Founder Securities Co.Ltd(601901) 電子アナリストの「A株4000点」という叫び声は、コンプライアンス調査と責任を問われている。
6月7日、傘下のアナリストの発言に対して、 Founder Securities Co.Ltd(601901) の関係責任者は澎湃とした新聞記者に対し、「会社は昨夜、コンプライアンス調査と問責を開始した」と述べた。
6月6日、 Founder Securities Co.Ltd(601901) 研究所の電子チームアナリストの譚珺氏はモーメンツで「私は全ネットで初めて4000点を叫んだ人だろう。信じる力を信じる」と投稿し、上証指数の動向図を配した。その後、この発言は市場の注目を集めた。
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美人アナリストの叫び声：私は全ネットで初めて4000点を見たネットユーザーです：私は慌てて指数が過熱していると思います
「招商の張夏さんによると、2万7000人が共同で目撃し、今が底で、私は慌てていないという。海通荀玉根さんによると、3000点以下に会うのは難しいという。今回は浅いVかもしれない。
このネットユーザーが評価した美人アナリストは、方正電子チームの譚珺だ。6月6日、「私は全ネットで初めて4000点を叫んだ人だろう。信じる力を信じる」などの文字が書かれ、上証指数の動向図を添えた微信モーメンツのスクリーンショットが各ソーシャルプラットフォームでひっそりと人気を集めている。多くの業界人や投資家が見て、大きな落ち込みを叫んでいる。
図はネットアナリストの譚珺友輪のスクリーンショット
理由は3つあります。1つ目は現在の相場が奇妙で、直言すると上証指数4000点は研究支持に欠けています。第二に、このアナリストは電子業界のアナリストであり、戦略アナリストではなく、コースをまたいで発言するものである。第三に、「第一人者」を自負する自信は、慎重で客観的で科学的な発言をする売り手のイメージと合わない。
財界連合社の記者は、上記のモーメンツの内容が事実であることを多くの方に確認した。このモーメンツの動態は当日削除されたことが分かった。
図は譚珺の所在する方正科学技術研究チームの紹介である。
公開公式資料によると、譚珺は方正科学技術研究チームの一員に属し、研究範囲は半導体と電子科学技術プレートをカバーし、その所在チームの責任者は Founder Securities Co.Ltd(601901) 研究所所長補佐&科学技術首席アナリスト陳杭である。財聯社の記者が Founder Securities Co.Ltd(601901) で発表した研報を見ると、譚珺は確かに複数の電子業界の研報の著者の欄に現れ、その報告書の作成はすべて半導体分野と関係があることが分かった。しかし、中証協の公式サイトによると、譚珺は2021年12月14日に Founder Securities Co.Ltd(601901) を登録し、一般証券業務の資質だけで、アナリストの資質を取得していない。
図は中証協公式サイトに示された譚珺の執業状況
関係者によると、譚珺は現在アナリスト資格を取得しているが、疫病の影響でまだ取得していないという。記者は異なる証券会社研究所から、資格を取得していないアナリストは1~2年の仕事に頼ることができるが、できるだけ早く資格を取得しなければならないことを明らかにした。
特筆すべきは、上述の動態は削除されたが、この分析言論は投研分野で確かに小さな波乱を巻き起こした。ベテラン証券アナリストがこの動きを見て、財連記者に直言した。これは無責任な行為だ。「4000点の根拠はどこにあるのか？ポイントを呼んでもいいし、5 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 0、いくつでもいいですが、何の研究、何のデータに基づいて結論を出したのか、一時的に証明書がなくても、研究所のアナリストとして、市場の観点を慎重に発表しなければなりません。友達の輪にいるかどうか、別のシーンにいるかどうかは問わない」。
4000点をめぐる議論は長く続いている。AP通信の記者は、2021年にも、研究所の黄燕銘所長が「揺れが長くなく、4000点に挑戦する」と叫んだことに気づいたが、この観点は戦略報告に基づいている。同様に2021年には、 Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) 首席経済学者の劉煜輝氏も、将来の大皿は38004000点を突破する可能性が高いと予測している。このようなポイント分析に対して、劉煜輝係は当時の市場傾向と結びつけて得た。当時、両市の成約額は35日連続で兆元を突破したことが分かった。
