6月20日、A株の3大株価指数の上昇と下落は異なる。終値までに、上海指は0.04%下落し、深成指は1.27%上昇し、創業板指は1.99%上昇した。上海と深センの取引額は再び1兆元を突破し、7日連続で兆元を突破した。
盤面では、風力発電プレートが強気を示し、プレート内の複数の株が上昇に近づいている。
北京資本パートナーで投資マネージャーの呉悦風氏は第一財経記者に対し、「今日は風力発電プレートが『爆発』し、倉庫のない大ファンドマネージャーが倉庫を建設され、ゲーム要素が重い」と述べた。
ある証券会社の研究員によると、最近私募ファンドマネージャーと交流する過程で、この私募ファンドマネージャーは風力発電を含む新エネルギープレートの株を追加したことが分かったという。
「市場の臆測環境の下で、資金は大機構とスターファンドマネージャーを避けている」
風力発電プレートは午後から上昇を続け、6月20日の終値までに、海力風力発電（301155.SZ）、＊ Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) .SZ）、＊60 Jiangsu Alcha Aluminium Group Co.Ltd(002160) 0021.SH）の上昇が止まり、＊ Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) .SZ）は8.22%、＊ Fujian Yongfu Power Engineering Co.Ltd(300712) Fujian Yongfu Power Engineering Co.Ltd(300712) .SZ）の上昇幅は7.77%、正威新材（ Jiangsu Jiuding New Material Co.Ltd(002201) .SZ）の上昇幅は9.01%に達した。
データによりますと、主力資金30億元以上が入場して風力発電パネルを調達し、そのうち Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) が8億元を超え、 Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) がそれぞれ6.27億元、2.83億元、2.12億元に純流入したということです。
呉悦風氏は記者に対し、風力発電プレートの標識が少ないことを明らかにした。このような状況は「見ると機関が計画を争っている」と話した。この判断は主に2つの原因に基づいている。
彼は言った。「まず、現在の相場は少し空に迫っています。皆さんは口では言いませんが、やはり自分の新エネルギー全体の倉庫位がプレートの上昇速度に追いつけないことに緊張しています。今週末の風力発電の業界と会社の電話会議は私自身だけで2桁近くの回を聞きました。現在、証券会社機関のロードショープラットフォームでは、風力発電プレートが最も人気のあるロードショープロジェクトなので、今日の開場は爆発し、一般投資家が風力発電よりもはるかに少ないことを知っています」
ある証券会社機構のロードショープラットフォーム風回路ショー
呉悦風氏によると、6月以来、ある最初のロードショープラットフォームだけで数十回の風回路ショーがあり、一部の証券会社がプラットフォームに出ていないため、実際の数は2倍になるという。
第二に、現在の市場におけるいくつかの潜在的なリスクはまだ完全に解消されておらず、一部の投資家の目には、熊市がこれで終わるとは言い難いため、みんなは現在擬い、躊躇している感情の中で反発に参加している。
このような「市場が引き続き上昇するのではないか」という感情が述べられた事件の一つは、4月26日に「2900ポイント付近が今年の黄金坑」と判断した China Securities Co.Ltd(601066) 証券取締役社長、最高戦略責任者の陳菓氏が、5月末に再び「市場はまだ『利益を殺す』挑戦に耐えなければならない」と発言したことだ。
陳菓氏によると、PMI、社融信用、経済データ、操業再開の進度から中報予告、FOMCまで、6月市場は挑戦に満ちているという。過去1ヶ月の市場は反発し、最も悲観的な疫病と政策予想を修復した。疫病の改善と政策の落地後、今後1ヶ月の市場では、国内ではICUを出たばかりのよろよろとした足取りに直麺する必要があり、対外的には米国の衰退予想が上昇し始めても、インフレの下ではFRBはそんなに早く転換できず、本質的に市場は現在の中米利益予測の下で修理する過程を完成する必要がある。
相対収益の角度から、彼は安定成長ロジックが徐々に後退するが、7月の重要な政策会議の前に、短期金融経済データの低予想は依然としてプラスコードロジックを成立させ、また、中国新聞の優位品種は依然として希少性を備えており（軍需産業や資源品などは需要剛性を反映している）、市場はこれらの方向の間で回転するしかないことを認めた。しかし、絶対的な収益の角度から、陳菓は市場の6月に全体的に「利益を殺す」という挑戦を受けると考えており、重心は下に移動しているが、いつから調整するかを事前に予測することはできないが、この時間の窓口では、陳菓は全体的に急進的ではなく、次の購入点を待つべきだと考えている。
「このような相互擬いをためらう環境の下で、風力発電プレートのような機構の参加度が低く、前期の下落幅が少ない品種は、かえって相手に多く殺されることをあまり心配していません。例えば新東方オンライン（01797.HK）」。呉悦風は第一財経記者に言った。
「だから最近面白い現象があります。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) を除いて、他の資金は大機構の大基金マネージャーを避ける意味があります」。呉悦風は言った。
第一財経記者の整理によると、最近株価が急速に上昇した風力発電の蛇口株の中には、機構の姿があまり現れていないことが分かった。
