毎日のテーマ戦略を討論し、8大証券会社の観点をまとめ、業界の現状を明らかにし、相場の動向を観察し、事前にA株を脈を見てあげましょう。
操業再開・生産再開の推進、政策の刺激触媒、自動車下半期の機会への積極的な参加を提案する。公衆衛生事件の衝撃は徐々に弱まり、各地で操業再開が着実に推進され、中央地方は自動車消費支援政策を集中的に打ち出し、自動車消費を促進しており、自動車は下半期に景気反転を実現すると予想されている。複盤化と歴史的な自動車サイクルの反転の機会を比較することにより、現在の自動車は「販売台数の反転」駆動の第1波の機会の中段にあると考えており、その後も「業績の現金化」の第2波があると予想されている。＊ Ikd Co.Ltd(600933) （一体ダイカスト、シャーシ軽量化）、＊ Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) （天幕トレンド、ストリップ反転）、＊ Keboda Technology Co.Ltd(603786) （ドメインコントローラ）、＊ Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) （エアサスペンショントレンド、伝統業務反転）、＊ Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) （IBS逐次実行、伝統業務回復）、2）自主的に台頭した完成車の先頭、 Byd Company Limited(002594) Great Wall Motor Company Limited(601633) Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) 、吉利汽車（香港株チームカバー）、3）受益テスラの放電量の＊ Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) （受益テスラ及び北米電動車の大周期、インテリジェント時代の集積化供給傾向）、＊ Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) （新エネルギー乗用車の放電周期への進入）、＊ Jiangsu Pacific Precision Forging Co.Ltd(300258) （生産能力周期の起動、生産能力の放出期間）、また、ハイブリッド受益指標の＊ Wuxi Best Precision Machinery Co.Ltd(300580) 、＊ Wuhan Lincontrol Automotive Electronics Co.Ltd(688667) に注目することを提案した。
湘財証券：2つの大きな要素が新エネルギー自動車市場の繁栄を促進する！業界集中度の高いサブディビジョンプレート に注目することをお勧めします
近年、世界の新エネルギー自動車の販売量が高く増加し、2つの大きな要素が新エネルギー自動車市場の繁栄を促進し、その1つは政策駆動であり、その2つは製品駆動である：中国市場はすでに政策駆動から製品駆動への切り替えを実現し、中国市場では電気自動車のオプション車種が豊富で、新型車種が次々と現れ、消費者の選択の余地が大きく、多くの製品は非常に魅力的で、相対的に、政策作用は弱体化している、欧州市場は主に政策駆動であり、「世界で最も厳しい自動車排出基準」は自動車企業に新エネルギー自動車への転換を迫っている。また、2020年下半期から疫病発生下で欧州は電気自動車の発展を経済刺激手段とし、欧州の多国は電気自動車の購入補助金を強化することが欧州市場の促進に大きな役割を果たしている。米国市場では新エネルギー車の浸透率が低く、発展が遅れており、バイデン氏が大統領に当選した後、政策は加速しており、爆発前夜にあった。現在の欧州市場、米国市場では電気自動車のオプション車種が不足しており、製品は消費者の豊富で多様な需要を満たすことが困難であり、新型車種が続々と発売されるにつれて、欧州市場、米国市場は政策駆動から政策、製品二輪駆動に転換し、潜在力が大きいと考えている。
2022年以来、中国の疫病、ロシア戦争は車市を混乱させ、新エネルギー自動車の生産・販売は圧力を受けている。現在、中国、欧州の自動車産業は軌道に戻りつつあり、後市は期待できる。近年の電気自動車車種の密集発表は市場の繁栄を促進し、2022年の世界新エネルギー自動車の販売台数は940万台（+38%）を超える見込みで、依然として高速成長であり、中国市場の販売台数が500万台（+42%）、欧州市場の販売台数が280万台（+24%）、米国市場の販売台数が100万台（+64%）を導くことに対応すると考えている。高成長を背景に新エネルギー車は依然として投資家の注目を集める人気サーキットであり、熱は衰えない。
投資提案によると、1、2021年に世界の新エネルギー自動車の販売台数が急増し、将来の高成長が持続する見込みで、総量論理、周期的思考で、需要急増下での供給剛性に注目し、かつ供給緊張の持続性の強い周期的な品種、例えばリチウム業界に注目することを提案した。2、競争構造、競争優位の角度から切り込み、業界集中度の高い細分化プレートに注目することを提案し、その中で競争力のあるトップ企業は中国市場の高成長配当を享受することができ、また国際サプライチェーンシステムに進出し、国外市場の高成長配当を分かち合うことができる。負極材料、リチウム電気セパレータ業界には、このような国際競争力のある会社がすでに存在していると考えている。
