第2四半期の株式市場は揺れの中で徐々に安定しており、ファンドマネージャーたちもこの揺れ期に乗じて自分の持ち倉を見直し、それに応じた調整を行った。
最近、一部の上場企業は買い戻しや重大な資産再編などの理由で最新のトップ10流通株主を発表し、一部のスターファンドマネージャーの最新の倉庫調整の動きも明らかになった。
例えば、丘棟栄傘下の3つのファンドはいずれも下落し続けている Jiangsu Zitian Media Technology Co.Ltd(300280) 、馮柳加倉は電気生理と血管介入分野の優れた者 Apt Medical Inc(688617) 、傅鵬博、李競の2人のスターファンドマネージャーはいずれも Hangcha Group Co.Ltd(603298) を減倉した。
丘棟栄減持メディア株 Jiangsu Zitian Media Technology Co.Ltd(300280)
Jiangsu Zitian Media Technology Co.Ltd(300280) はこのほど、重大な資産再編停止を計画していることから、最新の上位10大流通株主を発表した。リストによると、蔡嵩松が管理するノアン成長、鐘帥が管理する華夏業界の景気はいずれもその中に現れたが、これまでの第1季報で丘棟栄傘下の複数のファンドはすでにトップ10の流通株主リストからすべて脱退した。
具体的には、＊ Jiangsu Zitian Media Technology Co.Ltd(300280) 一季報時、丘棟栄の中庚小皿価値、中庚価値ナビゲーション、中庚価値品質はそれぞれ第3、5、6大流通株主にランクされた。6月6日現在、上記の3つのファンドはすでに Jiangsu Zitian Media Technology Co.Ltd(300280) の流通株主リストから完全に脱退しており、丘棟栄が第2四半期に Jiangsu Zitian Media Technology Co.Ltd(300280) に対して大きな割合で減少したことを意味している。
公開資料によると、 Jiangsu Zitian Media Technology Co.Ltd(300280) の前身は南通鍛圧であり、業績が低迷しているため、同社は2018年から産業投資とエピタキシャルM&Aを通じて転換を模索し、広告サービス、レジャーゲームのコースに切り込んだ。今回の重大な資産再編は主に深センエンドウ豆尖尖網技術有限公司（以下「エンドウ豆尖尖」と略称する）の株式100%を買収するためであり、標的会社は2021年に生中継コースに参入し、主に商店が迅速に動音快手でアカウントを構築し、コンテンツ制作、生中継間を構築し、流れを導入し、ブランド商店とキャスターの達人が商品供給チェーンを構築するのを支援する。
丘棟栄は2021年第2四半期から加倉 Jiangsu Zitian Media Technology Co.Ltd(300280) を開始し、当時の株価は58.76元の高値から切り返したばかりで、その後は下落を続け、2021年第4四半期から2022年第1四半期にかけて反発したものの、大勢を変えることはできなかった。今年上半期の市場が急落する中、 Jiangsu Zitian Media Technology Co.Ltd(300280) は一時18.31元の安値に触れ、前期比高値は7割近く下落した。
重大な資産再編を計画した後、 Jiangsu Zitian Media Technology Co.Ltd(300280) は6月21日に復帰し、市場は同日、13%を超える下落幅で反応した。
注目すべきは、丘棟栄が去ることを選ぶと同時に、守り抜くことを選んだファンドマネージャーもいることだ。第1四半期末に比べて、蔡嵩松が管理するノアン成長、鐘帥が管理する華夏業界の景気持ち株数はいずれも変わらず、それぞれ第2、第4の流通株主にランクされた。
馮柳加倉医療機器株 Apt Medical Inc(688617)
このほど、 Apt Medical Inc(688617) は最新のトップ10流通株主リストを発表した。公告によると、馮柳が管理する高毅隣山1号遠望基金は、1季報の第10位流通株主から第8位流通株主に昇進した。
馮柳氏は今年1季報から Apt Medical Inc(688617) のトップ10流通株主リストに新進した。6月14日現在、高毅隣山1号遠望基金は Apt Medical Inc(688617) 150万株を保有しており、第1四半期末の138万株に比べて12万株増加し、持ち株の時価総額は約3.1億元に達した。
株価を見ると、今年上半期はV字型の動きを見せ、株価は4月27日の安値を前に一時45%超下落し、6月24日までに50%超反発し、年内の上昇幅は-20.96%だった。馮柳は第2四半期に倉庫を追加することを選択し、底打ちの兆候が明らかになった。
公開資料によると、＊ Apt Medical Inc(688617) は2021年1月に上交所科創板に看板を掲げ、会社の主な業務は電気生理と介入医療機器の研究開発、生産と販売である。現在、同社が発売している製品には、電気生理、冠状動脈通路、末梢血管介入医療機器が含まれている。
