最近の Kede Numerical Control Co.Ltd(688305) 定増塵の落着に伴い、国家製造業大基金の新しい投資配置が間もなくオープンし、その投資路線図も徐々に現れている。
記者の整理によると、2019年11月に設立されて以来、国家製造業大基金はしきりに手を出して、積極的に中国の製造業の進級と転換の質の高い発展をこじ開けている。最新のデータによりますと、国家製造業大基金は設立以来、投資プロジェクトが35件に達し、投資配置は10社以上の製造業のトップ企業を超え、具体的な投資分野では、特に工業親機や30万24などのハイエンド分野が「愛顧」されているということです。
大口購入 Kede Numerical Control Co.Ltd(688305) 定増
製造業大基金の新しい投資オープン
中国のハイエンド数値製御工作機械のトップである Kede Numerical Control Co.Ltd(688305) はこのほど、定増予案（改訂稿）を公告し、今回の株式発行価格は65.1元/株で、発行数は245.78万株で、募集資金総額は約1.6億元であることを確定した。今回の株式発行対象は国家製造業転換アップグレード基金株式会社（「国家製造業大基金」と略称する）と Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) である。その中で、製造業の大基金は1億5000万元を大口で購入し、配当数2304147万株を獲得した。記者は、これも今年に入ってから、国家製造業大基金が初めてA株会社の定増買収に参加したことに気づいた。
公開資料によると、国家製造業大基金は2019年11月に設立され、登録資本金は1472億元で、国家財政部、国開金融有限責任会社、中国タバコ本社など20人の株主が発起した。この基金は主に新材料、次世代情報技術、電力装備、ハイエンド数値製御工作機械と基礎製造装備、工業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 、核心部品と部品、重要計器計器、航空宇宙飛行と新エネルギー自動車産業チェーンなどの分野の長期、成熟期企業を中心に戦略的な投資を展開し、関連製造業のトップ企業を配置している。
記者の整理によると、設立以来、国家製造業大基金が頻繁に手を出していることが分かった。企業の調査データによりますと、国家製造業大基金は設立以来、35の投資プロジェクトに達し、その中にはA株製造業のトップ企業への投資配置が少なくなく、ともすれば大規模な投資であり、 Kede Numerical Control Co.Ltd(688305) のほか、 Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) ）、 Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) ）、 Zhejiang Rifa Precision Machinery Co.Ltd(002520) Zhejiang Rifa Precision Machinery Co.Ltd(002520) ）、3 Guangxi Yuegui Guangye Holdings Co.Ltd(000833) 00083）、 Estun Automation Co.Ltd(002747) Estun Automation Co.Ltd(002747) ）、 China Railway Construction Heavy Industry Corporation Limited(688425) 5 Weichai Power Co.Ltd(000338) Weichai Power Co.Ltd(000338) ）、 Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) ）、 Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) ）など。
2021年11月9日、 Zhejiang Rifa Precision Machinery Co.Ltd(002520) は、会社と国家製造業基金が「戦略協力協定」に署名し、双方は関連産業チェーンの上下流をめぐって深い協力を展開することを明らかにした。数値製御工作機械産業の戦略的配置、および会社の数値製御工作機械業務の将来の発展の将来性に対する十分な認可に基づいて、国家製造業基金は3億元の増資を計画し、100%子会社の日発工作機械の24.52%の株式を購入する。
2021年10月10日、 Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) 公告、株式購入資産を発行し、関連資金報告書（草案）を募集し、会社は10.45元/株の価格で、港栄グループ、国家製造業基金と栄光創投にそれぞれ株式を発行し、その合計保有する会社持株子会社深セン3 China Minmetals Rare Earth Co.Ltd(000831) 913%の少数株主株式を購入する予定だ。国家製造業基金は5億9400万元を出資し、取引が完了すると上場会社の直接株主となり、持株比率は3.44%に達する。
また、国家製造業大基金は、 Wuhan Huazhong Numerical Control Co.Ltd(300161) Wuhan Huazhong Numerical Control Co.Ltd(300161) ）（後に投資を終了する）に投資すると発表し、 China Petroleum & Chemical Corporation(600028) 、中国移動（600941）、 Xiamen Tungsten Co.Ltd(600549) Xiamen Tungsten Co.Ltd(600549) ）などの企業と合弁で投資基金を設立した。
こじ開け製造業のアップグレード転換
工業親機及び Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) レイアウト重点
記者によると、これまで設立されたいくつかの基金が一つの業界に集中しているのとは異なり、製造業大基金は製造業の全産業チェーンをほぼカバーし、基礎性、戦略性、先導性の分野を含み、新材料を主とし、次世代の情報技術、電力装備などの分野を両立している。
投資の範囲と方式の麺では、製造業の大基金の表現も多元化しており、一級市場も二級市場の方向性増発もあり、国有企業の混合改革に参加することができ、民間企業のトップに投資することができ、直接投資に参加するだけでなく、サブファンドを設立したり、他の投資企業に参加したりして目標を探すこともできる。
企業調査データによると、製造業大基金傘下には複数のサブファンドの設立にも参加しており、国開製造業モデルチェンジアップグレード基金（有限パートナー）、深創投製造業モデルチェンジアップグレード新材料基金（有限パートナー）、金石製造業モデルチェンジアップグレード新材料基金（有限パートナー）のほか、湖北高品質発展産業投資基金パートナー企業（有限パートナー）、重慶製造業の転換・グレードアップ私募株式投資基金パートナー企業（有限パートナー）、汎用技術ハイエンド装備産業株式投資（桐郷）、中車（青島）製造業の転換・グレードアップ私募株式投資基金など。
具体的な投資分野では、これまでの投資軌跡を整理することで、国家製造業大基金の配置重点はトップ企業が多く、工業親機（金属加工工作機械）や Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) などの分野が特に「愛顧」されていることが明らかになった。国家製造業大基金が投資した9社のA株会社のうち、 Kede Numerical Control Co.Ltd(688305) 3 Luxi Chemical Group Co.Ltd(000830) 02520、および投資意向を表現した Wuhan Huazhong Numerical Control Co.Ltd(300161) はすべて工業親機分野の会社に属している。
製造業大基金の投資経路について、中航証券研究員の鄒潤芳氏は、まず、製造業大基金は産業チェーンの長期成長性を導きとし、いわゆる分散投資をしないとまとめた。次に、国家戦略の意誌を担いで、現在大きく強化する必要がある硬核製造と科学技術分野、例えば重要な部品とシステム、装備の国産化などを重点的に支援する。また、投資方式は多元で、一級、二級、新三板市場を開通させ、中国と海外市場を開通させる。
