新東方オンラインはA株に上場していないが、数日で数倍になる動きはA株に感染し、今週はA株オンライン教育プレートが集団で上昇した。実際、新東方オンラインはオンライン教育の題材が宣伝されているわけではなく、電子商取引であり、新鋭の「知識電子商取引」の概念であり、これは中国の多くのオンライン教育企業がシミュレーションできないと信じている。電子商取引は題材に再参入して法眼を宣伝し、ため息をつくが、市場を尊重しなければならない。実際、今週は電子商取引のほか、F 5 Gダブルギガビット概念、自動車電子の炒め物熱も高く、科学技術株の炒め物熱も点と麺から始まった。ある分析者によると、市場は最近、週辺の大下落を背景に明らかな揺れがあったが、市場が安定して力を入れ始めたことに伴い、一部の科学技術株は資金の注目を集め、反発の弾力性も明らかに優れているという。スタイルの麺から見ると、投資家は最近資金の注目を集めている科学技術分野、例えば電子商取引、5 G（ダブルギガビット）、自動車電子などに注目することができる。
①/電子商取引/東方オーディション「点火」
電子商取引に代表されるオンライン消費は依然として高い景気度を維持し、疫病の影響を受けることは少ない。二重循環構造の加速形成に伴い、ネット小売は消費市場の新しい運動エネルギーを絶えず育成し、疫病の衝撃の下で逆勢の成長を維持している。ある業界関係者によると、5月の頭部電子商取引プラットフォームの増速は低迷し、少なくとも3月の増速レベルに回復したという。宅配企業の再就職状況は良好で、配送量は徐々に疫病前のレベルに回復し、大促進期間中の電子商取引の消費シーンの修復と消費需要の放出に注目している。
近年、オンライン消費習慣が徐々に身につくにつれて、ブランドメーカーはオンラインチャネルを開拓する重要性を意識し、電子商取引の分野で投入を増やしていることが明らかになった。消費のアップグレードが絶えず深化する過程で、消費者のネット通販ブランド、品質とサービスに対する関心度は絶えず向上し、B 2 Cモデルはすでにネット小売市場の発展の重要な駆動力となり、将来B 2 C市場の取引規模と構造の占有率はさらに向上する。電子商取引プラットフォームのビジネスモデルは急速に反復的に革新され、ソーシャル電子商取引はネットワーク消費の持続的な急速な成長の重要な支えとなっている。ソーシャルプラットフォームと電子商取引の融合度が深まるにつれて、ソーシャル電子商取引はすでに電子商取引業界の発展の新興の駆動力となっている。
Citic Securities Company Limited(600030) アナリストの王冠然氏は、「短ビデオプラットフォームが生放送電子商取引の核心能力建設を持続的に強化することに伴い、短ビデオ電子商取引の内容、流量分配などの次元における原生的な優位性を強化し、商品の品質、サプライチェーン、ブランドサービスなどの次元の競争力を向上させ、短ビデオと生放送電子商取引の浸透率と規模は将来も発展の余地がある」と指摘した。
個人株の機会については、投資家が業績が予想を超える可能性のある電子商取引産業チェーンの標的に注目することを提案し、 Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) Saturday Co.Ltd(002291) Beijing Zhidemai Technology Co.Ltd(300785) Hangzhou Onechance Tech Corp(300792) Beijing Yuanlong Yato Culture Dissemination Co.Ltd(002878) Zhongyan Technology Co.Ltd(003001) 0 Shanghai Lily&Beauty Cosmetics Co.Ltd(605136) などがある。
有望株精選
\u3000\u3000 Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556)
会社は絶えず自分の戦略的優位性を強化し、お客様により良いサービスを提供し続けているおかげで、疫病の影響下でもプラットフォームの良好なビジネス口コミと高い保存率を維持しています。対応地では、会社の粗利益率は23.16%、対応純利益率は7.61%で、前年同期とほぼ安定しており、会社の利益能力は絶えず検証され、会社のプラットフォームの商業価値を示している。 Northeast Securities Co.Ltd(000686) によると、同社は人気者の経済生態を絶えず改善し、新消費ブランド、IRED人気者教育と西五街を代表とする人気者の経済産業チェーンの革新業務を探索する「人気者の経済生態圏」を配置し、「人気者の新経済のインフラを構築する」戦略を守っている。同時に、会社は絶えず革新業務を発展させ、IMSOCIAL紅人加速器とTOpKLOOUTクロウ鋭業務を通じて革新商業サービスを提供している。
