投資提案
グローバル育成ドリルの浸透加速による全産業投資機会を引き続きよく見ている。米国のAlrosa制裁による小粒子粗材ドリルは特に品薄で、HPHT育成ドリルの浸透が加速する見込みだ。現在、HPHT、CVDブランクの価格はいずれも堅調で、HTHPの蛇口 North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) とCVDの新鋭 Sf Diamond Co.Ltd(300179) 9 Sinomach Precision Industry Co.Ltd(002046) Beijing Worldia Diamond Tools Co.Ltd(688028) に注目することを提案した。
相場の回顧
この1月（2022.5.172022.6.15）上証総合指、深証成指、上海深300はそれぞれ7.54%、9.41%、8.13%上昇し、ダイヤモンドプレートを育成して8.99%上昇し、上海深300.86 PCTに勝った。プレートの比較から見ると、ダイヤモンドを育成する場所の中上流。株については、 North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) Wangsu Science & Technology Co.Ltd(300017) 9の上昇幅が前にあり、週大福、 Shanghai Yuyuan Tourist Mart (Group) Co.Ltd(600655) などの下落幅が前にある。
データ追跡
育成ドリル：5月のインドブランクの輸入は1.1億ドル、+46%、浸透率は7.12%、+0.1 PCT、裸ドリルの輸出は1.77億ドル、+137%、浸透率は7.8%、+4.24 PCT.5月の輸出高は増加し、下流の需要景気が依然として続いていることを示している。5月の輸入増速は4月より上昇したが、輸出増速を下回っており、上海の疫病による貿易商の貨物引上げ輸出の延期とインドのCVD低品位育成のために生産拡大が多いと予想されている。6月に上海の疫病が緩和され、中国のインド輸出が回復する見通しだ。
育成ドリル原料価格：5月以来、炭化タングステン粉末価格は下落し続け、ニッケル価格は引き続き高位（21-24万元/トン）で変動し、還元鉄粉価格は5月の1トン当たり6200元から6月初めの6700元に上昇した。
天然ドリル：5月のインドブランク輸入/裸ドリル輸出はそれぞれ13.84%/4.2%増加し、増加速度はマイナスからプラスに転換した。5月の輸出増加率は依然として低い見通しで、ロシアのダイヤモンドは米国の製裁によってインドの輸出に波及し、インドのダイヤモンドは米国に直接輸出できず、オフシーズンの影響を受けると予想されている。5月の輸入増加率は4月より改善されたが、依然として低く、主に米国のインフレ、世界経済の不確実性が高く、市場は慎重な態度を持っている。
天然ドリル価格：IDEX完成品ドリル価格指数の5月の下落幅は4月より縮小し、ロシア・烏事件による小粒のブランクドリルの供給不足、価格上昇は6、7月に完成品ドリル市場に伝導すると予想されている。
中国/米国のダイヤモンド輸入：上海疫病/高基数下の4月の中国のダイヤモンド輸入額は48.4%、1-4 M 22は26%下落し、米国のQ 1完成品の掘削額は63.4億ドル、同41%増加し、需要が依然として旺盛であることを示しているが、Q 1データはロシア事件後の米国のダイヤモンド市場の変化に反応していない。
業界動態
業界ニュース：1）天然ダイヤモンド：デビアスは6月に商品を見ると小粒のブランク価格を値上げする。オンラインダイヤモンド販売プラットフォームBlueNileの再発売を準備しています。Signet FY 23 Q 1の売上高は18億ドル、同9%増。イスラエルはアラブ首長国連邦と関税協定を締結し、アラブ首長国連邦はほとんどのジュエリーとダイヤモンドの輸入関税を5%から0%に徐々に引き下げた。2）ダイヤモンドを育成する：LVMHグループはイスラエルに投資してダイヤモンド会社を育成する；博朗と華晶は2年間の販売契約を更新した。育成ダイヤモンド会社Adamas Oneが上場を計画しています。 Beijing Worldia Diamond Tools Co.Ltd(688028) ダイヤモンド切削工場を導入してそのOEMのために、ダイヤモンド産業チェーンの配置を育成したいと考えています。
重点公告： Beijing Worldia Diamond Tools Co.Ltd(688028) シン金泉精密の100%株式を購入する予定で、総対価は6.965億元で、発行株価は32.5元/株です。 North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) 副董事長、総経理の寇軍強氏は仕事の変動の原因で辞任を申請し、王宏安氏を総経理、王新星氏を副総経理に招聘した。 Sf Diamond Co.Ltd(300179) 天セン半導体に9225万元増資し、増資が完了した後、合計で天セン半導体53.22%の株式を保有している。
リスクのヒント
上流の生産拡大価格が下落した。下流の育成ドリル消費者教育は予想に及ばない。
