また現在、上場会社「踏雷」信託財テク。
このほど、同社は2021年6月に長沙支店を募集して中航信託・天啓2019651号長沙中汎貸付集合資金信託計画（以下「中航651号信託財テク製品」）を購入したと発表した。
しかし、この信託財テク製品は2022年6月12日に期限が切れる予定だったが、5月27日 Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) に信託会社から「延期公告」が届き、この信託計画の下で回収される元金と投資収益に期限切れのリスクがあることが明らかになった。
これに対して、深セン証券取引所も早急に注目状を出し、その理由を説明し、現在購入している財テク製品について全麺的なリスク調査を行うよう会社に要求した。
近年、上場企業は信託財テク製品に対する熱が衰えていないが、取引中に銀行代理販売方式で購入した製品に違約が発生したため、業界内の純価値の高い顧客の懸念も出ている。
財テクを買う「雷を踏む」
公告によると、2021年6月21日、同社は長沙のある商業銀行を通じて同銀行が代理販売している中国航空651号信託財テク製品を購入し、購入金額は人民元1億元、購入期限は356日、資金源は自己資金、保有期限は1年、対応する業績比較基準は5.5%だった。
信託財テク製品の期限切れの引換の1ヶ月前に、信託会社から「延期公告」を Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) が受け取り、この信託製品の元本1億元と260.68万元の投資収益は6月12日に期限切れになる予定だったが、現在、この信託計画の下で回収される元本と投資収益には期限切れのリスクがあると指摘した。
中信登の公式サイトによると、中航651号信託製品は2020年5月に初めて登録を申請し、主に不動産業界に投入された。
「延期公告」の中で、中航信託は「本公告日までに、借り手は約束通りに支払うローンの元金と利息を支払わず、保証人も保証義務を履行していない。受託者は信託書類に基づいて、存続する信託単位の受益権期限を延長することを決定した」と述べた。
時世を移る。過去半年間、不動産市場は低迷し、様々な政策の重圧の下で各大手不動産企業グループは経営難になり、一部の信託製品に関連する不動産会社も影響を及ぼしていた。
中航信託によると、受益者の権益を最大限に保障するため、受託者はすでに司法プログラムの追跡を開始し、同時に訴訟前の財産保全措置を取ったという。受託者は信託法律、法規及び信託書類の約束に厳格に従い、受益者の利益の最大化を目標とし、信託計画の財産の現金化を積極的に推進する。
期限が過ぎた後、＊ Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) は会社が借り手、受託者、代理販売銀行などの関係者に対する法律的な追跡権利を保留していることを示している。
北京市両高弁護士事務所の徐しん皓弁護士は「華夏時報」の記者に対し、「銀髪〔2018106号の政策要求に基づいて、「売り手は責任を菓たし、買い手は自負する」という理念を伝え、剛性のある支払いを破ることは信託業務の強製規定となっている」と述べた。
「 Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) 代理販売銀行と信託機関に購入した製品の期限超過責任を負うように要求できるかどうかは、 Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) と両者が締結した製品契約の約束に注目するだけでなく、金融機関が相応の適切な義務を負うかどうかにも注目しなければならない」徐しん皓は述べた。
注目すべきは、 Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) は投資界の「ベテラン」であることです。2021年の年報によると、 Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) が保有する取引性金融資産の年末残高は11.64億元で、その中には銀行財テク製品の人民元6.43億元、信託製品の人民元4.79億元、株式投資の人民元4176万元が含まれている。
上場企業は信託財テクに熱中している
近年、上場企業の信託財テク製品に対する熱は衰えていない。データ統計によると、5月末現在、今年は42の上場企業が信託財テクを購入し、総金額は約64億5600万元だった。
その中で、光大信託の製品が最も人気があり、 Hangzhou Weiguang Electronic Co.Ltd(002801) Jiangsu Zhengdan Chemical Industry Co.Ltd(300641) Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) など10社の上場企業が購入しています。
このほか、華能信託、平安信託、広東財信託、長安信託などの製品も上場会社に人気がある。
収益率を見ると、不完全な統計によると、多くの上場企業が購入した信託製品の年間化収益率は4.00~6.00%の間で、年間化収益率は7%以上の信託製品が少ないと予想されている。
信託業界の関係者によると、上場企業が信託製品を購入するのは、遊休資金の現金管理であり、資金の使用効率を向上させ、会社の経営業績を増やすのに役立つという。同時に、信託製品は銀行財テクよりも収益が優れている。
売り手は責任を菓たし、買い手は自負している
しかし、昨年下半期以来、金融機関が販売してきた各種金融製品は、違約や落雷の状況が密集し始め、市場要素もあれば、機関要素もある。
銀行側の代理販売信託製品として多くの問題が発生していますが、誰が責任を負う必要がありますか？
北京市京師弁護士事務所の許浩弁護士は「華夏時報」記者の取材に対し、商業銀行本店は代理販売業務を集中的に統一管理し、商業銀行は代理販売業務を展開し、原則としてその本店と協力機構本部が代理販売協定を締結したと明らかにした。信託関係において、受託者が信託事務を処理する過程で発生した財産責任は、原則として信託財産のみを製限とし、限られた弁済責任を負う。
「信託会社のリスクは、信託計画が発行される前に職責を菓たすかどうか、設立後に資金の動向を監視するかどうか、発生リスクの風製御措置を十分に行うかどうかなど、主にそれ自体が信託責任を菓たしているかどうかに表れています。」許浩は言った。
徐しん皓氏は、商業銀行が代理販売業務で協力機構の推薦代理人の役割を菓たしていると指摘した。最終的な金融製品契約の締結は、当事者は一般的に投資家と協力機関であり、銀行の非合意当事者を代理販売する。そのため、引換リスクが発生した後、投資家が代理販売銀行に責任を負うよう要求した場合、当事者としての銀行のある金融製品購入販売契約を請求権の根拠として提供することは難しい。
そのため、徐しん皓氏は、投資家は金融機関に比べて金融リスクの抵抗能力が悪いため、金融監督管理機関は金融機関に対して投資家にリスク識別能力とリスク負担能力に適応した資産管理製品を販売するよう要求し、金融機関は投資家に対する適切な管理を強化しなければならないと注意した。
信託消費者が信託を購入する際、リスクの発生を避けるために従う必要がある原則には、朝日業界を選択することがあります。融資先業界の上位信託製品を選択し、この2年間の財務状況が安定し、負債率が低い。保証側の実力の強い信託製品を選択し、保証側の連帯責任が必要である。上位を選択し、収益の大きい信託会社と十分な抵当物を持つ信託製品を選択し、リスク抵当物が発生して処理しやすい。
