川財周の観点
今週の動力電池市場の全体的な変化は大きくなく、1-5月の新エネルギー自動車の累計生産販売台数は200万台を超え、前年同期比1.1倍増加し、サプライチェーンの回復新エネルギー自動車の販売台数は明らかに好転した。上流のリチウム鉱山の資源競争は依然として比較的に激しく、動力電池企業はグループを組んで鉱山を奪い、リチウム塩の供給を安定させることはコスト制御とサプライチェーンの安全に有利であり、下流の需要全体の回復は予想を超え、全体の市場は一波の需要の反発を迎えるだろう。光伏の面では、中国の疫病情勢、内陸輸送の通行状況はいずれも明らかに好転したが、シリコン材料の求めにくい需給局面は依然として未解決であり、需給のミスマッチの問題は依然として際立っており、シリコン材料価格は短期的には依然として下落動力を形成することが困難である。また、電池チップの供給不足が続いており、国内外の端末需要が加熱していることも重なり、後続の電池チップ価格は引き続き上昇すると予想されている。後続のシリコン材料の新規生産能力の持続的な投入に伴い、各段階のゲーム結果は徐々に明らかになり、米国の関税政策の限界改善を重ね、欧州のクリーンエネルギー需要は予想を超えて増加し、業界需要の景気度は安定の中で上昇する見込みである。風力発電の面では、最近の風力発電入札の需要は旺盛で、中国の疫病状況が徐々に緩和されるにつれて、最近の原材料価格の下落が続いていることを重ねて、風力発電は量的な利益の上昇を迎える見込みで、風力発電業界の発展空間を引き続き期待している。現在、風力発電・太陽光発電産業チェーンと新エネルギー自動車プレートは良好な配置価値があり、関連する受益産業チェーンのヘッド企業に注目することを提案している。
市場の1週間のパフォーマンス
今週の電力設備指数は4.41%上昇し、上証指数は0.97%上昇し、上海深300指数は1.65%上昇した。各サブプレートのうち、電池指数は6.55%上昇し、光発電設備指数は2.60%上昇し、風力発電設備指数は7.35%上昇した。一方、電力設備業界の週間上昇幅上位3社は、＊ Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) .SH、24.62%）、＊ Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) .SZ、23.78%）、＊ Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) .SH、23.02%）、週間の下落幅の上位3社は、 Integrated Electronic Systems Lab Co.Ltd(002339) Integrated Electronic Systems Lab Co.Ltd(002339) .SZ,-22.30%）、 China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) .SZ,-14.93%）、 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) .SZ,-13.41%）だった。
業界の動向
6月13日、上海市交通委員会は「2021年上海グリーン交通発展年度報告」を発表した。『報告』によると、2021年の上海新エネルギー自動車の年間普及台数は25.4万台で、年間普及台数は前年比110%増加し、過去最高を更新し、累計普及台数は約67.8万台だった。（上海有色網）6月14日、吉林市発改委は吉林市の経済安定50条措置を発表した。文書の中で、いくつかの揚水貯蔵エネルギー発電所を配置し、揚水貯蔵エネルギー発電所プロジェクトの建設を加速的に推進し、揚水天岡揚水貯蔵エネルギー発電所の補充を国家中長期発展計画「第十四次五カ年計画」の重点実施プロジェクトに組み入れるよう努力することを提案した。（北極星エネルギー貯蔵網）6月15日、雲南省発展改革委員会、雲南省工業・情報化庁は太陽光発電産業発展の3年間の行動と関連政策措置の印刷・配布に関する通知を行った。通知によると、2024年までに太陽光発電産業の配置が持続的に最適化され、価値チェーンが大幅に向上し、革新能力が著しく向上し、比較的強い協同効果を持つ「工業シリコン-多結晶シリコン-単結晶シリコン-電池シート-コンポーネント+関連産業+太陽光発電所」を形成する太陽光発電全産業チェーンを構築することを目指している。企業誘致の等級別奨励制度を実行に移し、太陽光発電製造業プロジェクトの実際の固定資産投資額が10億元以上の場合、省財政は企業誘致の実施企業に対して固定資産投資額に基づいて累進的に賞補を与え、最高1000万元に達することができる。延長鎖補鎖の強い鎖に対して効果が顕著な企業は、状況に応じて賞補基準を高める。（光伏情報）6月16日、貴陽市は貴陽市の新エネルギー自動車販売促進活動の公告を発表した。2022年6月18日から2022年10月30日までに、全市で活動に参加する新エネルギー自動車に対して、購入価格は10-30万元で、1台あたり3000元の補助金を支給する。購入価格が30万元以上の場合は、1台あたり5000元の補助金を支給する。（北極星エネルギー貯蔵網）6月16日、国家発展改革委員会は6月の記者会見を開催した。国家発展改革委員会の政研室副主任で報道官の孟瑋氏は会議で、エネルギー安全保障の面で、原子力発電、水力発電プロジェクトの着工を急ぎ、砂漠、ゴビ、砂漠地区を重点とした大型風力発電の光伏基地建設を加速し、石炭、原油などのエネルギー資源備蓄能力の向上に関する仕事を着実に行う必要があると述べた。（北極星電力網）
6月16日、工業・情報化部装備工業一司の指導により、工業・情報化部装備工業発展センターが主催した『乗用車企業の平均燃料消費量と新エネルギー自動車積分の並行管理実施状況年次報告（2022）』
発表会は北京で成功裏に開催された。（中汽データ）
生態環境部など7部門は17日、「汚染削減・炭素削減の共同効果向上実施案」の印刷・配布に関する通知を発表した。方案は提出して、2025年まで、汚染削減と炭素削減の協同推進の仕事の構造は基本的に形成します;重点区域、重点分野の構造最適化調整とグリーン低炭素発展は明らかな効果を得た、複製可能で普及可能な典型的な経験を形成する、汚染削減と炭素削減の協同度は効果的に向上する。2030年までに、汚染削減と炭素削減の協同能力が著しく向上し、炭素ピーク目標の実現に助力する、大気汚染防止重点区域の炭素ピークと空気品質改善の協同推進は著しい効果を得た、水、土壌、固体廃棄物などの汚染防止分野の協同管理レベルは著しく向上した。（生態環境部）
