、新エネルギー車の補助金政策が強化され、北京などの単車の補助金は0.3万元-2万元で、販売量データはリチウムイオン電池の需要を後押しする可能性があるという。供給端、現在の供給不足の現象は依然として続いている。中国の原料メーカーはほぼフル生産状態を維持し、古い顧客の注文を実行するために、新規と現物の流通が少ない。海外では、供給は依然として前のタイトバランス状態を維持し、全体の供給増分は相対的に限られている。コスト端、鉱端価格はしばしば革新的で、リチウム価格は高位で運行され、5月24日、Pilbaraリチウム精鉱の競売価格は再び革新的で、今回の競売成約価格は5955ドル/トンで、炭酸リチウムコストは約42.3万元/トンだった。PLSオークションの価格は往々にして次の四半期のリチウム精鉱長協議価格に予想される役割を菓たし、第3四半期のリチウム精鉱長協議価格がさらに上昇する可能性が高い。
Citic Securities Company Limited(600030) によると、今年第1四半期、オーストラリアのリチウム鉱山の生産量は第2四半期連続で前月比低下し、リチウム鉱山の供給緊張傾向は変わらず、リチウム供給の増加を製約する核心的な一環となった。5月以来、中国の炭酸リチウム価格は下落を止め、安定しており、多重要素に刺激され、リチウム価格は年間を通じて高位運行を維持する見通しだ。
アルゼンチン炭酸リチウム輸出基準価額 を設定
特筆すべきは、中下流の需要の緊張による炭酸リチウム価格の高位運行のほか、アルゼンチンが炭酸リチウムの輸出参考価格を設定するか、今年の炭酸リチウム価格の高位運行をさらに支えることだ。
アルゼンチン連邦税務局（AFIP）は6月1日、アルゼンチン税関総署が過去2年間にいくつかの不法な出荷問題を監視し、アルゼンチン税関が炭酸リチウム輸出のために53ドル/キロの参考価格を設定したと発表した。参考価格製度は、税関が炭酸リチウムの輸出を監督管理する能力を強化し、低価格の領収書を発行することを避ける。アルゼンチンは世界の炭酸リチウムの主要生産国の一つで、2021年の炭酸リチウムの輸出量は2万7000トンを超えた。
江西新エネルギー科学技術職業学院新エネルギー自動車技術研究院の張翔院長は「証券日報」記者の取材に対し、「アルゼンチンが炭酸リチウムの輸出参考価格を設定したのは主に海外投資家を管理しており、炭酸リチウムを低い価格で海外市場に輸出し、社内移転価格が低すぎる税務流失問題を防止する」と述べた。
中国のA株上場企業を見ると、 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Tibet Summit Resources Co.Ltd(600338) Zijin Mining Group Company Limited(601899) など多くの鉱業会社がアルゼンチンに塩湖の配置を持っている。例えば、アルゼンチンのCauchari塩湖の46.7%の株式を持っており、プロジェクトの1期の年間生産量は4万トンの電池級炭酸リチウムで、今年3四半期に生産を開始する予定で、すでに2期の生産拡大の実行可能性研究を開始している。アルゼンチンのMariana塩湖の100%株式を取得し、このプロジェクトはすでに2万トンの塩化リチウム工場の建設を開始した。
Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) とアルゼンチン胡伊省国家エネルギー鉱業会社（JEMSE）は5月初めに戦略協力協定を締結し、双方は現地のリチウム鉱資源の保障、炭酸リチウム精製工場の建設、下流業務の開拓などの麺で全方位的な戦略協力を展開することを決定した。 Zijin Mining Group Company Limited(601899) は現地子会社LiexS.を通じてA.3億8000万ドルを投資して、アルゼンチンに炭酸リチウム工場を建設します。アルゼンチン政府によると、この工場は北部カタマカ省の3 Q塩湖リチウムプロジェクトにあり、年間2万トンの炭酸リチウムを生産することを目標としている。このプロジェクトは2022年3月に建設を開始し、2023年末までに生産を開始する予定です。
また、 Tibet Summit Resources Co.Ltd(600338) はこれまで、アルゼンチンのAngeles塩湖プロジェクトにおけるリチウムカリウム会社の開発建設を積極的に推進していると明らかにした。このプロジェクトはハロゲン水の品質と計画されている年間5万トンの炭酸リチウム当量の生産能力などの麺でアルゼンチン国内の比較可能な会社（プロジェクト）の上位に位置しており、現在、関連パートナーと正式な契約を締結しており、順調に進めば2022年末までに建設され、運行される。