\u3000\u3000 Saturday Co.Ltd(002291) 00229 7
会社は3月以来、ソーシャルコマースサービス業務で宅配便の送受信が困難になるなどの問題を受けてきたが、予防的な措置をとることで、芸能人の正常なスタートと大量のキャスターの新規署名を支援し、疫病環境での成長を確保し、5月の業績は回復した。信達証券によりますと、会社は研究開発の力に力を入れ、開発したサービスは電子商取引の全プロセスを生中継する「遥望雲」中台システムの完全なオンライン化であり、生中継プロセスのオンライン化、分析のデジタル化、選択品の知能化を実現するとともに、生中継運営チームが重複作業を減らし、運営効率を高め、運営の成熟を加速させるのに役立つということです。2022年には引き続き技術投入を増やし、生放送電子商取引業務を規模化して拡張する。全体的に見ると、会社は戦略的なモデルチェンジとアップグレードを持続的に推進し、モバイルインターネットマーケティング業務を積極的に発展させ、生中継電子商取引業務は急速に発展し、2022年には新たな参入非標的が新たな増加をもたらす可能性がある。
\u3000\u3000 Beijing Zhidemai Technology Co.Ltd(300785) Beijing Zhidemai Technology Co.Ltd(300785)
会社は絶えずユーザーが駆動する消費内容の創作生態を完備し、会社のコミュニティ生態は持続的に繁栄している。会社の商業変容能力は安定しており、3 Cデジタル、食品生鮮のほか、母子用品、個護化粧、観光旅行、文化娯楽などの品目は引き続き急速に向上している。 Northeast Securities Co.Ltd(000686) によると、同社は生放送電子商取引の発展の大きな傾向を積極的に抱擁し、商品のマッチングと代行運営サービスを発展させ、年間の収益増加量が著しいという。2021年に星羅はP&G、ロレアル中国、ベルリン妃、ドラレコ支払い、ニベア、当当当、百雀カモシカ、愛慕、ベドマなどのお客様がドラレコにいるサービスプロバイダとなり、ドラレコサービスプロバイダのランキングでは、星羅は何度も化粧品業界のサービスプロバイダのトップ3にランクされています。私たちは会社の新しい業務の急速な発展規模の効菓が徐々に明らかになるにつれて、新しい業務の利益レベルは持続的に向上する見込みだと考えています。
\u3000\u3000 Hangzhou Onechance Tech Corp(300792) Hangzhou Onechance Tech Corp(300792)
会社は中国の電商代の運営リーダーであり、「全域電商」+「新消費財加速」のダブルエンジン駆動を堅持し、サービス顧客の数の増加が速い。2021年の会社の純利益は前年同期比で安定した増加を示し、2022年第1四半期の会社の母に帰る純利益の増加速度は収入の増加速度より遅く、主に疫病が繰り返し消費の暖かさと人力、システムコストの増加に影響を与えた。 Soochow Securities Co.Ltd(601555) によると、電子商取引ルートの環境が多様化している背景の下で、会社は天猫のほか、京東、綴多、震音ルートの配置も加速しているという。顧客開拓の麺では、2021年に会社はビジネス開拓部門を設立し、在庫業務の優位性を維持すると同時に、食品、ファッション、酒、健康食品などの品目に進出し、新たに42ブランドに署名し、サービスブランドの数は80以上に達した。2021年には、同社は全域の電子商取引サービス業者の建設を完了した。
②/5 G/ダブルギガ再戦江湖
6月15日、「ファーウェイパートナーシップ開発者大会2022」が盛大に開催され、ファーウェイ光製品ラインの靳玉誌総裁は「F 5 G、光で業界を再構築する」というテーマの講演で、将来の業界競争では、F 5 G（第5世代固定ネットワーク）が成否を決める鍵となると述べた。
ファーウェイはすでに小型園区のために作られたF 5 G小型フルライトソリューションを発表し、小型企業、幼稚園、診療所、スーパーなどの様々なシーンでの設置と配置の需要を満たすことができる。工信部はこのほど、インフラ建設を加速させることを明らかにし、今年は5 G基地局を60万基追加する計画で、5 G業界の応用「十百千」プロジェクトを実施し、10の垂直業界を選択し、各業界が100のベンチマークモデルを形成し、1000の5 G業界の仮想専用ネットワークを新設し、「5 G+工業相互ネットワーク」のアップグレード版を構築すると明らかにした。
