証券業協会によりますと、2021年末現在、中国には証券会社140社（証券子会社や投資、資本管理子会社などを含む）があり、China Stock Market News Choiceデータはこれらの会社の2021年財務報告書の合併整理を通じて、証券会社のモデルと経営業績のランキングをまとめ、読者と業界関係者の参考にしています。
その中で、規模と業績の関連データは年報連結報告書の口径を採用することが多く、口径の各業務収入を統一的に比較するために関連科目データを採用して考察し、会社の実際の業務の収入と差がある。
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百大証券会社の規模と業績
総資産の麺では、117の証券会社の2021年末の合計資産は12兆元を超え、2020年より約18%増加した。
ランキングでは、 Citic Securities Company Limited(600030) が1278665億元でトップを占め、兆規模に進出した唯一の証券会社です。 Huatai Securities Co.Ltd(601688) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Haitong Securities Company Limited(600837) China International Capital Corporation Limited(601995) に続き、上位5社の総資産規模はいずれも6000億元を超えています。
25の証券会社の資産規模は千億を超え、2020年の21社に比べて4社増え、それぞれ Caitong Securities Co.Ltd(601108) Zheshang Securities Co.Ltd(601878) Guoyuan Securities Company Limited(000728) 、China Stock Market News証券である。総資産が100億~1000億元の証券会社は62社あり、申港証券は百億規模の大台に入り、2021年度の資産は延べ134.04億元に達した。
また、29の証券会社の総資産規模は百億未満で、金通証券は1.34億総資産で最下位だった。
前年同期比の変化のうち、ほとんどの証券会社の2021年の総資産は前年同期比で上昇し、117の証券会社のうち、前年同期比でプラス成長を記録したのは96社で、82%に達した。総資産20社だけが前年同期より下落した。
総資産規模の増加率が10%を超えたのは65社で、券業全体の規模の拡大が明らかになった。
その中で、モルガン・チェース証券（中国）の総資産は238.66%上昇し、2020年度の6.59億から22.32億に上昇し、唯一の総資産が2倍を超えた証券会社である。また、China Stock Market News証券、上海証券、中郵証券、オープンソース証券の4つの証券会社が50%以上増加しています。
データソース：China Stock Market News Choiceデータ
純資産については、「親会社株主に帰属する所有者権益」のデータを統一的に使用し、117の証券会社の2021年末の合計は2兆6900億元で、2020年末の2兆39億元に比べ、前年同期比12.76%増加した。
純資産が千億規模を超える証券会社は7社あり、2020年より2社多く、それぞれ Gf Securities Co.Ltd(000776) Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) 証券で、TOP 5はそれぞれ Citic Securities Company Limited(600030) Haitong Securities Company Limited(600837) Huatai Securities Co.Ltd(601688) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) China Merchants Securities Co.Ltd(600999) で、2092億、1631億、1484億、1471億と1125億に達した。
Gf Securities Co.Ltd(000776) Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) 証券、 China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Guosen Securities Co.Ltd(002736) China International Capital Corporation Limited(601995) China Securities Co.Ltd(601066) 証券、 Orient Securities Company Limited(600958) 、および Everbright Securities Company Limited(601788) は500億元を超える純資産規模で6-13位にランクされています。
昨年、証券会社の純資産の増加は明らかで、117社のうち、99社の証券会社の親会社の所有者権益は前年同期比85%近く上昇した。前年同期より下落したのは17社だけだ。
このうち、モルガン・チェース証券（中国）、華融証券、上海証券の3つの証券会社の純資産は前年同期比100%以上増加した。 Hongta Securities Co.Ltd(601236) と Guolian Securities Co.Ltd(601456) 2社の前年同期比増加率は50%を超えた。
純資産が下落した証券会社のうち、HSBC前海証券、高華証券、ネット信用証券、方正引受推薦、大同証券、 Citic Securities Company Limited(600030) 華南と華英証券は前年同期比10%超下落した。
データソース：China Stock Market News Choiceデータ
営業収入は、政策の利益相場の回復を受けて、証券会社の業績が著しく向上した。百大証券会社の2021年の合計営業収入は7653億2900万元で、2020年より21%増加した。
