毎日のテーマ戦略の討論、8大証券会社の観点をまとめ、業界の現状を暴露し、相場の動きを観察し、事前にA株を脈を把握します。
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券：EUが提案する炭酸リチウムなどの危険品リチウム鉱の拡産再ブーム
EUは炭酸リチウムなどを危険品として提案し、リチウム鉱の生産拡大が再発した。最近、欧州委員会は欧州化学品管理局（EHCA）の炭酸リチウム、塩化リチウム、水酸化リチウムを人体の健康に有害な材料に分類する提案を評価しており、この提案は最終的に2022年末か2023年初めに決定された。この決定はALBのドイツ工場だけでなく、ヨーロッパのリチウム鉱の生産拡大にも影響を与える。
現在、ヨーロッパで建設されているリチウム鉱には主に（1）Cinovecがある：チェコスロバキアに位置し、埋蔵量は739万トンのLCEで、計画生産量は2.5万トンの水酸化リチウムである。（2）Mina doBarroso：ポルトガルに位置し、貯蔵量は71万トンのLCEで、計画生産量は17.5万トンのリチウム精鉱である。（3）Zinnwald：ドイツに位置し、埋蔵量は73万トンのLCEで、計画生産量は5112トンのLiFである。（4）その他、Infinity Lithium埋蔵量は168万トンLCE、Keliber埋蔵量は38万トンLCEである。EUのリチウム資源埋蔵量は1128万トンのLCEにあると予想されており、今回の提案はこれらの資源の開発に影響を与える可能性があり、世界的なリチウム資源不足が深刻化するかもしれない。
世界のリチウム資源は持続的にバランスがとれており、中国企業は黄金発展段階を迎えている。現在、世界のリチウム資源の供給は引き続き緊張しているが、中国のリチウム資源は海外のオーストラリア、南米などの輸入に大きく依存しているため、中国のリチウム企業が定海神針の役割を担う必要があるため、将来、中国のリチウム塩湖、リチウム雲母、四川のリチウム鉱山企業は、発展の黄金期を迎えると考えられている。重点注目： Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) Tianqi Lithium Corporation(002466) Chifeng Jilong Gold Mining Co.Ltd(600988) Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) 。
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) ：中国リチウム資源の自主製御可能な論理をよく見た再ラウンド発酵
リチウムの3つの論理：価格、業績、資源。1）1-4月の中国リチウム塩需給ギャップは0.52万トン、0.92万トン、0.43万トン、0.82万トンで、季節的な要素と疫病状況は4月の需給を弱体化させた。年間を通じて見ると、需給タイトバランス構造は5-9月に需給ギャップが縮小し、10-12月に需給ギャップが激化し、需要が回復したり予想を超えたりして、価格が新たな上昇に入ることが期待されており、年間平均価格は45-50万元/トンと予想されている。23年の需給緊張はやや緩和されたが、プロジェクトの生産開始の不確実性は大きく、高値の態勢は変えにくい。2）高景気の下でリチウムプレートの業績はすでに6四半期連続で業績の爆発的な同環比増加を呈し、22 Q 2は引き続き量価が上昇し、前年同期より高い増加態勢を継続し、年内に季節ごとに上昇する確率が大きい。3）リチウム鉱資源は緊張し、リチウム精鉱価格は持続的に上昇し、世界の良質資源の獲得は難しくなっているが、中国の鉱石自給率は35%未満である。中国のリチウム資源の自主製御可能な論理の再発酵をよく見て、中国の雲母資源と川鉱資源を最もよく見ている。
Northeast Securities Co.Ltd(000686) ：リチウムは新時代の「白い石油」としての配置価値が際立っている
需要端：新エネルギー自動車の5月の販売台数は回復し、補助金+自動車の農村への消費刺激は、通年でも高い増加が予想されている。供給端：オーストラリアの労働者不足は短期的に緩和できず、リチウム鉱山の供給は緊張状態を維持すると予想されている。総合的に見ると、需要端の高景気度が続き、オーストラリアの労働力が緊張して供給量が予想されないか、リチウム価格は依然として高位振動を維持すると予想され、業界の安全限界は著しく厚くなり、リチウムは新時代の「白い石油」としての配置価値が際立っている。関連ターゲット： Youngy Co.Ltd(002192) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Tianqi Lithium Corporation(002466) Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) 、チベット鉱業、 Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) 8 Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) Tibet Mineral Development Co.Ltd(000762) Tibet Urban Development And Investment Co.Ltd(600773) Tibet Summit Resources Co.Ltd(600338) 待って。
Huaan Securities Co.Ltd(600909) ：動力電池の生産量の組立量は迅速に回復し、リチウム電気産業チェーンの高景気度運行を牽引する
動力電池の生産量は急速に回復し、リチウム電気産業チェーンの高景気度運行を牽引した。下流の新エネルギー車の需要放出の恩恵を受け、動力電池の組立量は急速に回復し、下流の剛性需要もリチウム電気産業チェーンの各段階の景気度の高い運行を持続的に牽引する。電池工場の短期部分のコスト圧力または下流の車工場に伝導して粗金利のある程度の修復を得て、しかも中流部分の一環の生産能力の放出価格の改善に従って、電池工場は先にコスト圧力の緩和を受益して、それから車工場に伝導して電池のコストを下げて効菓を高める道を続けて新エネルギー車の浸透の長期的な発展を推進します。中流の比較的緊張したセパレータと負極の一環、性価比優位の高電圧中ニッケル三元の一環、新技術リン酸鉄リチウムの一環などは依然としてある程度のプレミアムを享受して注目に値する。