民生証券：自動車業界は2022 Q 3に在庫サイクルとジュグラサイクルの共振開始を迎える見込みである
2022 Q 3の新たな回復はより確実である。疫病後の核心は、供給要因の制約が緩和された後、需要回復のリズムを判断することにある。中性的かつ楽観的な仮定の下で、今年の業界の成長率は約2.8-7%と予想されている。6月の中性仮説の下で業界は前年同期比約8.9%の増加率を展望した。交強保険上の危険量データを見ると、6月第3週の中国の乗用車上牌は42.38万台で、前年同期比+3.35%/環比+2.85%で、上牌量データ環比データは持続的に増加し、その中で新エネルギー乗用車の販売台数は11.33万台で、前年同期比+101.9%/環比+7.22%、新エネルギー浸透率は26.74%、燃料車の販売台数は31.0万台で、前年同期比-12.3%/環比+1.35%だった。6月前の3週間の乗用車の累計販売台数は前年同期比+3.61%の116.80万台を達成した。
投資提案によると、自動車業界は2022 Q 3に在庫周期（4年前後の車種周期）とジュグラ周期（8-10年の資本支出周期）の共振起動を迎え、プレート性の重大な配置機会を迎えることが期待され、3つの投資本線を推薦する：1）業界の回復確認によるプレートの評価修復を主な特徴とする乗用車プレート（早期周期特徴が明らかである）と部品のブルーチップの配置機会（評価修復の核心は周期変曲点の予想の下で、評価値は業界の過熱と滞上昇段階の業績に切り替わる）に基づいて、＊ Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) 、＊ Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) 、＊ Byd Company Limited(002594) 、＊ Great Wall Motor Company Limited(601633) 、吉利自動車を推薦する。 Saic Motor Corporation Limited(600104) と蔚来、小鵬と理想に注目することを提案します。2）インテリジェント化リレー電動化は業界資本支出の主要な方向となり、インテリジェントコックピットはEEアーキテクチャ反復と高計算力チップ量産の下で、消費電子のような高速反復に入ることが期待され、コックピット電子サーキットはドメインコントローラコア会社＊ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) と経緯恒潤を推薦し、＊ Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) と＊ Foryou Corporation(002906) に注目することを提案し、コクピット・マン・マシンのマルチモード・インタラクションの Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) と Keboda Technology Co.Ltd(603786) と伝統的な内装のインテリジェント化アップグレードの Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) と Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) をお勧めします。
3）L 3級智運転浸透傾向が加速し、ライン制御シャーシは過去5年間の電気自動車浸透率曲線の急速な放出量を復刻し、率先して収益を上げることが期待される。ワイヤ制御シャーシリーディングカンパニー＊ Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) 、＊ Zhejiang Asia-Pacific Mechanical & Electronic Co.Ltd(002284) と＊ Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) を推薦し、産業チェーン関連会社＊ Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) と＊ Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) に注目することを提案した。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) ：三重底後は蘇生三部作下半期自動車プレート迎基本面反転
自動車プレートは4月中下旬に「予想+販売量+業績」の三重底に達し、暗い時に別れを告げた後、業界は回復三部作に入り、供給の回復、需要の刺激に基づいて解放され、コスト緩和の下でファンダメンタルズは反転を迎える見込みだ。現在の回復3部作は第2段階に入り、政策刺激+サプライチェーン回復による乗用車生産・販売データは転換と予想を超え、業界は確定性回復を迎え、中性的に年間乗用車卸売販売量は前年同期比7.3%増加し、業界の確定性回復相場を重視していると判断した。
完成車：自主+新勢力が変革の中で台頭している。安定成長政策は多くの管理下にあり、購入税は半分にして利益を上げ、地方的な政策は新エネルギーを傾斜させ、油車+新エネルギー車はいずれも恩恵を受ける。短期的な核心要素は販売量の回復であり、購入税の半減政策は油車消費に対してより明らかな牽引効果を発揮し、中長期的な核心要素は電動知能変革の下でシェアの向上とビジネスモデルの変革を実現し、国産の新勢力と頭部が自主的に台頭の大時代を開くことを期待し、下半期に自主的に台頭して引き続き演繹し、純電気+ハイブリッド+知能化の三矢が一斉に発せられる。