上場後、＊ Apt Medical Inc(688617) 業績の伸びは全体的に悪くない：2021年に同社は営業収入8.29億元を実現し、純利益2.08億元を実現した、2022年第1四半期、同社の営業収入は2億6600万元で、前年同期比65.08%増加した。純利益は0.67億元で、前年同期比41.55%増加した。
6月15日、同社は突然、「持株子会社の少数株主持分の買収に関する公告」を発表し、自己資金5億8600万元を用いて持株子会社の上海宏桐の少数株主9人が合計保有する上海宏桐の37.33%の持分を買収する予定だ。取引が完了すると、上海宏桐は同社の完全子会社となる。
上海宏桐の主な業務は三次元電気生理標識測定システムと無線周波アブレーション装置の研究開発、及び多チャンネル電気生理記録計の生産と販売である。 Apt Medical Inc(688617) は電気生理設備の製品配置を広げるため、2014年に上海宏桐の株式51%を買収したことがある。しかし、業績を見ると、上海宏桐の表現は非常に惨憺たるものだった。公告によると、上海宏桐は2021年と2022年1-4月、上海宏桐はそれぞれ営業収入259596万元、897.18万元を実現し、それぞれ純利益は-310355万元、-134843万元を実現した。
市場を疑問視させているのは、資産や業績に比べて上海宏桐の対応評価が極めて高いことだ。上海加策資産評価有限公司が2022年4月30日を評価基準日として発行した評価報告書によると、上海宏桐株主の全権益価値は16億6000万元、評価増値は16億609万元だった。
これに対し、上交所は質問状を出し、上海宏桐の純資産と純利益はいずれもマイナスだが、付加価値の高い合理性と価格設定の公正性を評価するよう求めた。
Apt Medical Inc(688617) は回答の中で、上海宏桐の価値は核心製品、ブランドの影響力、顧客の経営ネットワーク、経営モデル及び高素質の研究開発者と管理チームに依存していると述べた。上海宏桐の企業価値評価には、企業のコア競争力、企業の将来の収益力により多くの関心を持つ必要がある。
傅鵬博、李競減持 Hangcha Group Co.Ltd(603298)
また、 Hangcha Group Co.Ltd(603298) もこのほど、同社の最新のトップ10流通株主リストを発表した。公告によると、傅鵬博氏、朱璘氏が管理する叡遠成長価値の混合により、李競氏が管理する東方紅啓東氏は3年間、第2四半期に＊ Hangcha Group Co.Ltd(603298) を減少させた。
具体的には、6月15日現在、傅鵬博、朱璘が共同で管理している叡遠成長価値混合保有株式数は、第1四半期末に保有していた298062万株に比べ867.29万株減少し、減少幅は1%を超え、現在第4位の流通株主となっている。
叡遠成長価値混合は2020年第4四半期に初めてこの株を新規参入し、その後4四半期連続で増加したが、今年第1四半期に初めて減少し、第2四半期に再び減少した。2020年第4四半期から現在まで、＊ Hangcha Group Co.Ltd(603298) の株価は先に上昇した後に下落し、ほぼ横ばいだった。期間中は2021年3月に24.32元の高値に達したが、その後1年以上にわたるコールバックを開始し、6月24日時点で14.94元となり、前期比40%超の高値に下落した。
株価の下落に伴い、 Hangcha Group Co.Ltd(603298) は買い戻しを実施することを決定し、同社は6月15日に公告を発表し、会社の取締役で実質支配者の仇建平氏は、会社の将来の発展見通しに対する自信と会社の長期的価値に対する認可に基づいて、会社の一部の株式の買い戻しを提案した。今回の買い戻し価格は20.95元/株（含）を超えず、取締役会が株式買い戻し決議を採択した前の30取引日の株式取引の平均価格の150%を超えず、買い戻し資金の総額は10000万元（含）を下回らず、人民元20000万元（含）を上回らず、今回の株式買い戻しの資金源は会社の自己資金である。
Hangcha Group Co.Ltd(603298) は、同社が今回買い戻した株式は、上場企業が発行した株式に転換可能な社債の転換に使用され、広範な投資家、特に中小投資家の利益を維持し、投資家の自信を強め、長期的に価値の合理的な回帰を促進し、安定した持続可能な発展を促進するのに役立つと述べた。
同日、同社の公告はまた「杭叉転債」の株価転換議案を提出し、会社の長期的かつ健全な発展を支持し、会社の資本構造を最適化し、投資家の権益を維持することを提案した。 Zheshang Securities Co.Ltd(601878) は、同社が株式移転価格を下方修正した原因は主に：1）会社が建設した新エネルギーフォークリフトプロジェクトが順調に進展し、下方修正可能な債務移転価格は債務移転可能な株主の株式移転を促進することができる、2）株式移転価格の下方修正は、会社が債務転換可能なすべての株式移転の経営目標を達成することを促進し、財務費用を減少し、会社の利益空間を保証することができる、3）会社が次の融資プロジェクトを開始するのに役立ち、会社が設備を継続的に導入し、生産能力を高め、市場を拡大するのに有利である。