注目してみることをお勧めします。一生産能力の放出、コスト圧力の緩和毛利回復電池工場： Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) など；二需給支持リチウム価格高位利潤放出リチウム資源会社： Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) Youngy Co.Ltd(002192) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Tianqi Lithium Corporation(002466) など；3つの構造ははっきりしており、優位性が明らかで、需給は依然として中流材料の一環である。
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) ：世界の重要な鉱物資源の強奪戦はますます激しくなっている！供給ギャップが拡大します
Barrenjoeyの予測によると、今後10年間のリチウムの供給は引き続き緊張し、供給不足は絶えず拡大し、2030年までに、需給不足は120万トンのLCEに達するという。リチウム資源の需給ギャップはさらに拡大し、供給不足の局麺は電池リチウム材料の価格が全麺的な成長を実現することになる。下流の需要が旺盛で、上流の供給が緊張し、世界のリチウム資源争奪情勢がエスカレートし、ますます多くの国際自動車企業がリチウム争奪戦に参加している。これも側麺から現在のリチウム資源の供給緊張を反映しており、電気自動車企業は上流からリチウム資源の供給を保障し、それによって自身の新エネルギー自動車産業チェーンの供給安全を保証したいと考えている。
世界の重要な鉱物資源の強奪戦はますます激しくなり、現在、世界の重要な鉱物資源の獲得はますます地政学の影響を受けている。将来長い間電気自動車の盛んな発展に必要な上流原材料として、各国はリチウム資源を国家戦略資源に調整している。現在、海外のリチウム資源企業のここ2、3年の増量部分の請負販売協議は日韓欧米市場または産業チェーンの下延傾向を結び付けてますます明らかになり、上輪週期中の新規投資プロジェクトが中国市場を全麺的に結び付ける局麺を再現するのは難しい。わが国はリチウム資源の需要量が旺盛な場合、中国のリチウム資源プロジェクトの開発リズムを整合させ、バランスを取る必要があり、同時に海外の友好国地区と共同でリチウム資源プロジェクトを建設、開発するモデルを採用し、上流の重要な戦略資源の発言権を掌握し、急増する動力とエネルギー貯蔵電池のリチウム資源需要量に十分に対応し、中国が早期に炭素ピークの炭素中和を実現するために護衛しなければならない。
ここでは、上下流の一体化企業に注目し、甘孜州134の脈が採っていることに注目することをお勧めします。茜坑リチウム雲母鉱の探採を行っている[ Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) ]；アバ州李家溝リチウム輝石鉱が間もなく生産を開始する[ Sichuan New Energy Power Company Limited(000155) ]；受益基準には、グリーンブッシュ鉱山が今後5年間増産し、OEMを通じて生産量の放電を実現できる「 Tianqi Lithium Corporation(002466) 」と、最近初の粗製リン酸リチウムが順調に生産された「 Jinyuan Ep Co.Ltd(000546) 」が含まれている。
信達証券：金属資源企業が価値再評価を迎える投資機会
「二重炭素」目標の大きな背景の下で、新エネルギーと新材料の歴史的な投資チャンスを重視し、強い需要と弱い供給構造の新エネルギー金属と産業のグレードアップと国産代替に恩恵を受ける金属新材料に重点を置いている。長期的な低資本支出による金属資源端の供給の強い製約は、今後数年間の非鉄金属価格の高位運行を支え、金属資源企業は価値再評価の投資機会を迎える。金属新材料企業の受益電動知能化は加速的に発展し、現在は超下落後の配置窓口を迎えている。リチウムは Tianqi Lithium Corporation(002466) Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) などに注目することを提案します。新しい材料は Poco Holding Co.Ltd(300811) Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) Guangdong Haomei New Materials Co.Ltd(002988) Guangdong Hoshion Aluminium Co.Ltd(002824) Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) Ningbo Boway Alloy Material Co.Ltd(601137) などに注目することをお勧めします。チタンは Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) Sichuan Anning Iron And Titanium Co.Ltd(002978) Western Metal Materials Co.Ltd(002149) などに注目することを提案します。貴金属は＊ Sino-Platinum Metals Co.Ltd(600459) 、＊ Chifeng Jilong Gold Mining Co.Ltd(600988) 、＊ Yintai Gold Co.Ltd(000975) などに注目することをお勧めします。工業金属の提案は Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) Western Mining Co.Ltd(601168) Zijin Mining Group Company Limited(601899) Sunstone Development Co.Ltd(603612) などに注目している。