Liaoning Energy Industry Co.Ltd(600758) Liaoning Energy Industry Co.Ltd(600758) .SH）を例に、2022年第1四半期までの上位10大流通株の株主のうち、招商中証石炭等権指数の等級化という証券投資ファンドしかない。 Sichuan Crun Co.Ltd(002272) Sichuan Crun Co.Ltd(002272) .SZ）の株主リストには、工銀瑞信生態環境業界の株式という証券投資ファンドがトップ10の流通株に新規参入した株主しかいない。 Nyocor Co.Ltd(600821) Nyocor Co.Ltd(600821) .SH）上位10大流通株の株主の中には工銀瑞信円豊の証券投資ファンドしかない。 Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) .SZ）上位10大流通株主には証券投資ファンドが1つもありません。
今日上昇した風力発電プレート株のうち、2022年第1四半期までに、海力風力発電の上位10大流通株主の中には中海エネルギー戦略という証券投資基金しかなく、第1四半期には海力風力発電の6万3700株を減少させた。
Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) を保有する公募機関は相対的に多く、中欧基金傘下の価値智選リターン、中欧新興価値の1年間の保有混合、中欧睿泓の定期開放と柔軟な配置という3つの証券投資基金、中欧傘下の資本管理製品誠通金製御2号は、いずれも1四半期に Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) の上位10大流通株の株主に入り、第1四半期にこの株を追加した。
株価急騰、業績低迷
ある証券会社の研究員は第一財経記者に対し、最近、一部の私募ファンドのマネージャーと交流する過程で、彼らの多くの人が風力発電、太陽光発電を含む新エネルギープレートを建設し始めたことを明らかにした。
この証券会社の研究員は記者にある新エネルギー基金のマネージャーの5月末のロードショー記録を提供した。
ロードショーでは、この新エネルギー基金のマネージャーによりますと、風力発電が年初から回復したのは主に業績のためで、昨年の第4四半期と今年の第1四半期は確かに経営データが悪く、出荷量と利益率が相対的に低迷しているからだということです。
その原因は一昨年、中国の陸上風力発電が大年を装ったが、昨年から徐々に下落し、昨年末、今年初めまで低迷していたからだ。
同時に大口価格は昨年1年間ずっと高位を維持していた。風力発電の製品価格は下落しているので、中間ナイフの差は狭くなっています。しかし、以上の2つの大利空要素はいずれも今年第1四半期に集中的に釈放された。
これから見ると、風力発電はすでに経営の最悪の時間帯を超えており、昨年の風力発電機の入札量は明らかに暖かくなっていたが、風力発電の入札と最後の弔り下げの着地には1年ほどの時間差があるだろう。だから今年の下半期から風力発電の需要が明らかに回復しているのが見えるはずだ。
もちろん、第2四半期の風力発電も中国の疫病の影響を受けており、このプレートは大型機械類のインフラプロジェクトに属しているため、多くの部品輸送も疫病の影響を受けている。しかし、5月以来、このような現象は徐々に好転し始めた。
Citic Securities Company Limited(600030) 最新の研報によると、安定成長の背景には、プロジェクトの備蓄が豊富で収益率が増加している状況の下で、風力発電プロジェクトの着工に影響を与える要素が徐々に後退している場合、風力発電プロジェクトは2022年下半期に大規模な着工を迎えると予想されている。
注意に値するのは、買い手の売り手たちに一緻して期待されているが、風力発電パネルの第1四半期の業績は確かに予想に達していないことだ。
4月末に中国の風力発電塔筒の6大上場企業が続々と発表した2022年第1四半期の報告によると、風力発電板の中で、急速な取り付け後の市場需要が低下し、第1四半期の疫病の影響を重ね合わせると、2022年第1四半期には Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) 、海力風力発電、 Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) を含む6大風力発電塔筒の上場企業が売上高、純利益（上場企業の株主に帰属する非経常損益を控除した純利益）には、それぞれ異なる程度の下落があった。その中で、海力風力発電の売上高は前年同期比86%下落し、純利益は前年同期比100%を超えた。
製品の納入が低下したため、塔筒蛇口 Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) は2022年第1四半期の総売上高は前年同期比47.76%減少し、第1四半期の純利益は前年同期比77.17%減少した。 Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) 陸上タワーの生産能力は5月に正常に回復する見込みで、その時、北方の包頭工場、商都工場、通遼工場は積極的に弾力性を維持して生産を拡大し、1~4月の疫病で失われた生産能力を追いかけます。
上記のファンドマネージャーによると、2つの大きな原因は風力発電企業の業績が低迷していることだという。
まず、昨年はファン価格の下落幅が大きかったため、ファン工場は部品に対して値下げの要求があった。しかし、同時に原材料の大口鋼などはまた高い位置にあるため、産業チェーン全体の価格交渉週期を延長し、合理的で、双方が満足できる価格をゲームする必要があり、このゲームは1四半期の時間を遅らせた。
次に、中国の物流の製限のため、多くのプロジェクトも予定通りに完成していません。第3四半期にはこれらの要素が解決されるはずです。
