月曜日、大皿は終日揺れが上昇し、上海の指盤の中は一時3400点の整数関門に迫った。盤面では、HJT電池の概念株が集団で強くなり、＊3 Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) 連板、リチウム電気、風力電気などのコース株が上昇した。ホテル、観光、免税などの景気回復関連プレートが活躍している。自動車株が再び急騰し、株価は史上最高値を更新した。
終値までに、上海は337919点を受け取り、0.88%上昇した。創業板は283060点を受け取り、0.22%上昇した。北朝鮮資金は終日72.65億元純購入した。そのうち、上海株は44.33億元、深株は28.32億元を純購入した。
ヒットサーキット株の強さ
＊ 光起電力機器のリード＊
「太陽光発電大手が再びHJT電池効率の世界記録を更新した」というニュースの影響を受けて、太陽光発電、HJT電池プレートは終日活発で、投稿までに、 Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) の上昇が止まり、 Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) 、宇邦新材などの株の上昇幅が上位に入った。
情報面では、ロッキーグリーンエネルギーによると、最近、ロッキーシリコンヘテロ接合光起電力電池（HJT）はドイツのハメリン＊ Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 研究所を通じてM 6フルサイズ電池（274.4 c㎡）の光電変換効率を試験し、26.50%に達し、大判単結晶シリコン光起電力電池の効率の新たな世界記録を樹立した。
2022年以来、新旧の電池チップ工場はすべてHJT電池の配置を開始した。華潤電力、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 、安徽華晟など多くの会社がGW級HJTプロジェクトの建設を積極的に推進している。 Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) も最近、41.9億元のプラス符号ヘテロ接合（HJT）光起電力電池を投資する予定だと表明した。 Soochow Securities Co.Ltd(601555) によると、2022年はHJTの本削減・効率化が加速的に推進される年であり、2022年末にはHJT電池チップの単W生産コストがPERCと引き分け、2023年から全業界で生産拡大が勃発し、主流の大工場で規模な生産拡大が始まると予想されている。
リチウム電池プレートにも上げ潮が巻き起こり、 Shandong Taihe Water Treatment Technologies Co.Ltd(300801) は14%を超え、禾川科技、 Anhui Zhongyuan New Materials Co.Ltd(603527) など多くの株が上昇した。
風力発電プレートは午後に異動的に上昇し、海力風力発電は4%を超え、＊ Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) 、＊ Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) 、＊ Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) などが次々と力を出した。
泰達宏利基金の張勲氏は、新エネルギープレートにおける風力発電の主な優位性は推定値が低いことだと考えている。新エネルギーは長期的な相場であり、エネルギー革命は決して数年以内に終わるものではなく、投資家は価値投資の理念に従うべきであり、長期的に見ても新エネルギーは超過収益を備える方向である。
成長プレートのリバウンドは継続可能ですか？
4月27日の反発以来、上証指数、創業板の累計上昇幅はそれぞれ17.87%と33.37%に達した。一部の投資家は、現在のA株市場の取引過熱を懸念したり、再調整を迎えたりしている。
これに対して、機構の観点は少し異なっている。オープンソース証券戦略の首席メリハリ氏は、現在のA株市場には取引過熱が存在せず、評価値が合理的であり、その変動率が低下し続けていることは、調整リスクが依然として低いことを意味するとみている。2022 Q 3の中国経済の駆動力の転換、企業の利益の回復、あるいは明らかな回復に伴い、推定値の上方修正空間はさらに開く見込みだ。その際、米国の中間選挙が近づき、海外流動性の牽引影響は限られているが、中国株式市場の流動性は依然として拡大傾向にあるため、A株はさらに上昇する動力と空間があると予想される。
華鑫証券は、今回の市場の反発は預金資金がレバレッジを通じて純流入の触媒を補充し、その後北上資金がレバレッジ資金をリレーし、連続純流入を開始するとみている。全体的に見ると、依然として残量ゲームであり、市場は多く揺れを呈している。北上資金の逆勢純流入の持続性は観察される必要があり、通常、北上資金の連続純流入は10取引日を超えた後、あるいは休養を迎える。
今回の反発では、新エネルギーと新エネルギー自動車産業チェーンを代表とする成長株が上昇し、成長相場が続くかどうかも最近話題になっている。 Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) の試算によると、現在、自動車、新エネルギー車の歴史的位置に対する成約額の割合が最も高く、太陽光発電と風力発電がこれに次ぐ。しかし、軍需産業と半導体の成約額は現在の位置よりも閾値の下にあり、後続の軍需産業と国産代替部分の半導体には追加の機会があると予想されている。
信達証券は、現在の成長株の上昇相場は、サーキット株が大幅に撤退した後の技術的な反発に偏っているとみている。成長プレートの四半期相場は、年間相場が成長プレートの需給構造が改善できるか、ROEが下落回復を止められるかに依存するように発展することができる。現在、成長プレートの細分化業界の需給状況には分化が存在する。電力設備業界は2022年に大量の供給放出に直面しているが、メディア、コンピュータ業界の供給と需要の伸び率はいずれも歴史的な低位まで下がり、現在は需給構造の改善の臨界点にある。まとめてみると、成長プレート全体のROEが再び上昇することを期待するのは難しい。