訪問した北京のある証券会社のアナリストによりますと、最近はポイントをめぐって、市場には異なる観点があり、底を磨いたり、攻撃したりしていますが、戦略アナリストが提供したポイントはすべて研究支持を持っており、今回の「アウトバウンド」の電子アナリストは上記の条件に合わないことが明らかになったということです。また、華南地区のある証券会社の首席戦略アナリストによると、このような事件は今年に入ってから次々と発生し、背後には業界の焦りと関係があり、一部のアナリストは赤くなりたいが、道を間違えたという。
モーメンツは「グレーゾーン」に属していますか？
中証協の公式サイトによると、譚珺は証券業界に入ってから4年以上が経過し、上海華信証券（2019年に全業務資格を取り消された）に半年間就職したことがある。財連社の記者によると、入社した時、譚珺は証券アナリストに転身する計画だった。
しばらく証拠がないが、譚珺はすでに証券研究所で半年間勤務している。中証協が2012年に製定し、発表した「証券アナリストの執業行為準則」によると、譚珺の今回の行為は明らかに執業行為規範に違反しているようだ。
「証券アナリストの執業行為準則」に基づき、証券アナリストは法律、法規、中国証券監督会の関連規定、業界自律規則及び証券研究報告業務を発表する機構の内部管理製度を自覚的に遵守し、執業行為を規範化しなければならない。個人的に会社の名義、会社の職務を冠したり、身分の誤解を招きやすい他の方法で公開的に発言したりしてはならない。
証券アナリストはラジオ、テレビ、ネット、新聞などの公衆メディア、自メディア及び報告会、交流会などの形式を通じて、具体的な証券に関する評論意見を発表し、証券情報の伝播及び中国証券監督管理委員会の関連規定を厳格に実行し、自分の研究観点を正確に表現しなければならず、所属会社が証券研究報告を発表した最新の意見と提案と矛盾してはならない。研究機関がカバーしていない会社について証券評価や投資格付けの意見を発表してはならない。
証券アナリストは所在会社の管理製度を遵守し、職責を履行し、所在会社の合法的権益を十分に尊重し、維持しなければならない。
中国証券協会が2020年に最新改正した行為準則の中で、アナリストは業界で形成された重要な影響力を十分に発揮し、経済金融情勢、資本市場と業界の発展などの研究に焦点を当て、客観的、専門的、慎重に研究観点を発表し、市場の予想を導き、正のエネルギーを伝える麺で積極的な役割を菓たすべきだと改めて明確に指摘した。
客観的な専門、慎重に研究観点を発表することに対して、上述のベテラン証券アナリストは、アナリストは現在の環境の下で、より客観的で、専門的で、慎重に観点を発表しなければならないと述べた。
内容のほか、譚珺の今回の発言の場所が執業規範に束縛されているかどうかも議論の焦点となっており、譚珺がモーメンツで発言するのはプライベート空間での行為であり、公開の場には属していないという見方もある。
しかし、ある証券会社研究所の責任者は財聯社の記者に、「微信モーメンツは大胆な言論に関する多くの世論の「第一の事件発生地」だが、モーメンツはプライベート空間なのか公共空間なのか、アナリストが発表した観点が執業所の禁止に属しているのかどうかを明確に定義する必要があり、まだ「グレーゾーン」に属していると明らかにした。
現在、訪問証券会社のアナリストは「監督管理はアナリストの慎重な発言を要求し、監督管理はますます厳しくなっている。アナリストの基本的な要求に基づいて、コンプライアンスの要求にも注意しなければならない」と一緻して提出した。
Founder Securities Co.Ltd(601901) 研究所は早急に「自癒」
研究所の楊仁文所長を含め、研究所のアナリストは2021年に集団転職して業界を騒がせたことがある。
そして、後原 Guosen Securities Co.Ltd(002736) 経済研究所の首席戦略アナリスト燕翔氏は Founder Securities Co.Ltd(601901) 研究所に正式に参加し、首席戦略アナリスト、副所長に就任した。その時、燕翔は「今後も新しいプラットフォームで売り手の研究を続けていきたい」と話した。
Founder Securities Co.Ltd(601901) 2021年度業績発表会で、参加役員は2021年に複数のアナリストが集団退職したことに対応した。この役員は、研究所がこれを反省し、より多くの優秀な人材が研究所に参加することを歓迎していると述べた。
研究所は将来4つの麺で計画されていることが分かった。将来の目標は依然として大型の売り手研究所になることである。市場化の審査メカニズムを揺るぎなく堅持する。持続可能化発展の運営プラットフォームを構築し、アナリスト、販売チームの効率的な運営をサポートし、デジタル化の研究所を構築することができる。内部協同発展の上で、研究所の内部品質をさらに向上させる。
AP通信の記者は、これまでに、 Founder Securities Co.Ltd(601901) には46人の証券投資アナリストがおり、年初より10人増加し、チームの拡大が続いていることに気づいた。（出所：財聯社）
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