5月以来、光伏、軍需産業、新エネルギー車などの成長プレートは強気に上昇し、多くの早期加倉の私募業績が向上した。しかし、最近はコース株の揺れが激しくなり、個人募集による人気コースへの違いも徐々に現れている。
複数の頭部私募によると、一部の業界の半年報は一定の圧力に直麺しているため、成長コースの反発には慎重に、コールバックリスクを警戒しなければならない。その後、成長分野の評価性価格がより高い細分化業界に注目することができる。相対的に楽観的な私募によると、評価性価格は低下しているが、良質な成長株は依然として希少資産であり、現在も新エネルギー、太陽光発電などの業界を重点的に保有している。
データによりますと、6月7日現在、5月以来、自動車業界指数の上昇幅は29%近くに達し、新エネルギー業界指数の上昇幅は20%を超え、軍需産業指数の上昇幅は15%を超えたということです。
世誠投資の陳家琳氏によると、4月末以来、光伏、軍需産業、新エネルギー車などのプレートが上昇した主な原因は2つあるという。第二に、新エネルギー産業の支援政策が登場し、週辺の良いニュースを重ね、関連プレートの強気な上昇を推進した。
しかし、6月8日以来、成長コースの変動が著しく激化し、機構の後市に対する相違が大きくなっていることを示している。
聚鳴投資の創始者劉暁龍氏は、「現在の消費はまだ弱く、需要不足の確率は供給端に伝導され、一部の業界の半年報告の業績は一定の圧力に直麺する可能性がある」と考えている。
脈投資総経理の許瓊娜氏も、現在、一部の新エネルギー自動車、太陽光発電企業の市場収益率は80倍から240倍に達し、今後数年間の成長空間を支えている。その後、インフレ、原材料の上昇、業界競争の激化などのリスクに直麺すると、株価はデイビスの併殺状況になる可能性があると直言した。
しかし、相聚資本の梁輝社長は、現在の電気自動車の市場浸透率は30%未満で、機構の予測によると、将来は60%に達する見込みだと考えている。中国では、太陽光発電風電装機の量は年間の新増設機の量の30%前後を占め、その設備量は理論的にすべて新エネルギーに転換できる。そのため、太陽光発電と新エネルギーの2つの業界の市場浸透率はいずれも倍の空間を備えており、推定値は特に大きな製約要素ではない。長期的に見ると、良質な成長コースは依然として希少資産であり、その中で長期投資機会は注目に値する。
現在に立って、成長方向のどの投資機会がより高い性価格比を持っていますか？
星石投資首席研究官は、現在の消費業界の中長期投資性価格がより高いと考えている。「疫病が住民消費に与える影響の推定率はますます弱くなり、近年の一部の消費業界の供給が清らかになったことを重ね合わせると、後続の利益修復の確実性と弾力性が期待できる。また、経済のモデルチェンジとグレードアップを背景に、一部の細分化されたコースの高景色度が続き、良質な成長企業の株価が中長期的な上昇傾向を歩むことを支える」と述べた。
煜徳投資基金マネージャーの李賀氏によると、次は3種類の成長目標をよく見ているという。1つは前の3四半期の業績が良い会社で、医薬、機電類企業など。第二に、短期的に疫病などの要素の影響を受けているが、比較的強い業績反転能力を備えている業界や会社、例えば農業、消費などである。第三に、評価値は業績と一緻しているが、市場に段階的に下落した株は、有色、化学工業、石炭などの業界を含む。
