投資の要点
引き続き自動車の機会を見て、現在も「販売台数の反転」の第1波にあり、その後も「業績の現金化」が続いている
第2波。4月26日の最下部以来、自動車プレート指数は景気回復予想（政策触媒＋操業再開）の下で大幅に回復し、超過収益が明らかになった。私たちの前期の『今回の自動車投資機会の持続時間と空間をどう見るか？–歴史複盤と比較視点2022年下半期機会20220531を見る』によると、歴史上の自動車サイクル反転プレートはすべて「販売量反転」+「業績換金」の2波の超過機会を呈し、しかも「販売量反転」のベータ相場は「販売量右側」に続くと判断した。この車の反転周期の背景は歴史的な2輪(15 Q 4-16 Q 2、20 Q 2-20 Q 4)の重畳に類似しており、政策支持は15 Q 4-16 Q 2周期よりも類似して強い、公衆衛生事件は上半期の需要と供給のミスマッチに20 Q 2-20 Q 4のような影響を与える.また、近年の業界の電動知能の成長性の変化を考慮して、この車の相場の幅は歴史の両輪より大きく、現在の相場が続いている時間と空間はすべて終わっていないと判断した。
下半期の販売台数の右側、新車発売、米中関税、3季報はいずれも業界の触媒になる見込みだ。販売量の面では、6/7/8単月の乗用車小売卸売販売量の伸び率は徐々に段階的に上昇する見込みで、業界の景気回復は予想より強い見込みである、新車では、ベンチマーク車種の発売による新技術の新トレンドと産業チェーンの機会（L 9、G 9、M 7、ET 5、長安SL 03、アヴェタ11、百度吉利のrobo-01など）が触媒を形成することが期待されている。中米関税では、中米輸入関税は第3四半期に変化する可能性があり（米国のインフレと高官の最近の態度表明を考慮）、輸出部品に有利である、3季報では、10月の業界全体の3四半期はさらに市場を刺激する見込みだ。
今週の重大事件：1）国務院常務会議はさらに自動車消費の支持を強化する政策を提出した、2 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) キリン電池が好調な水冷板関連会社を発表、3）L 9、長安SL 03、アヴェタ11などが発表された？投資提案：再生産推進、政策刺激触媒、積極的な自動車下半期機会への参加を提案する！公衆衛生事件の衝撃は徐々に弱まり、各地で操業再開が着実に推進され、中央地方は自動車消費支援政策を集中的に打ち出し、自動車消費を促進しており、自動車は下半期に景気反転を実現すると予想されている。複盤化と歴史的な自動車サイクルの反転の機会を比較することにより、現在の自動車は「販売台数の反転」駆動の第1波の機会の中段にあると考えており、その後も「業績の現金化」の第2波があると予想されている。＊ Ikd Co.Ltd(600933) （一体ダイカスト、シャーシ軽量化）、＊ Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) （天幕トレンド、ストリップ反転）、＊ Keboda Technology Co.Ltd(603786) （ドメインコントローラ）、＊ Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) （エアサスペンショントレンド、伝統業務反転）、＊ Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) （IBS逐次実行、伝統業務回復）、2）自主的に台頭した完成車の先頭、 Byd Company Limited(002594) Great Wall Motor Company Limited(601633) Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) 、吉利汽車（香港株チームカバー）、3）受益テスラの放電量の＊ Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) （受益テスラ及び北米電動車の大周期、インテリジェント時代の集積化供給傾向）、＊ Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) （新エネルギー乗用車の放電周期への進入）、＊ Jiangsu Pacific Precision Forging Co.Ltd(300258) （生産能力周期の起動、生産能力の放出期間）、また、ハイブリッド受益指標の＊ Wuxi Best Precision Machinery Co.Ltd(300580) 、＊ Wuhan Lincontrol Automotive Electronics Co.Ltd(688667) に注目することを提案した。
リスクの提示：乗用車の回復は期待に及ばない、原材料価格の変動、自動車チップが再び不足している、公衆衛生事件の反復衝撃