Guosen Securities Co.Ltd(002736) アナリストの馬成龍氏によると、5 G規模の商用化後、R 17バージョンは導入経験を汲み取り、ネットワーク基盤技術を最適化したという。ネットワーク側では、中国の5 Gネットワークの配置が世界をリードし、すでに深い応用を展開する能力を備えており、運営者、設備業者は新しい技術によって駆動される5 G垂直応用の発展を持続的に受益する。短期的に見ると、URLLC、正確な位置決めなどの技術はR 17で強化され、5 G応用の商業価値が徐々に明らかになっている。2019年の商用化から現在まで、中国の5 Gはすでに3年を経て、成績は著しい。申港証券アナリストの曹旭特氏によると、5 G基地局の数は2019年末の13万局から2022年4月の161.5万局に増加し、5 G基地局の割合は16%に達した。2022年末には5 G基地局の数が200万局を突破する見込みだ。5 G携帯電話の出荷量は絶えず向上しており、5 Gモバイルユーザー数の割合は1/4に近い。また、ダブルギガ融合の発展は、F 5 G建設を持続的に推進し、ギガユーザー数は2019年末の87万世帯から2022年4月の5051万世帯に増加し、0.2%から9.1%に上昇した。
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券アナリストの李仁波氏は、5 G広域カバーの基本的な完成に伴い、ネットワークカバーは微細化カバーに入り、5 G小基地局はキャリアのホットスポット地域のネットワークカバーを支援し、業界は発展のチャンスを迎えると指摘した。小さな基地局関連標識の Zte Corporation(000063) Shenzhen Gongjin Electronics Co.Ltd(603118) などに注目することをお勧めします。また、中国移動は20222023年の省間中堅伝送網と国際政企業専用網の国内システムOTN設備の拡張部分の単一ソースの購入を開始し、関連会社を収集し、業績の成長を牽引し、、 Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) に注目することを提案した。
有望株精選
\u3000\u3000 Zte Corporation(000063) Zte Corporation(000063)
会社は外部の複雑な環境とCOVID-19疫病の二重の挑戦の下で、しかし開年は依然として穏健な経営を実現して、中国国際の2大市場、キャリアネットワーク、政企業、消費者の3つの業務の営業収入はすべて前年同期比増加を実現した。5 Gの世界における建設と会社製品の核心競争力のさらなる向上に伴い、将来の第一曲線業務は依然として安定した成長態勢を維持し、規模利益に貢献する。 Zheshang Securities Co.Ltd(601878) によると、同社のサーバーとストレージ、端末、デジタルエネルギー、カーエレクトロニクスなどを含む「第2の曲線」の配置は、最近の重要なサーバーとストレージ収集プロジェクトで、同社が良いシェアを獲得しているという。近年、会社は粗利益率の成長点を掘り起こし続け、粗利益率は回復を実現した。将来的には研究開発への投資が徐々に実現するにつれて、より良い利益能力を維持し続けることが期待されています。
\u3000\u3000 Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308)
会社の定増プロジェクトは転債可能プロジェクトのキャンセル後の代替案である。転債可能な募金案を比較すると、募金総額に変化はなく、本部研究開発センタープロジェクトの投入額は約2億3000万元減少し、成都貯翰生産基地プロジェクトの新設に対応している。私たちは今回の生産拡大計画の再開は、会社が今後2~3年の市場需要に楽観的で、会社の市場地位に自信があることを示していると考えています。 Changjiang Securities Company Limited(000783) によると、今回の成都貯留プロジェクトの総投資額は2億7800万元で、アクセスネットワーク光コンポーネントの生産能力を800万匹、有線アクセスネットワーク光モジュールの生産能力を120万匹拡充する予定だ。年間を通じて、数通市場の需要は前期比で改善される見込みで、20222023年を展望して、数通200 Gモジュールは中国市場で量を放出する見込みで、数通800 Gモジュールは規模の購入を迎える見込みで、成長性は依然として強い。
\u3000\u3000 Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502)
