今日（6月16日）上海と深せんの両市は全線が高くなり、朝盤の株価指数が急速に上昇した後、また下落し、その後、動きが分化し始め、深成指と創業板指が強く揺れ、大金融表現の低迷に伴い、上海指の表現は相対的に弱い。午後の市場では再び飛び込みの兆候が現れ、三大株価指数の上昇と下落が互いに現れ、最終的には上証指数は3300点を失い、創業板指の上昇幅は狭くなった。
これに対して、 Orient Securities Company Limited(600958) は、海外金融条件の引き締めは現在の中国権益市場の主要な矛盾ではなく、自身の評価値が相対的に低位であることを重ねて、私たちは権益資産の年内の表現を引き続きよく見ていると指摘した。配置の方向から見ると、業界の景気が高く、利益能力が安定している白馬のリーダー、成長方向を主とし、低評価値、高配当、週期方向を補助としなければならない。
同時に、海外リスクがA株に与える影響が鈍化したのは、中国政策の温風が頻繁に吹いて市場を改善し、中国経済成長に対する市場の自信を改善したからだと述べた。5月以来、私たちはA株の核心的な矛盾が「FRBは断固として緊縮し、中国にはベースラインがある」から「FRBは断固として緊縮し、中国の信用は底を通った」に変わったと指摘した。最近の海外衰退と緊縮予想の昇温、米株の下落、米債金利の上昇は、A株に過度なマイナス影響を与えていない。政策の温風が頻繁に吹いて市場が中国経済成長に対する自信を大幅に改善したためだ。
プレート麺：
一、漢方薬
万聯証券は、小売市場の拡大と医療保険免疫属性の下での投資機会が漢方薬政策の利益と採集免疫の属性の下で、同時に国民消費の進級、健康養生意識の向上及び漢方薬企業の基本麺の完備に恩恵を受け、消費属性を備えた漢方薬OTC分野は長期投資価値を備えていると述べた。
論理は以下の通り：1）漢方薬OTCは主に院外市場で販売され、小売薬局などの第二販売端末を含む。人々の自己薬治療能力の増強と第二販売端末の拡張に伴い、漢方薬OTCの規模も徐々に向上する。2）ブランド優勢は自主定価権をもたらし、売上高の持続的な成長を実現する。ブランド価値を持つ企業、特に秘密処方または市占有率のトップ製品を持つ企業は、値上げを通じて上流の漢方薬と人件費の向上を消化する能力がある。3）株式はコア従業員を激励し、将来の業績安定性を強化する。20212022年に多くの漢方薬上場会社が株式激励計画を発表し、会社の将来の経営業績に対する自信を示した。4）チャネル端は沈下駆動、電子商取引駆動、精細化管理駆動によって製品の持続的な成長を実現する。
平安証券は、5つの主要ラインをめぐって漢方薬の投資機会を把握すると指摘した。1）漢方薬革新薬。新規登録分類は臨床価値を導きとし、「三結合」審査・評価システムは研究開発の考え方を整理し、同時に医療保険は革新薬の放出量を支持する。2）ブランドOTC漢方薬。院外市場を主とし、医療保険料の影響を受けず、高い収益力を維持することができる。3）漢方薬調合顆粒。漢方薬プレートの高成長コースは、試験が終わった後、価格が上昇する段階に入った。4）短期的に医療保険製限が緩和された漢方薬注射剤に注目する。注射剤のリラックスは企業の自発的な安全性、有効性評価のおかげで、短期的に業績の弾力性をもたらす。5）漢方医医療サービス。 Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) 結合モデルは漢方医医療サービスの供給不足と構造誤配問題を解決する。 Kpc Pharmaceuticals Inc(600422) Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) 、固生堂、 Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.Ltd(002873) Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) Guizhou Sanli Pharmaceutical Co.Ltd(603439) などに注目することをお勧めします。
二、元宇宙
万聯証券によると、AR/VRの熱度は依然として高く、仮想人産業は強い成長態勢を示している。仮想現実技術（AR/VR）はその発展を支える重要な技術の一つとして、元宇宙に必要な「没入感」要素に助力を提供し、元宇宙概念がメディアの各分野に浸透する。ゲーム麺では、現象級VRゲームが端末の普及を推進し、中国メーカーはVRゲームの配置を急いでいる。映画とテレビの麺では、各ビデオプラットフォームは元宇宙バラエティに力を入れ始め、自身のIP優位性に基づいて、デジタルコレクション、仮想資産などの新しい業務モデルを配置し始めたり、IP資産価値の再評価に利益をもたらしたりしています。仮想人産業は強力な成長態勢を呈し、商業化の着地プロセスが加速している。
China International Capital Corporation Limited(601995) は、元宇宙はまだ定義を拡張する過程にあるが、市場は仮想人がその中で重要な要素を演じることについて一定の共通認識に達していると指摘した。私たちは、中短期の視点から見ると、仮想人関連技術が徐々に着地し、応用シーンが持続的に拡大したり、元宇宙概念の下で技術、内容、産業融合のグレードアップの初歩的な試みが行われたりしていると考えています。長期的な視点から見ると、技術の進展が仮想人の低コスト量産、個性化カスタマイズ、全知能相互作用を実現できる場合、私たちはそれが多くの業界応用に普及することが期待され、デジタル分身、AI共生などの形式で、仮想世界と現実世界を結ぶ入り口となると考えています。
華創証券によると、元宇宙コンテンツ端は中国の外在技術とコンテンツに十分な備蓄があるトップクラスの大工場（テンセント、網易、マイクロソフト、EPICなど）と中国がコンテンツ端で先発と創意によってリードする各細分化コースの積極的な参加者（例えば Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) Perfect World Co.Ltd(002624) 3 Dongguan Aohai Technology Co.Ltd(002993) 00031、カサ文化、 Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) Genimous Technology Co.Ltd(000676) ）に注目することを提案した。元宇宙ハードウェア側は、ハードウェア産業チェーンにおけるキャリブレーション優位性と強い業績確定性を備えたコア受益標識に注目することを提案した（ Goertek Inc(002241) Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) Shenzhen Longli Technology Co.Ltd(300752) Skyworth Digital Co.Ltd(000810) Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) 003 Shenzhen Woer Heat-Shrinkable Material Co.Ltd(002130) 0083、 Shenzhen Jpt Opto-Electronics Co.Ltd(688025) Shenzhen Colibri Technologies Co.Ltd(002957) Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) ）。
1枚の図のまとめ：