部品：金を掘る四大真成長投資機会。短期的な核心要素は業界回復のベータであり、中長期的に国産の台頭と電動知能のダブルクリックの増分産業の趨勢を把握する。下半期は四大真成長のメインラインの投資機会を重点的に把握する：一体化ダイカストは0から1までの千億大会道で、22年に産業化のプロセスが加速し始めた。コックピットのインテリジェント化多くの点で開花し、全面的にグレードアップし、まだ爆発初期であることをよく見て、浸透率とSPはいずれも比較的に大きい上昇空間のガラス、音響学、車灯の3つの細分領域を備えている。運転のインテリジェント化後半の勝負手、軍備競争がエスカレートし、L 3インテリジェント運転の着地が間近に迫っており、ライン制御シャーシの一環をよく見ている。乗用車シートの国産化不破不立、乗用車シート産業チェーンは歴史的な国産化のチャンスを迎えている。
＊ China Merchants Securities Co.Ltd(600999) ：自動車業界のシステム的機会をトップダウンで見る！インテリジェント化は2022景気の高い細分化業種である
トップダウンで自動車業界の系統的な機会をよく見て、構造的な表現の方面、新エネルギーの完成車、増量部品と第2の成長曲線を開拓する伝統的な部品、知能化は2022景気の比較的に高い細分化業界である。乗用車の完成車：強い製品周期を備えた＊ Byd Company Limited(002594) 、＊ Great Wall Motor Company Limited(601633) 、現在も比較的歴史的に下位のレベルにある＊ Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) 、＊ Saic Motor Corporation Limited(600104) を推奨します。＊ Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) 、＊ Anhui Jianghuai Automobile Group Corp.Ltd(600418) 、＊ Baic Bluepark New Energy Technology Co.Ltd(600733) 、に注目してください。部品：「ハイエンド化、モジュール化、国際化」及び一体化ダイカスト受益標識を把握しているものは、＊ Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) 、＊ Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) 、＊ Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) 、＊ Wuhan Lincontrol Automotive Electronics Co.Ltd(688667) 、＊ Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) 、＊ Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) 、＊ Guangdong Hongtu Technology (Holdings) Co.Ltd(002101) 、＊ Ikd Co.Ltd(600933) 、＊ Xi’An Sinofuse Electric Co.Ltd(301031) 、＊ Kbc Corporation Ltd(688598) （有色グループカバー）、＊ Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) （機械グループカバー）上書き)、 Jee Technology Co.Ltd(688162) （機械群上書き）など、推奨 Byd Company Limited(002594) 産業チェーン： Shinry Technologies Co.Ltd(300745) Jiangsu Rongtai Industry Co.Ltd(605133) ;ファーウェイ産業チェーンに注目： Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) Landai Technology Group Corp.Ltd(002765) Sichuan Chuanhuan Technology Co.Ltd(300547) Shanghai Yanpu Metal Products Co.Ltd(605128) Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) 、トーチ光科学技術、インテリジェント化：インテリジェント運転の大勢が赴き、多段階は投資価値を備え、＊ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 、＊ Keboda Technology Co.Ltd(603786) 、納芯微を推薦し、舜宇光学（電子グループカバー）、＊ Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) （電子グループカバー）、＊ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) （電子グループカバー）、＊ Foryou Corporation(002906) （電子グループカバー）、＊ Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) （コンピュータグループカバー）、経緯恒潤（電子グループカバー）に注目する。