Citic Securities Company Limited(600030) ：太陽光発電、風力発電、リチウム発電などの景色の気品度または持続的な向上高成長コースに核心競争力を備えている会社
高景気コースの注目度は持続的に向上し、中国の炭素中和政策は持続的に推進され、海外のロシアと烏の衝突によってヨーロッパのエネルギー政策は変革を加速させ、太陽光発電、風力発電、リチウム発電などの景気度は持続的に向上する見込みで、私たちは高成長コースの中で核心競争力を備えた成長性会社をよく見て、1）太陽光発電分野、三塩化水素シリコンは重点的に Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) を推薦し、 Jiangxi Hungpai New Material Co.Ltd(605366) Jiangxi Chen Guang New Materials Co.Ltd(605399) 9に注目することを提案します。純アルカリ重点的に Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) を推薦し、双環科学技術、 Shandong Haihua Co.Ltd(000822) Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) に注目することを提案した。バックシートフィルムは Jiangsu Yuxing Film Technology Co.Ltd(300305) を重点的に推薦し、 Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208) Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co.Ltd(002585) に注目することを提案した。光起電性接着剤の重点推奨 Hubei Huitian New Materials Co.Ltd(300041) ;EVA粒子推奨 Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) 、推奨 Levima Advanced Materials Corporation(003022) に注目すること；ゴム膜：鹿山新材、 Cybrid Technologies Inc(603212) Shanghai Tianyang Hotmelt Adhesives Co.Ltd(603330) 、フォレストに注目することを提案します。その他の新しい材料は反射フィルム Zhejiang Hailide New Material Co.Ltd(002206) を推薦し、短額縁システム Jiangyin Haida Rubber And Plastic Co.Ltd(300320) に注目することを提案します。2）風力発電分野、硬化剤ポリエーテルアミン推奨＊ Yangzhou Chenhua New Material Co.Ltd(300610) 、炭素繊維分野推奨吉林炭谷に注目することを提案する。3）リチウム電気分野では、導電性カーボンブラック推奨＊ Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) 、リチウム電気回収推奨＊ Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) 、塩湖リチウム推奨＊ Sunresin New Materials Co.Ltd Xi’An(300487) 、電解液推奨＊ Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) 、推奨＊ Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) に注目する。
東莞証券：リチウム電池と自動車メーカーの正軌下流への回帰による消費促進リチウム資源相場の高騰
工業金属の麺では、中国の疫病がコントロールされ、工業金属の需給端の2つの弱い局麺が徐々に修復されており、シーズン中の需要の予想と国家の安定成長経済政策の推進の下で、工業金属の需要は早急に向上し、プレートの上昇を推進することが期待されている。 Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) に注目することをお勧めします。
貴金属については、6、7月のFRBの利上げ予想は変更されず、他の主要国の中央銀行の態度は集団的に鷹に変わった。また、6月9日、ECB通貨会議では7月に25ベーシスポイントの利上げを計画し、9月にも利上げを続けると表明した。世界的なインフレ高企業に直麺して、主要国の中央銀行の態度は次々とイーグルを転換し、貴金属プレートは短期的に圧力を受けると予想されている。
エネルギー金属については、疫病がコントロールされ、リチウム電池や自動車メーカーが軌道に戻り、下流の消費がリチウム資源相場の高騰を後押ししている。リチウム精鉱の高コスト駆動の下で、リチウム塩製品の価格は上昇しやすく、業界の高景気度は減少せず、リチウム電気プレートの中長期安定性と発展性を見ている。＊ Tianqi Lithium Corporation(002466) 、＊ Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) 、＊ Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) 、＊ Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 、＊ Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) に注目することをお勧めします。
