大類資産の5月の選択時の表現。株式と債券の2022年5月の選択信号はすべて空を見て、Wind全Aと中債国債の総純価値指数の5月の上昇幅はそれぞれ5.90%と0.37%だった。
大類資産6月選択時信号。2022年5月末の最新データによると、株式市場の2022年6月の信号は中性で、その中で経済成長因子は多くの信号を出して、為替レート因子は空信号を出します。債券市場の2022年6月の信号は負の方向であり、その中で経済成長と為替レート因子は空信号を出し、金利因子は多信号を出す。
業界の輪動5月の表現。業界歴史基本麺、予想基本麺、情緒麺、価格測定技術麺、マクロ経済などの次元の因子を用いて各業界に点数をつけ、それぞれ複合因子戦略と単因子多戦略を構築する。
5月の複合因子戦略の超過収益は-0.40%だった。単因子多戦略の超過収益は-0.48%である。
業界の輪動6月の観点。単因子多戦略推薦配置の多頭業界は石炭、非鉄金属と電力及び公共事業である。複合因子戦略が推薦する多頭業界は石炭、非鉄金属、自動車、国防軍需産業と基礎化学工業である。
リスク提示：モデル失効リスク、因子失効リスク、海外市場変動リスク。