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) ：自動車のインテリジェント電動激変、産業秩序の再構築自動車業界の黄金10年
自動車のスマート電動激変、産業秩序の再構築、自動車業界の黄金10年を見据える。今月のコアユニット Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) Byd Company Limited(002594) Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) Wencan Group Co.Ltd(603348) Zhejiang Cfmoto Power Co.Ltd(603129) 。
乗用車：需要解放+良質供給加速。6月の疫病状況は徐々に制御され、前期に需要を抑制して放出を開始し、政策刺激を重ねて予想を超えて着地し、限界ロットゼロは回復を加速した。重慶モーターショーが6月25日にスタートし、重ポンドの新車が相次いで発表された。北京モーターショーが延期されたことで、新車が今年後半に集中して発売され、重量ポンド型の車種が密集して発売されることで、さらなる需要のてこ入れが期待されている。自主的な台頭をしっかりと見て、変革を通じてブランドの向上と市の占有率の向上を実現し、 Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) Byd Company Limited(002594) 、吉利自動車H、 Great Wall Motor Company Limited(601633) を推薦し、受益標識の Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) 、小鵬自動車H、理想自動車Hを推薦した。
部品：電気知能による産業秩序の再構築、基本面の反転+新定点触媒、自動車部品の多さを確固と見る。短期的には、量増+シェアアップ共振駆動収入が高く増加し、原材料、為替レート、海運費などの利益抑制要素が緩和されたことを重ね合わせると、比較的に高い業績弾力性を備え、スマート電動+新勢力産業チェーン+低評価値リーダーが好ましく、推薦：1、スマート電動増分：1）スマート化コアメインライン：スマート運転が好ましい- Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) 、経緯恒潤-W、 Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) +スマートコックピット- Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) 、2）軽量化高景気：アルミニウム価格が安定し、業績の弾力性が大きく、一体ダイカストを重ねて大変革し、好ましくは Wencan Group Co.Ltd(603348) Ikd Co.Ltd(600933) 、受益標識の Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) Guangdong Hongtu Technology (Holdings) Co.Ltd(002101) 、2、新勢力産業チェーン：好ましくは Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) Wencan Group Co.Ltd(603348) 、3、過小評価値の蛇口：好ましくは Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) である。
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) ：新エネルギー蒸気ゼロ景気体は自動車のインテリジェント化配置をめぐって成長標識を確定する を持続的に演繹する
5/6月の新エネルギー車市政策が刺激され、各地で封鎖解除の需給が明らかになった。
各地で続々と閉鎖が解除され、ガソリン車の購入税が半減し、新エネルギー車の各地補充などの政策が自動車市場の刺激に対して多くの管理が整い、業界全体の需給は大幅な改善を迎えている。6月の第1週の販売台数は前年同期比プラスに転じ、第2週の同環比の伸び率は引き続き上昇し、自動車市場の高い景気の幕開けとなった。
Q 3蒸気ゼロプレートの新運動エネルギーは新車種の供給牽引に移行し、22 H 2新発売の爆型電気自動車の数は通年2/3.6月から新車が頻発し、新勢力の蔚来ES 7、理想L 9、何吒Sなどを超えると予想されている。その後、華為問界M 7、小鵬G 9.その中で、L 9は同級を超えた製品定義でターゲットユーザーを正確に把握し、スマートコックピットやスマートコックピットなどのスマートラグジュアリー分野で大幅に向上させることが望ましい。コクピットには13.5インチHUDとコックピットインタラクティブスクリーンが搭載され、3つのトップレベルOLEDスクリーンが搭載されている。2基のクアトロ8155チップ（24 GBメモリと256 GBメモリ）、シート機能が豊富で、後部専用冷蔵庫を搭載している。スマート運転搭載の理想的なAD Maxシステムは、128方向レーザーレーダー1基、ミリ波レーダー1基、カメラ11基などを含む。2基の雄大なOri n-Xチップを搭載。一方、伝統的な自主面にも明るい製品が少なくないが、このほど発表された長安深藍SL 03はUNIシリーズの優れた外観を継承し、新しい電動プラットフォームと越級知能化機能を搭載し、市場から人気を集めている。Q 3以降、発売された新車の納入は加速し、年間販売台数の前後高の分布を固める。