会社は5 Gの前伝、中伝、回伝をカバーする25 G、50 G、100 G、200 Gシリーズの光モジュール製品の開発に成功し、大量納入を実現し、同時に中国の少数の大量納入がデータセンター市場の100 G、200 G、400 G高速光モジュールに使われている企業である。 Everbright Securities Company Limited(601788) は、世界規模でデータセンター市場の景気度が持続的に向上するにつれて、世界市場の高速率光モジュール製品に対する需要が大幅に増加し、高速率光モジュールの市場見通しが広いと指摘した。会社はすでに世界の主流の通信設備メーカーとインターネットメーカーと良好な協力関係を構築し、製品と顧客構造はさらに最適化され、市場占有率は持続的に向上している。今後5年間、世界の光モジュール市場は2桁の成長を維持し、同社はこの分野で研究開発の投入を増やし、製品は徐々にハイエンド化に向かい、長期的に業界の発展に恩恵を受けることが期待されている。
\u3000\u3000 Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123)
会社の経営業務は「要素駆動」から「革新駆動」への転換が期待され、サービス支持からサービス賦能への転換は、製品応用のシーン化、知恵化能力を開いた。2021年12月に同社はモバイルインターネットパートナーを選択し、その後、電気通信信元と協力することになりました。AIM/SMSウィジェットは現在、4億近くの携帯端末をカバーしており、5 Gリッチメディアメッセージのアップグレード版の一つです。 Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) によると、会社は中国のリードするクラウド通信サービスプロバイダとして、企業のメール分野で大きく強化するだけでなく、5 Gネットワークの建設の歩みにも密着し、5 Gメッセージを配置し、クラウド通信業務は多くの分野をカバーしているという。5 Gメッセージの規模化が推進されるにつれて、会社は強大な技術研究開発能力とサービス能力に頼って、迅速に取引先の需要を転化してアップグレードすることができて、中長期市場の開拓に役立ちます。
③/自動車電子/自動車企業の包囲突破路
自動車の電動化、知能化、ネットワーク化の駆動の下で、自動車電子業界は成長のチャンス期を迎える。ある業界関係者は、中国の新エネルギー自動車の主力市場としての需要が強く、自動車電子の波が止まらないことを期待していると述べた。伝統的な燃料車、新エネルギー自動車の電子化程度が持続的に向上するにつれて、自動車電子業界は長い景気週期を迎え、業界は全産業チェーンレベルの大きな発展チャンスを迎える。将来、自動車電子は科学技術分野の次の重要な戦場になる見込みで、関連分野のトップ企業は深い利益を得ることができる。
ある業界関係者は、2022年5月の自動車市場の前月比改善は著しく、新エネルギー自動車は高速成長を維持し、業界の回復性投資機会を重視していると指摘した。操業再開に伴い、新エネルギー車は回復を加速させ、自動車電子の多くのサブ業界の発展を加速させる見込みだ。
自動車電子業界の細分化分野から見ると、IGBT、自動車ストレージ、自動車計算、自動車光学、コネクタ、車載PCBなどの方向は巨大な革新チャンスを迎えており、新しい科学技術革新の波を開いている。 Western Securities Co.Ltd(002673) アナリストの賀茂飛氏によると、第一に、疫病の緩和に伴い、業界の需要が回復した。第二に、自動車電子産業チェーンは今後10年間の黄金コースであり、競争構造がよく、国産代替の空間が広い。第三に、新エネルギー車は自動車上流部品の供給構造を再構築することが期待され、ますます多くの中国電子企業が自動車サプライチェーンシステムに参加している。
株の配置については、投資家がIGBTチップの Starpower Semiconductor Ltd(603290) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) 自動車に注目することをお勧めします。アナログチップ中の納芯微、 Sg Micro Corp(300661) Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) ;自動車コンピューティングメモリチップの3 Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) 03986 Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) Sino Wealth Electronic Ltd(300327) ;自動車コネクタの6888 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 79;自動車PCBの Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) Shenzhen Kinwong Electronic Co.Ltd(603228) など。
