最近の2つの取引日、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は今年に入ってから珍しい激しい揺れを経験したと言える。
一方、「深V+陰落」は株価を累計約7%下落させ、時価総額は800億近く蒸発し（6月7日の終値で今日の終値と比較）、せっかく回復した兆元の時価総額の関門は、また揺らいでいる。
一方、バッテリー企業の将来性に対する市場の大きな違いも明らかになった。
では、今日、牛眼君はみんなと一緒に、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 最近の表現に深い複盤を作りました。
昨日は、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 皿の中で7%急落し、市場は極めて悲観的だった。
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 暴落を引き起こす原因は2つあります。
まず、 Byd Company Limited(002594) テスラに供給されるというニュースは、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) にとって不利な要素である です。これまで、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) はテスラの電池サプライヤーであり、 Byd Company Limited(002594) が供給を開始すれば、間違いなく Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の大きなケーキを分けたに違いない。
2つ目の原因は、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 上半期 第1四半期に発生した十数億先物投資損失 を確認する可能性があるという噂があります。このニュースは、昨日の株価急落を引き起こす最も重要な要素かもしれない。
このニュースが伝えられると、研究機関、投資機関が Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 会社を探して証明を求めることが想像できます。彼らが得た返事は、「上記の状況は事実ではない」はずだ。
また、寧徳第2四半期の純利益は180190億で、政府の補助金20~30億を確認する必要があり、値上げ後に顧客から第1四半期の15億補償金を受け取ったことや、アフリカのリチウム鉱山の表外で表内に回転する可能性があり、80億ドル増加したという情報もある。
美しい第2四半期の業績のためか、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 奇跡的に深い「V」を成功させ、終値は少し下落せずに上昇した。一時、市場はまた楽観的になった。昨日の一日中、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は179億元の巨大な量を成約し、市場の相違の大きさを示した。
今日の朝盤前、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) はインタラクティブプラットフォームで投資家に「会社の保証業務は現物を基礎とし、先物端の浮動損益は相応の現物がヘッジされ、会社の業績に与える影響は小さい。先物投資の損失については10億以上の状況は事実ではない」と回答した。
この「シナリオ」だけで発展し、昨日の不思議なV型反転につながったら、今日は Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) が大幅に上昇すべきだ。
しかし、市場は最終的にはルート通りにカードを出していない です。今日は Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) が直接3%を超えて低かったが、その後は弱気が続き、最大の下落幅は6%を超え、一気に昨日のVからまた下落した。
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は兆元の時価総額で、深市第一の重み株である。しかし、わずか2つの取引日で、このような珍しい激しい揺れに遭遇し、感情は極度の悲観から楽観まで、そして今日の悲観まで、市場はこのような振り回されることに耐えられない。
では、電池企業の絶対的なリーダーとして、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 巨大な相違の背後には、いったいどのような真実があるのでしょうか。
第一、 Byd Company Limited(002594) テスラに供給することは、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) にこんなに大きな影響を与えますか？
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) と Byd Company Limited(002594) は、異なるタイプのバッテリである必要があります。実際、昨年8月には、 Byd Company Limited(002594) テスラにブレード電池を供給するというニュースが出ていたが、その後は正確な説がなかった。創始者の王伝福氏は、ブレード電池が全業界に出荷され始めていることを明らかにしたことがあり、「ほとんどのブランドが、ファーディ電池と協力している」と話しています。（ファーディ電磁は＊ Byd Company Limited(002594) 電池供給子会社）
だから、このことは、業界では珍しいことではないと言うべきで、最近出てきただけです。現在、完成車工場はサプライチェーンの多元化を推進しており、他のサプライヤーを探しています。だからまとめてみると、 Byd Company Limited(002594) がテスラに供給を始めても、実際にはあまり実質的な影響はありません。これはもう必然的な傾向です。
＊ 第二に、電池企業の利益状況はいったいどうですか？＊
上流のコスト圧力が大きいにもかかわらず、電気自動車の生産販売量の増加は実際にある。サプライチェーンの回復がスムーズになり、企業が操業を再開し、生産を再開するにつれて、電池企業は短期的に利益の改善になります。
第三に、短期利益が改善された以上、なぜ分岐と変動がこんなに大きいのか？
この問題は、現在の Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、その他の電池企業を悩ます大きな問題でもあります。
業界内では、現在の電池企業の違いが大きく、変動も大きく、本質的には、利益改善の幅が見えないからだと考えられています。利益の改善はよく知られていますが、どれだけ改善されているか分かりません。
第四に、なぜ利益改善の幅が見えないのですか？
はっきり見えないというより、利益改善への期待はそれほどよくない。
改善については、多くの業界関係者が認めています。しかし、電池の定価能力は完成車工場に及ばないに違いない。電池は簡単に値上げできない。これもなぜ値上げがこんなに遅いのか。電気自動車は主に補助金に頼っているため、多くの完成車工場は利益がなく、電池が値上げされると、完成車は値上げに従うしかなく、完成車の需要と完成車の利益に影響を与える。
第五に、未来の電池の大論理は何ですか？
電池は他の技術と類似しており、大きな論理は生産能力と技術配当である。生産能力が大きくなればなるほど、技術が強くなり、配当を受けることができます。
しかし、生産能力の配当は、来年は弱まる。みんなが生産を拡大しているので、需要の伸び率は弱まっています。だから、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) にとっても、来年の核心は、新しい技術配当を食べることができるかどうかにかかっています。新しい技術配当を食べることができなければ、評価レベルもさらに向上しにくい。
Byd Company Limited(002594) にとって、今食べているのはブレードバッテリと混働の配当です。
但し Byd Company Limited(002594) と Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の場合も全く同じではありません。 Byd Company Limited(002594) ブランド配当もあり、技術配当をブランド障壁に変えると、何年も食べることができます。
これは、なぜ現在の Byd Company Limited(002594) の動きが、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) よりも強く、いつでも Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の代わりに（深市の時価総額の）ボスになる可能性があるのかを説明できるかもしれません。
今日の終値まで、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は6.23%下落し、かろうじて兆元の時価総額を守った。 Byd Company Limited(002594) も下落したが、下落幅は1.53%にとどまり、時価総額は9386億元で、引き続き Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) に近づいている。
最後に、牛眼君は王伝福氏の株主総会での演説内容を皆さんに共有します。
昨日、 Byd Company Limited(002594) 董事長の王伝福氏は会議で、会社が研究開発に力を入れるのは既定の戦略であり、今後数年は高強度の研究開発を維持し、絶えず古いものを押し出して新しいものを出すと述べた。
会社は将来、海外市場の開拓に力を入れる。現在、会社は海外市場の開拓に大きな圧力をかけているが、世界の電気自動車市場を推進するために不足している資源を出している。
新エネルギー車の前半は電動化、後半はスマート化です。会社は知能化の分野では、電動化の分野のように、すべての核心技術を通じて、十分な検証を行います。
最後に、王伝福氏は、電動化のプロセスが加速していると述べ、この時は誰の資源が多く、サプライチェーンがより完備し、発売された製品の優位性がより大きく、誰がより大きな市場を獲得できるかを見ていると述べた。 今は大きな魚が小さな魚を食べるのではなく、速い魚が遅い魚を食べる で、速い過程でしか追い越せません。
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