新エネルギー蒸気ゼロ景気性は持続的に演繹され、自動車のインテリジェント化配置をめぐって成長基準を確定する。前期は5、6月に電気自動車が右側に、Q 3伝統車が右側に出現することを提案した。政策刺激の着地及び欧州底部の確立後、伝統車の変曲点の確立の予想は繰り上げて演繹され、前期の部品プレートは伝統車の圧力により回調が明らかになり、後続は電動車プレートの弾性方向になると予想される。 Byd Company Limited(002594) 、テスラと強力な車作りの新勢力とその産業チェーンに注目することを提案した。インテリジェント化浸透率と国産化率の向上の角度から、シャーシ（サスペンション+ブレーキ）、安全、マイクロモータなどの分野を配置する。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 証券：引き続き「インテリジェント化+高景気性新エネルギー化+自主ブランド」の3つの投資本線 を推薦する
自動車刺激策は引き続き予想を上回り、6月から乗用車の販売台数は明らかに改善する見通しだ。購入税の減徴は6月1日から実行され、30万元以下の2.0 L排気量の乗用車の半減に対して購入税を徴収し、減徴金額と減徴範囲が市場の予想を超えていると予想される。地に落ちつつある地方的な自動車消費刺激策を重ね合わせると、6月から1-2カ月間の乗用車販売台数は明らかな改善が見られ、短期的な回復は確実となる見通しだ。
総量需要が安定していることを前提に、市場取引の重心は新エネルギー車の限界成長に切り替わる。新エネルギー車業界市場に対して3つの上方修正を行っている：1つは新エネルギー車の短期浸透空間の上方修正に対して、ハイブリッドは10-20万という主力価格帯を開いた、第二に、新エネルギー車市場での自主ブランドのシェアの向上、合弁ブランドの格差は引き続き拡大している、自主ブランドの市場位置づけの上方修正は、30-50万という価格帯に対して包囲討伐を開始した。
「インテリジェント化+高視野度新エネルギー化+自主ブランド」の3つの投資本線を引き続き推薦する。インテリジェント化されたメインライン、推奨されている＊ Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) 、＊ Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) 、＊ Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) 、＊ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 、＊ Keboda Technology Co.Ltd(603786) 、＊ Foryou Corporation(002906) 、＊ Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) 、＊ Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) 、＊ Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) など、高景気度新エネルギー化の主線は、標準的な＊ Rayhoo Motor Dies Co.Ltd(002997) 、＊ Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) 、＊ Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) 、＊ Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) 、＊ Jee Technology Co.Ltd(688162) 、＊ Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) 、＊ Ikd Co.Ltd(600933) 、＊ Guangdong Greenway Technology Co.Ltd(688345) などを推薦し、受益標識の＊ Shinry Technologies Co.Ltd(300745) ;自主ブランドのメインラインは、標準の＊ Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) 、＊ Zhejiang Cfmoto Power Co.Ltd(603129) 、＊ Byd Company Limited(002594) 、＊ Great Wall Motor Company Limited(601633) 、吉利汽車、＊ Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) などを推薦します。