会社の公告
Tibet Mineral Development Co.Ltd(000762) ：会社公告によると、中央第4生態環境保護監督グループの現場監督会社の持株子会社であるチベット日喀則ザブエリチウム業ハイテク有限公司。「ザブエ塩湖の管理範囲内に1200ヘクタールの塩田と結晶池を違法に建設する」という問題に対して、同社は2022年5月30日に相応の行政許可手続きを取得した。「塩湖周辺で178.4万立方メートルの違法土砂採取」の問題について、同社は2005年、2013年に、第1期及び第1期の技術改革工事の建設需要のため、工事に近い3つの地点で土砂採取を行った。現在、3つの採土所の復旧・整備を秩序立てて推進しており、2023年7月31日までに工事を完了し、業界主管部門の検収などを通過する計画だ。
Pylon Technologies Co.Ltd(688063) ：会社の公告によると、増資は50億元を超えず、 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 10 GWhリチウム電池研究開発製造基地プロジェクト、 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 本部と産業化基地プロジェクトと流動資金の補充に使用する予定だという。
＊ Youngy Co.Ltd(002192) ：会社の公告によると、現在までに、参加企業の成都融捷リチウム業は6月7日に成都市応急管理局が発行した「安全生産許可証」を取得し、有効期間は2022年6月7日から2025年6月6日までとなった。
計画によると、成都融捷リチウム業は6月に試験生産を終了し、7月に正式な生産段階に入る。成都融捷リチウム業の一期2万トン/年リチウム塩プロジェクトが操業を開始した後、会社が市場の総合競争力と収益力をさらに高めるのに有利である。
Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) ：会社の公告によると、2022年上半期の純利益は21.22億元-23.72億元で、前年同期比542.79%増の618.52%と予想されている。報告期間中、リチウム業界の景気回復が続いているため、リチウム塩製品の需要は引き続き増加し、リチウム塩製品の価格は引き続き高い水準を維持した。同社のQ 1純利益は10億2200万元で、これに基づいて計算すると、第2四半期の純利益は前期比7%から32%増加すると予想されている。
宇邦新材：同社の公告によると、同社は深セン証券取引所創業板に上場する予定で、初めて公開発行株式数は2 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 株で、発行後の総株式の25%を占めている。今回の発行は元株主の公開発売株式には触れず、株式の額面価格は1元で、発行価格は26.86元/株で、募集資金の総額は6983600万元で、募集資金の純額は61198882万元だった。同社は今回の発行・募集資金に「年間太陽電池溶接帯13500トン建設プロジェクト」、「研究開発センター建設プロジェクト」、「生産拠点生産ライン自動化改造プロジェクト」及び流動資金の補充を投入する予定である。
＊ Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) ：会社の公告によると、会社が募集したプロジェクトの「5 GW N型超低炭素高効率ヘテロ接合電池シートと10 GW高効率＊ Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) コンポーネントプロジェクト」はまだ省エネ審査の許可を得ていない。同社は50億増計画を中止すると発表した。募集項目の省エネ審査許可意見をさらに実行した後、回復審査を申請し、中止期間は申請の日から1ヶ月を超えない。
＊ Tongwei Co.Ltd(600438) ：会社の公告によると、2022年-2026年青海高景＊ Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 科技有限公司は子会社に21.61万トンの多結晶シリコン製品を合計購入する予定だ。具体的な注文価格は月議で、契約取引総額は最終成約金額に準じる。本契約はロングシングル販売契約である。販売総額は約509億元（税別）以上を見込んでいる。
Runjian Co.Ltd(002929) 公告は、南寧市良慶区人民政府と「風力発電貯蔵エネルギー一体化プロジェクト戦略協力枠組み協議」、「地上光発電プロジェクト戦略協力枠組み協議」、「屋上分散型光発電プロジェクト戦略協力枠組み協議」を締結し、上述のプロジェクトの総容量は約550 MW、総投資開発金額は合計約34億元を予定している。
＊ Runjian Co.Ltd(002929) ：会社の公告によると、南寧市良慶区人民政府と『風力発電貯蔵エネルギー一体化プロジェクト戦略協力枠組み協議』、『地上太陽光発電プロジェクト戦略協力枠組み協議』と『屋上分散型太陽光発電プロジェクト戦略協力枠組み協議』を締結し、上述のプロジェクトの総容量は約550 MW、総投資開発金額は合計約34億元を予定している。
＊ Shanghai Tianyang Hotmelt Adhesives Co.Ltd(603330) ：会社は業績説明会の開催状況を発表し、第1四半期の光起電力EVA粒子は昨年第4四半期より比較的に大きな値下げがあり、第1四半期末の第2四半期初めに光起電力市場の景気度が持続的に上昇するにつれて、価格は持続的に上昇し、現在は基本的に昨年四半期の水準に戻った。光起電力EVA粒子全体の市場変動は大きく、価格の透明性も高く、投資家は市場の関連情報に注目することができる。
リスクの提示：サプライチェーンのボトルネックにより需要量が予想に及ばず、市場競争の激化により業界の収益力が低下するなど。
