証券会社のホワイトリストが再び発表され、今回新たに3社がランクインした。
6月の証券会社ホワイトリストは全部で30社で、前回のリストに比べて3社の証券会社が追加された。この3社はそれぞれ Gf Securities Co.Ltd(000776) China Industrial Securities Co.Ltd(601377) と財信証券である。証券会社のホワイトリスト制度が施行されて以来、新たに証券会社が加入するのは2回目だという。前回の証券会社のホワイトリストは3社の証券会社を除いた。
証券会社の中国人記者によると、2021年5月から、監督管理が開始され、証券会社のホワイトリストが発表され、最初の29社がランクインした。これまで、規制当局は7ロットのホワイトリストを発表してきたが、そのうち3ロットだけに変更があった。2回は新規証券会社で、1回は証券会社を除いた。
調査によると、「分類監督管理、放管結合」の考え方に基づき、証券監督会は会社の管理、コンプライアンスの風制御が有効な証券会社に対して「ホワイトリスト」制度を実行している。また、証券会社の分類格付け制度も証券会社の分類監督管理である。ホワイトリストにランクインした証券会社や証券会社の分類格付けが高い証券会社は、多くの政策傾斜優遇を受けることになる。
新規証券会社3社＊
昨年5月末、証券監督会は最初の証券会社のホワイトリストを発表し、最初の入選証券会社は29社だった。昨年7月、証券監督会は2回目の証券会社のホワイトリストを発表した。最初のリストと比べて、リストは変わりません。
その後、昨年8月のホワイトリストにも変化はなかった。昨年9月にホワイトリストにランクインした証券会社は30社、つまり元の基礎の上に1社増えた。この証券会社は国のために証券を開設している。
10月、11月はホワイトリストを公表していない。12月に発表されたホワイトリストは9月と変わらなかった。今年1月、2月にホワイトリストは発表されなかった。3月のホワイトリストは27社で、昨年12月のものと比べて、華宝証券、 Western Securities Co.Ltd(002673) Zheshang Securities Co.Ltd(601878) 。
発表されたばかりの6月の証券会社のホワイトリストに再び変動があった。前回の27社に比べて、 Gf Securities Co.Ltd(000776) China Industrial Securities Co.Ltd(601377) 、および財信証券が新規参入した。これは1回の新規参入証券会社で最も多い。「リストを追加したり蹴ったりするのは正常で、このホワイトリストは動態的に調整されており、入ったり出たりするのが常態的だ」と、証券会社のベテランが記者に語った。
今回の新たな原因については、まだ分からない。しかし、ホワイトリスト作成の初心から一二を垣間見ることができるかもしれない。国務院の「放管服」改革の深化の要求を貫徹、実行し、証券会社の内部統制・コンプライアンスの主体的責任を固め、限られた監督管理資源を集中的に使用し、機構の監督管理の有効性を高め、業界の質の高い発展を推進するため、証券会社の「ホワイトリスト」を公布した。
記者は、発表されたばかりの6月の最新の証券会社のホワイトリストは、基本的に異なるタイプの証券会社をカバーしていることに気づいた。 Citic Securities Company Limited(600030) China International Capital Corporation Limited(601995) China Securities Co.Ltd(601066) などの大手証券会社もあれば、平安証券などの中型証券会社もあれば、小型証券会社もあれば、UBS、ゴールドマン・サックス高華などの外資機関もある。
ホワイトリスト証券会社は革新的なパイロット業務を優先的に行う
ホワイトリストに入った証券会社は多くの政策の傾斜を享受することに注目した。
まず、減らせるものは減る。ホワイトリストに組み入れられた証券会社に対して、永続的なサブプライムの発行と海外子会社の債務発行のための保証承諾の提供、海外子会社のための増資または融資の提供を取り消す監督管理意見書の要求。
次に簡単にできることです。一部の規制意見書の発行プロセスを簡素化する。先発、増発、株式分配、転換社債発行、短期融資券、金融債券などの申請は、既往手続きに基づいて出先機関、上海深取引所の意見を求めず、法定条件に合致することを確認した後、直接監督管理意見書を発行した。
再び革新パイロット業務である会社はホワイトリストから発生しなければならず、ホワイトリストに含まれていない会社の革新パイロット類業務申請は受理されない。法に基づいて、慎重な原則に基づいて、ホワイトリストに組み入れられた会社は引き続き既存の規則とプロセスに基づいて革新業務監督管理意見書を申請した。
記者は、昨年末に発表された証券会社の総合口座の試行を行った10社の証券会社（＊ Citic Securities Company Limited(600030) 、＊ Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 、銀河証券、中金富、＊ Guosen Securities Co.Ltd(002736) 、安信証券、＊ China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 、＊ China Securities Co.Ltd(601066) 、＊ Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) 、＊ Huatai Securities Co.Ltd(601688) ）がホワイトリストに含まれていることに気づいた。
最後に、ホワイトリストに含まれていない証券会社は、規制意見書の減免や手続きの簡略化を適用せず、既存のプロセスに基づいて各種規制意見書を申請し続けている。
証券監督管理委員会によると、「申告は承諾であり、承諾は責任がある」という要求に基づき、前期の証券会社はホワイトリスト制度の基準と照らし合わせて監督管理部門に申請を提出し、申告材料の真実、正確、完全に承諾した。証券監督局の初評価、会議内の関連部門の再審査、業界内の公示を経て意見を求め、最終的にホワイトリストを確定した。
その後、証券監督管理委員会は証券会社のコンプライアンス規制状況に基づいてホワイトリストを動的に調整し続け、毎月証券監督管理委員会のホームページでリストを公表し、条件に合致する会社を適時に組み入れ、条件に合致しない会社は速やかに呼び出す。ホワイトリスト会社の獲得感を確実に増加させるため、証券監督管理委員会は評価監督意見書をまとめてホワイトリスト管理を実行する上で、より多くの監督管理事項を徐々にホワイトリスト管理に組み入れ、限られた監督管理資源を重点分野に集中し、監督管理の有効性をさらに高め、業界の質の高い発展を確実に推進する。
証券会社分類格付け制度との差異
証券会社ホワイトリスト制度は「分類監督管理、放管結合」の考え方を貫いているが、これと同様に、証券会社分類格付け制度にも分類監督管理の意図がある。しかし、両者は多方面で大きな違いがある。
証券会社の分類格付けの目的は、慎重な監督管理を効果的に実施し、監督管理資源を合理的に配置し、監督管理効率を高め、証券会社の業務活動が管理構造、内部統制、コンプライアンス管理、リスク管理及びリスク制御指標などの状況に適応することを促進し、持続的な規範的発展を実現することである。
は、異なる分類結果に基づいて、証券会社は異なる優遇政策を享受する。分類監督管理の原則に基づき、異なる種類の証券会社は異なるリスクコントロール指標の基準とリスク資本準備の計算割合を規定し、監督管理資源の分配、現場検査と非現場検査の頻度などの面で区別している。
また、証券会社の分類結果は、証券会社が事業の種類を増やしたり、上場を発行したりすることを申請する慎重さの条件となる。分類結果は、新規ビジネス、新製品のパイロット範囲と普及順序を決定する根拠となる。記者は、この点が証券会社のホワイトリスト制度と似ていることに気づいた。
最後に、中国証券投資家保護基金会社は証券会社の分類結果に基づいて、異なるレベルの証券会社が証券投資家保護基金を納付する具体的な割合を確定した。
