6月7日、光伏プレート株が開場した後、全麺的に強くなった。当日の終値までに、雅博株、 Shenzhen Topraysolar Co.Ltd(002218) Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) など多くの光伏概念株が上昇を報告し、3 Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) 00438など多くの株も上昇を競った。
ニュース麺では、光伏コースはまた良いです。米東時間6月6日、ホワイトハウスは正式に声明を発表し、米国がカンボジア、マレーシア、タイ、ベトナムから購入した Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) コンポーネントに24ヶ月の関税免除を与えると発表した。
これまで、米商務省は東南アジアの電池とコンポーネントメーカーに対して反回避調査を行ったことがあり、調査対象は Trina Solar Co.Ltd(688599) 、晶科エネルギー、隆基グリーンエネルギーなど東南アジア四国で電池コンポーネントの生産能力を持つトップ企業である。声明によりますと、米国は現在、2024年までに発電能力を2倍に引き上げる見込みだということです。
興貯世紀の劉継茂総裁補佐は「証券日報」記者の取材に対し、「東南アジア四国のコンポーネント企業のほとんどは中国企業の海外会社だ。今回の関税免除は、中米双方にメリットがある。米国はコンポーネントコストを下げ、設置量を拡大することができる。中国企業は今年、約16 GWの収益と相応の利益を増加させる見込みで、2023年にはさらに向上する見込みだ」と述べた。
「これは中国の太陽光発電企業にとって直接的な利益であり、表麺的には米国のホワイトハウスが東南アジア四国の太陽光発電製品に与える関税免除を発表したように見えるが、実際に収益が最も大きいのは中国の太陽光発電企業であり、特にこれらの国に生産基地を持つ大手太陽光発電企業である」。北京億特陽光新エネルギー総裁の祁海珅氏は記者に述べた。
貿易調査は今後も続く可能性があります
今年2月、米国本土のコンポーネントメーカーAuxinSolarは、東南アジアの電池やコンポーネントメーカーに対する米商務省（DOC）の反回避調査を要求した。米商務省は28日、東南アジア4カ国（カンボジア、マレーシア、タイ、ベトナム）から輸入した電池パネルが貿易保護法に違反しているかどうかを調査すると発表した。5月、DOCは相次いで反回避覚書と強製訪問リストを発表し、その中には Trina Solar Co.Ltd(688599) 、アトス、晶科エネルギー、隆基緑エネルギーなど東南アジア四国で電池モジュールの生産能力を持つトップ企業が含まれている。関連調査が実施されると、250%の遡及関税がかかる可能性がある。
劉継茂氏は、「米国がこれまでに発動した調査による懲罰関税に伴い、4カ国から輸入されたすべての米国 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) コンポーネントに対する影響は84%に達し、中国のコンポーネント生産のために輸入されたすべての電池に対する影響は半数に達した。これまで、米国 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 業界はすでに貿易戦と価格上昇で悩まされており、コンポーネント価格の上昇が続いており、米国 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) の搭載量は大幅に低下している」と述べた。
Guolian Securities Co.Ltd(601456) は、アンチ回避調査がコンポーネントメーカーの米注文に対する出荷意欲に直接影響すると考えています。米国 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 産業協会（SEIA）の調査データによると、米国 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 会社の75%近くが Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) コンポーネントの納入を延期またはキャンセルし、80%近くの太陽光発電コンポーネントの輸入が停滞し、大量のプロジェクトが一時停止状態になっている。
光発電コンポーネントの供給企業を見ると、ロッキーグリーンエネルギーはこれまで、米国の反回避調査が立案された後、会社は慎重な態度を取っており、短期的に一部の顧客と交流し、顧客が反回避税率のリスクを負担したい場合、会社は出荷を続けると述べていた。全体的に、裁定結菓が出るまで、しばらくアメリカに大規模な出荷はできません。
ホワイトハウスの今回の関税免除について、IPG中国首席経済学者の柏文喜氏は、「米国の将来の発電能力を向上させ、化石エネルギーへの依存を軽減するのに役立つ」と述べた。
劉継茂氏は記者団に対し、「これまでの米国の関税政策は、太陽光発電製造業を中国に持ち帰って生産することを主な目的としていた。しかし、太陽光発電産業チェーンは競争が十分で、価格が低いため、効菓はよくない。しかし、近年、中国のシリコン材料の価格は上昇を続け、利益は数倍に増加し、米国に生産条件をさらに備えさせた。米国が生産計画を再開すれば、将来的に貿易調査を続け、関税を増やす可能性がある」と述べた。
柏文喜氏も、「現在、米国はASEANと中国を連合して産業チェーン競争を展開しており、米国の中国 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) コンポーネントの製造能力を強化し、将来的に中国に対して光伏輸出企業の貿易調査を続ける可能性が高く、中国の光伏企業にとって非常に不利だ」と述べた。
光起電力コンポーネント企業の輸出重心移転
実際、米国が反回避調査を発表して以来、多くの光起電力コンポーネント企業が輸出の重点をヨーロッパに移している。
PVInfolinkの中国税関輸出データに対する統計によると、2022年1月から3月にかけて、中国はそれぞれ9.6 GW、14.0 GW、13.6 GWの計37.2 GWの光伏部品を世界に輸出し、前年同期比112%増加した。
ロッキーグリーンエネルギーが発表した公告によると、同社は2022年第1四半期に光起電力コンポーネントの出荷量6.44 GWを実現し、その中の上位3大出荷市場はそれぞれ中国、ヨーロッパ、インドで、それぞれ32%、27%、18%を占めている。
晶科エネルギーも機構の調査研究によると、今年第1四半期の会社のコンポーネント出荷量は8.03 GWで、その中でヨーロッパが最も高く、南アジア、中国、ラテンアメリカが高い貢献をしているという。晶科エネルギーによると、光発電業界の国際貿易摩擦はすでに常態化しており、頭部会社は豊富な対応経験を持っているという。最近発表された反回避政策の詳細は明らかにされていますが、会社は依然として米国市場の中長期的な需要を見ています。今年初め、会社はベトナムでシリコンチップの生産能力を配置し始め、将来東南アジアで形成される海外一体化サプライチェーンは米国市場に供給する良いソリューションになる見込みだ。
Shenzhen Topraysolar Co.Ltd(002218) は投資家プラットフォームで「当社の現在の太陽光発電製品はアメリカ（アメリカを含む）、ヨーロッパ、東南アジア市場を主としている。私たちはアメリカに完全子会社を設立し、中国の太陽光発電製品の運営、販売などの業務を支援している。もしアメリカが2年以内に Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 製品に関税を徴収しないというニュースが事実であれば、会社に重大な市場チャンスをもたらし、会社により多くの太陽光発電製品の注文をもたらす」と回答した。
Guolian Securities Co.Ltd(601456) は、高インフレ、高本土製造コスト、高エネルギー価格などの「三高」要素の影響の下で、欧米が中国の光伏企業とその海外製造基地のコンポーネント製品に対して開放的な態度を維持し、中国のトップ光伏企業が遠海に帆を上げ、海外市場をさらに開拓する機会がさらに大きくなると考えている。
中銀国際証券によると、CPIA、索比光伏網のデータ試算によると、現在、中国の光伏産業は世界の70%以上の需要を供給しており、第一線のコンポーネント企業は世界の競争優位性を持っているという。米国が東南アジア四国の太陽光発電製品の輸入関税を一時的に免除する決定は、現在の世界の太陽光発電市場が中国の産業チェーンに高い依存度を持っていることを反映している。
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