Citic Securities Company Limited(600030) 売上高は約765億2400万元で、第1位だった。 Haitong Securities Company Limited(600837) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Huatai Securities Co.Ltd(601688) は2-4位にあります。年間収入が百億元を超えたのは18の証券会社で、2020年と同じです。収入は10~100億元の66社で、2020年より5社増えた。
前年同期比の変化の中で、業界全体の拡張の勢いは明らかだが、分化は深刻で、計88社の証券会社の売上高は前年同期比増加し、28社の前年比マイナス成長にとどまった。甬興証券の売上高は9000万から4.43億に増加し、前年同期比4倍近く増加し、モルガン・チェース証券（中国）と高華証券の売上高は前年同期比100%以上増加し、トップ3にランクインした。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) と China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) の2つの証券会社は100億ドルを売り上げ、成長率は50%を超えた。
データソース：China Stock Market News Choiceデータ
帰母純利益については、114の証券会社が2021年に合計226504億元の帰母純利益を実現し、2020年と比べて42%を大幅に増加した。
Citic Securities Company Limited(600030) は231億でトップで、母の純利益が100億を超えた証券会社は10社で、 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Huatai Securities Co.Ltd(601688) Haitong Securities Company Limited(600837) China Merchants Securities Co.Ltd(600999) Gf Securities Co.Ltd(000776) China International Capital Corporation Limited(601995) China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) China Securities Co.Ltd(601066) 証券と Guosen Securities Co.Ltd(002736) 。
業績分布の状況を見ると、純利益が50億元を超えたのは12社で、10億~50億のは27社で、ほとんどの証券会社の純利益が1億~10億区間に分布しているのは51社です。他に9つの証券会社が赤字状態です。
前年同期比の変化の中で、20の証券会社は2021年に純利益の増加幅が100%を超え、その中で愛建証券は前年同期比16倍を超えた。また、31の証券会社が純利益を記録し、東亜前海証券、新時代証券、徳邦証券、大同証券、ネット証券は前年同期比200%以上下落した。
データソース：China Stock Market News Choiceデータ
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百大証券会社の各業務ランキング
ブローカー業務では、口径を統一的に比較するために、「代理売買証券業務の純収入」データを使用して各証券会社のこの業務の実力状況を考察した。市場の成約量の活発さが明らかに向上したため、2021年度の証券会社100社の合計仲介業務収入は増加し、証券会社100社は合計178214億元の仲介業務収入を実現し、2020年より20%以上増加した。
このうち、 Citic Securities Company Limited(600030) は139.63億元の仲介業務の収入で1位になり、2020年より24.04%増加した。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) と China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) は2、3位に分列しています。2021年の証券会社40社の証券代理売買業務の純収入は10億元を超え、2020年より9社増加し、この40社の証券会社仲介業務の収入は平均22%を超えた。
2つの証券会社の仲介業務の収入は前年同期比2倍で、それぞれ東亜前海証券（158.17%）と中天国富証券（150.62%）だった。
データソース：China Stock Market News Choiceデータ
投資業務については、口径を統一的に比較するために、「証券引受業務の純収入」データを用いて各証券会社のこの業務の実力状況を考察した。2021年に百大証券会社は投資業務の収入850.81億元を実現し、中国の主要証券会社の業績の分化が明らかになった。
Citic Securities Company Limited(600030) は81.56億元の収入で第1位にランクされ、 China International Capital Corporation Limited(601995) China Securities Co.Ltd(601066) 証券、 Haitong Securities Company Limited(600837) Huatai Securities Co.Ltd(601688) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) と華泰連合証券は第2-7位にランクされ、投資業務の収入はいずれも30億元を超えた。
多くの中小証券会社の投資業務が急速に増加し、9つの証券会社が収入の2倍を実現していることが分かった。その中で、ゴールドマンサックスの高華証券は前年同期比165453%大幅に増加し、成長率の第1位にランクされ、2021年の投資業務収入は億元を突破した。華宝証券、瑞信証券（中国）、華鑫証券、 Central China Securities Co.Ltd(601375) と世紀証券の投資業務も前年同期比200%を超えた。
また、56の証券会社の投資業務収入は前年同期比マイナス成長した。
データソース：China Stock Market News Choiceデータ
資本管理業務については、口径を統一的に比較するために、「受託顧客資産管理業務純収入」データを用いて各証券会社のこの業務実力状況を考察した。