有望株精選
\u3000\u3000 Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463)
同社はタイに生産拠点を新設することを決議し、投資額は約2億8000万ドル。会社のサーバー、スイッチ、自動車PCBはハイエンド化に向かっており、今回の投資計画は会社の拡張動力不足に対する市場の懸念を緩和した。オープンソース証券によると、中国のPCBメーカーの大幅な生産拡大は業界競争の激化を招く可能性があるが、同社のカードビットは技術的にハイエンドなサーバや製品認証障壁の高い自動車PCB市場に対して、安定した利益を維持し、下流製品の反復期で超過利益を得ることが期待されているという。自動車電子分野では、会社は自動車の知能化のハイエンド製品に専念し、4 D車載レーダー、自動運転域コントローラ、知能コックピット域コントローラなどの製品はすでに量産を実現した。会社は海外のヘッドメーカーにサービスし、グローバル化の組み合わせは顧客の粘性を強化するのに役立ち、ハイエンド製品の注文は会社のPCB技術の精進を牽引する。
\u3000\u3000 Starpower Semiconductor Ltd(603290) Starpower Semiconductor Ltd(603290)
会社のIGBT分野の顧客の進展はリードしており、製品の新エネルギー自動車、太陽光発電などの分野で持続的に力を入れ、売上高の割合は絶えず向上している。疫病が徐々に製御されるにつれて、自動車産業チェーンは操業再開と生産再開を開始し、会社の業務は秩序正しく推進されている。2022年第1四半期の会社の帰母純利益は1億5100万元で、前年同期比101.5%増加し、過去最高を更新し続けている。 Soochow Securities Co.Ltd(601555) によると、同社の中国での顧客シェアの向上と新規顧客の開拓に伴い、2021年には同社の新エネルギー自動車主駆動IGBTモジュールが海外市場に大量供給されることに伴い、2022年には海外市場シェアが引き続き向上する見込みで、同社の自動車IGBTモジュール事業は急速な成長を維持する見込みだという。また、2021年には60万台以上の新エネルギー自動車がセットされ、2022年にはセットされた自動車の数とA級自動車の割合がさらに向上する見込みです。
納芯微（688052
会社は「2022年製限株激励計画（草案）」を発表し、株式激励案は企業の発展自信を明らかにし、信号感知、システム相互接続と電力駆動の3つのプレートが並んでおり、コースの国産代替空間は巨大である。安信証券によると、同社はすでに豊富な自動車向け前装市場シミュレーションチップ製品の定義、開発、量産経験を蓄積しているという。下流業界の政策の推進と技術の発展は、集積回路業界の急速な発展を促進し、自動車規製級チップの発展は高速道路に入り、自動車コアチップの国産代替需要が切実である。会社は自動車電子分野の国産化に代わる良質な標的として、世界の自動車チップの供給が緊張し、自動車の知能化/電動化の傾向をきっかけに、自身の製品の競争力を重ね、自動車電子分野でより大きな突破を得ることが期待されている。
\u3000\u3000 Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800)
会社はすでに光、電気、マイクロ波コネクタ製品の研究開発と生産能力を同時に備える企業の一つとなり、コネクタ、コンポーネント、モジュールの完全な製品チェーン供給能力を備え、中国コネクタのリードサプライヤーである。新エネルギー自動車には高圧大電流駆動モータが必要であり、電池パックには多くの高圧部品が含まれており、いずれも高圧コネクタを通じて電気的に接続する必要があり、高圧接続の需要を創造する必要がある。開源証券によると、会社の通信無線週波数コネクタ、自動車の高圧/高速コネクタ製品は競争力が強く、製品の性能は中国の外業界の一流レベルに直接対称している。会社は電気交換分野を展望し、蔚来の主力電気交換コネクタサプライヤーである。電気交換モデルがタクシー、重カードなどの業界で全麺的に展開され、自家用車分野が徐々に浸透するにつれて、会社は先発企業として十分な利益を得ることが期待されている。