IPG中国首席経済学者の柏文喜氏は「証券日報」記者に次のように述べた。「アルゼンチンが炭酸リチウムの輸出参考価格を設定すると、炭酸リチウムの国際市場価格と中国の炭酸リチウム市場の取得コストが上昇し、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 企業のコスト圧力が大きくなり、利益空間が圧縮される可能性があります。しかし、アルゼンチン政府のこの措置はA株市場で炭酸リチウムに関連する上場企業にとって双方向であり、アルゼンチンで塩湖配置がある企業の中には輸出価格の引き上げを迫られて利益を残している企業もあります。アルゼンチンの子会社は、合併報告書を通じて上場企業の業績に依然として表れている。また、アルゼンチンと海外に塩湖の配置がなく、中国でも炭酸リチウム上流の産業チェーンの連動能力を備えていない上場企業もあり、炭酸リチウムの値上げ圧力を産業チェーンの下流に完全に伝えることができなければ、一定の業績圧力に見舞われるに違いない」と話しています。
中上流会社が続々と「リチウム争奪戦」に参加している
炭酸リチウム価格の上昇に伴い、上場企業は続々と「大軍」の仲間入りをした。
5月27日、 Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) は公告を発表し、70.82億元を投資して会社のツァル汗カリウムリチウム工業園区内に4万トン/年基礎リチウム塩一体化プロジェクトを新設する予定で、2万トン/年電池級炭酸リチウムと2万トン/年塩化リチウムを含み、建設期間は24ヶ月である。
聞くところによると、 Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) 持株子会社の藍科リチウムはすでに1万トン/年の工業級と2万トン/年の電池級炭酸リチウムの生産能力の配置を形成している。会社は Byd Company Limited(002594) と合弁会社（会社の株式49.5%）と3万トン/年電池級炭酸リチウムプロジェクトを建設する予定で、中試験段階にある。
Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) 官微5月31日のニュースによると、アルゼンチン時間5月30日、贛鋒マリアナ塩湖プロジェクトの着工式が行われ、約6億ドルを投資し、年間2万トンの塩化リチウム生産基地を建設すると発表した。Marianaプロジェクトはアルゼンチンのサルタ省にあり、リチウム資源の総量は約812万トンのLCEで、このプロジェクトの100%株式を保有している。5月25日、 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) は公告を発表し、会社の取締役会は会社が20億元を超えない自己資金で年間5万トンのリチウムイオン新エネルギー材料プロジェクトを建設することに同意したと発表した。投資手配によると、 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) は豊城市にリチウム輝石リチウム生産基地を建設し、年間5万トンの炭酸リチウム当量のリチウム電気新エネルギー材料の生産能力を形成し、プロジェクトは2期に分けて建設され、そのうち、1期プロジェクトは年間2.5万トンの水酸化リチウムプロジェクトを建設する。 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) によると、現在、会社はすでに2万8000トンの炭酸リチウム、7万トンの水酸化リチウム、2150トンの金属リチウムの有効な生産能力を持っており、世界的に新しい生産基地を建設し、生産能力のさらなる向上を求めているという。
特筆すべきは、リチウム鉱大手が生産拡大を加速させたほか、原材料のリチウム鉱価格が上昇したため、新エネルギー車企業も次々と上流に進出して資源を奪ったことだ。
5月31日、市場によると、アフリカで6つのリチウム鉱山を探しており、現在買収の意向に達しているという。この6つのリチウム鉱山のうち、酸化リチウムの品位2.5%の鉱石量は2500万トン以上に達し、炭酸リチウムに換算すると100万トンに達する。6月1日朝、 Byd Company Limited(002594) の公式回答によると、アフリカのリチウム鉱山の購入については評価しないという。
Byd Company Limited(002594) のほか、原料調達については、トヨタグループ傘下の豊田通商がアルゼンチンのリチウム生産の約25%の調達権を取得し、オーストラリアのリチウム鉱山資源開発会社と協力している。
張翔は記者に対して：「自動車企業がリチウム鉱を配置するのは、主にここ2年間、炭酸リチウム価格の上昇が自動車企業の生産に影響を与え、原材料価格の大幅な上昇によって生産コストが増加したためである。鉱山は、原材料の値上げのリスクを回避し、製品の競争力を維持することができます。」
