セメント価格は全体的に弱含みで、8月には一定の緩和が見込まれている。
経済の大皿を安定させ、一連の政策が力を入れている。低迷しているセメント業界で回復の信号を嗅いだ。しかし、その前に、セメント企業は依然として陣痛を経験しなければならない。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) 研究報によると、先週の全国セメント市場価格は472元/トンで、前月比9元/トン下落し、価格下落地域は主に華北、華東、中南にあるという。最新の全国セメント価格指数（CEMPI）は156.6点を報告し、前月比2.71%下落した。長江流域のセメント価格指数（YRCEMPI）の報告は147.41点で、前月比4.85%下落した。
「現在、セメント企業の在庫は高く、在庫がいっぱいで企業の生産を停止させる現象は少なくない」。6月6日、中国セメント協会の陳ベルリン副事務総長は21世紀経済報道記者の取材に対し、セメント価格の全体的な動きが弱く、8月には一定の緩和が見込まれると述べた。
マルチ地セメント価格を値下げ
陳ベルリンによると、4、5月は伝統的なセメントのシーズンだったが、疫病などの多くの要素の影響で、値上げの窓口はすでに逃した。
武漢の地元のセメント企業の責任者は記者に、3月中旬、上海の予防・製御措置の進級に伴い、長江デルタセメントの需要は断崖式の下落を示したと伝えた。中国セメント網のデータによりますと、4月の上海市場はほぼ停止し、同月のセメント生産量は1万5200トンにとどまり、前年同期比96.23%下落したということです。江沿いの複数の省が影響を受け、江蘇省は前年同期比35.06%下落し、浙江省と安徽省の2省も大幅に下落した。
「長江デルタは非常に重要なセメント販売市場であり、一発引いて全身を動かす」。上記の責任者によりますと、武漢を例にとると、現地の一部のセメントは長江デルタに輸出できなくなった後、国内販売の空間を押し出すしかなく、ピークを間違えて生産を停止するなどの措置を取ったにもかかわらず、企業の在庫は依然として高位を維持しているということです。
陳ベルリン氏によると、上海の全麺的な秩序ある操業再開に伴い、セメント業界が前期に抑圧した一部の需要が解放されるという。しかし、6、7月にはまた下流の工事の閑散期を迎え、雨季、農繁、中大学入試などの要素が工事に影響を与え、需要の牽引作用が徐々に現れる必要がある。
現在のところ、6月初めに入っても、下流の需要表現はまだ少し弱っているように見えます。 Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) によると、企業の出荷量は6~7割のレベルを維持し、一部の地域では企業が出荷量を増やすために競争が激化し始め、価格が大幅に下落したという。前期の価格は各主導企業の維持により多く依存することができるが、その過程で販売損失も明らかになった。オフシーズンに入ると、一部の地域の大企業は自分の市場シェアを維持するために、価格や段階的な底打ちの動きが現れるだろう。
21世紀の経済報道記者は複数の市場関係者から、6月に入って、華東多地はセメント価格を引き下げ、合肥、安慶、蕪湖などの累計下落幅は110元/トンに近いことを明らかにした。浙江省の杭州、嘉興などでセメント価格を30元/トン引き下げ、5月以来の累計下落幅は80元/トンに達した。また、湖北省、河南省、湖南省などでは、セメント価格を20~50元/トン値下げする企業が相次いでいる。
市場の価格下落に対する懸念に対し、セメント上場会社の Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) .SZ）は投資家の質問に答え、セメント製品の価格は一般的に市場の週期的な変動と淡季によって変動し、各地域の違いも大きいと述べた。需要の麺では、段階的にインフラ産業チェーン、建材製品の需要が剛性で安定しており、再生産はセメント製品の段階的な需要に対して比較的速い回復がある。
新しい産業成長極を求める
市場の懸念は、第1四半期の業績がすでに圧迫されているセメント企業が、第2四半期に突破を見つけることができるかどうかだ。
データによりますと、今年第1四半期、セメント業界の上場企業の純利益は前年同期比16.95%減少したということです。セメントの蛇口 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Anhui Conch Cement Company Limited(600585) .SH）を例に、今年第1四半期の営業収入、純利益はそれぞれ254.62億元、49.25億元で、前年同期よりそれぞれ26.07%、15.21%減少した。ダブルダウンだけでなく、今年第1四半期の純利益は2019年同期に明らかに及ばなかった。
第2四半期の表現に対して、市場は一般的に慎重な態度を持っている。陳ベルリン氏は、工事の進度、需要量から見ると、下流の不動産業界のセメントに対する牽引作用はまだ観察する必要があると考えている。インフラ建設の予想は比較的に良いが、一部の地域の物資、人員管理などの影響を受けて、現在の市場発展はまだ年初の予想に達していない。
Huatai Securities Co.Ltd(601688) は、価格の下落と販売量の低迷により、第2四半期のセメント会社の利益は前年同期比で下落したり、さらに拡大したりしており、業界全体が第4四半期のシーズンに需給構造の改善を迎える可能性があると予想している。 Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) はさらに楽観的で、第3四半期の表現は期待に値すると考えられ、石炭価格の影響が前年同期より弱まり、昨年の販売台数が低いなどの影響を受け、業績の回復弾力性が大きい。
セメント企業はずっと「苦境」の中で産業進級の転換探索を行っていることに注目すべきである。6月2日、 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) が公告を発表し、会社は2級市場での増配などを通じて香港株会社のサザエの環境保護製御権を取得する予定だ。 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) によると、今回の買収を通じて、セメント主業に関連する新興産業を配置し、新しい産業成長極と利益成長点を構築するという。
サザエの環境保護の主な業務はセメント窯の協同処理工業の固体廃棄物と危険廃棄物、飛灰水洗、油泥の処理などに関連している。現在、サザエの環境保護は中国最大のセメント窯廃棄物処理サービスサプライヤーであり、2021年の売上高は16億9800万元、純利益は6億4700万元に達している。 Everbright Securities Company Limited(601788) の分析によると、サザエの環境保護メインビジネスは Anhui Conch Cement Company Limited(600585) メインビジネスと高度な協同効菓を持つ新興産業である。
より早い5月30日、 Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .SH）は珍しく「逆方向」操作し、A、H株で同時に公告し、自己資金10億元で黄石市国有資産経営有限会社（以下「黄石市国資会社」という）に投資し、投資後に黄石市国資会社の5.2173%の株式を保有する予定だ。 Huaxin Cement Co.Ltd(600801) によると、黄石市の国資会社はグリーン鉱山投資、砂利集積センター、クリーンエネルギー、ハイテク産業投資などの業務発展において豊富な経験と良好な業績表現を持っており、会社の産業発展方向と一緻している。
また、セメント企業は依然として砂利骨材などの産業チェーンでの延伸に熱中している。中国セメント網セメントビッグデータ研究院の不完全な統計によると、2022年から現在まで、中国の砂利骨材建設プロジェクトは百近くあり、合計生産能力は3億トン/年を超える見込みだ。建築類、砂利類とセメント類企業は砂利業務を争って配置し、その中でセメント企業の建設計画生産能力は予想より30%前後を占めている。
将来の骨材産業配置について、 Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) .SZ）は投資家関係活動で、現在骨材の生産能力は1億9000万トンで、今年会社は江西、河南、安徽地区で新しい骨材ラインが生産され、今年の骨材の販売量は前年同期より大幅に増加すると予想している。