住民の富の増加と金融ツールの豊富さに伴い、大資本管理の枠組みの下で、各証券会社は自発的な管理能力を高めている。百大証券会社の合計収入は545億3600万元で、前年同期比24.36%増加した。
Citic Securities Company Limited(600030) は117.02億元の収入で第1位で、唯一の資本管理業務の純収入が100億元を突破した証券会社で、 Gf Securities Co.Ltd(000776) はそれに続いて、収入は約99億元で、トップ10の証券会社の中で50.74%増加して第1位になった。
資本管理規模が3位から5位の証券会社のうち、 Orient Securities Company Limited(600958) 資本管理収入の上昇が多く、46.91%の前年同期比増加幅を記録し、頭部証券会社の中で成長能力が上位にある。
2021年、45社の証券会社の資本管理収入は前年同期比で下落し、51社の証券会社の資本管理収入だけがプラス成長を遂げ、その中の9社の増加幅は2倍になり、それぞれ世紀証券、野村東方国際証券、網信証券、中金富、華興証券、華鑫証券、銀泰証券、万和証券、申港証券で、資本管理収入の拡張幅はそれぞれ726.19%、474.44%、404.25%、338.66%、206.32%、175.23%、175.08%、147.16%と120.89%です。
Guolian Securities Co.Ltd(601456) Western Securities Co.Ltd(002673) China Industrial Securities Co.Ltd(601377) Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) 、民生証券、華金証券、 Gf Securities Co.Ltd(000776) も50%を超えています。
データソース：China Stock Market News Choiceデータ
自営業務については、口径を統一的に比較するために、「投資収益-対聯営業と合弁企業の投資収益+公正価値変動収益」データを用いて各証券会社のこの業務実力状況を考察した。2021年の証券会社の自営業務の収入は増加し、79の証券会社の合計収入は1800億元を超え、前年同期比8.87%上昇した。
Citic Securities Company Limited(600030) China International Capital Corporation Limited(601995) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Huatai Securities Co.Ltd(601688) Haitong Securities Company Limited(600837) は100億元を超える収入で上位5位にランクインしました。 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) 証券、 Guosen Securities Co.Ltd(002736) China Securities Co.Ltd(601066) 証券と China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) は5位から10位にランクされ、自営業務の収入はすべて70億元以上である。
34の証券会社の2021年の自営収入は向上し、財信証券の収入の増加は最も明らかで、2020年の5億3000万から2021年の13億8600万に上昇し、175%を超えた。また、新時代証券、湘財証券、 Guolian Securities Co.Ltd(601456) と Central China Securities Co.Ltd(601375) 自営収入の増加幅は2倍以上のレベルに達している。
データソース：China Stock Market News Choiceデータ
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業務実力総合ランキング
各業務のランキング状況を総合すると、 Citic Securities Company Limited(600030) は4つの業務の第一位の成績で心配のない百大証券会社の総合ランキングの第一位を占めている。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Huatai Securities Co.Ltd(601688) China International Capital Corporation Limited(601995) 、および Haitong Securities Company Limited(600837) は2~5位にランクされています。
6-10位の場合は、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) China Securities Co.Ltd(601066) 証券、 Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) 証券、 Guosen Securities Co.Ltd(002736) 、および Orient Securities Company Limited(600958) です。
トップ10では、各証券会社には明らかに業務が強いところがある。
例えば、 China International Capital Corporation Limited(601995) 投資業務は2位で、「投資貴族」の称号と一緻し、 China Securities Co.Ltd(601066) 投資業務業界内にも評判があり、その収入は業界3位にランクされている。
China International Capital Corporation Limited(601995) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 、および Huatai Securities Co.Ltd(601688) の投資実力はずっと業界内で称賛されており、その自営収入業界の順位はそれぞれ2位、3位、4位である。
データソース：China Stock Market News Choiceデータ、ランキング平均値が低い者が上位
