月曜日、上海・深セン両市の主要指数は終日上昇した。上海の指盤の中で一時3400点に迫り、終日0.88%上昇し、深証成指、創業板指はそれぞれ1.10%、0.22%上昇した。上海・深セン両市では昨日2700株以上が上昇し、北朝鮮資金は終日72億6500万元の純買い入れを行った。
昨日はサーキット株と消費株がそろって上昇した。太陽光発電、風力発電などのコース株が上昇し、HJT電池の概念株が上昇した。ホテル、観光、免税など景気回復関連の消費プレートが大幅に上昇し、自動車株も堅調に推移した。
ホットサーキット株の強力な光起電力デバイスのリード
「光起電力大手が再びHJT電池効率の世界記録を更新した」というニュースの影響で、光起電力、HJT電池プレートは終日活発で、当日は Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) の上昇が止まり、 Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) 、宇邦新材などの株の上昇幅が上位を占めた。
情報面では、ロッキーグリーンエネルギーによると、最近、ロッキーシリコンヘテロ接合光起電力電池（HJT）はドイツのハメリン＊ Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 研究所を通じてM 6フルサイズ電池（274.4 c㎡）の光電変換効率を試験し、26.50%に達し、大判単結晶シリコン光起電力電池の効率の新たな世界記録を樹立した。
2022年以来、新旧の電池チップ工場はすべてHJT電池の配置を開始した。華潤電力、ロッキーグリーンエネルギーなど多くの企業がGW級HJTプロジェクトの建設を積極的に推進している。 Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) も最近、41.9億元のプラス符号ヘテロ接合（HJT）光起電力電池を投資する予定だと明らかにした。
＊ Soochow Securities Co.Ltd(601555) は、2022年はHJTの本削減・効率化が加速的に推進される年であり、2022年末にはHJT電池シートのシングルワット生産コストはPERC（すなわち不動態化送信機と後部が接触する＊ Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 電池）と横ばいになる見込みであり、2023年からは全業界で生産拡大・爆発する見込みであり、主流の大工場は規模な生産拡大を開始する見込みであると考えている。
風力発電プレートは昨日異動的に上昇し、海力風力発電は4%を超え、＊ Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) 、＊ Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) 、＊ Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) などが次々と力を出した。泰達宏利基金研究総監の張勲氏は、風力発電の新エネルギープレートにおける主な優位性は推定値が低いことだと考えている。長期的には、新エネルギーは依然として超過収益を持つ方向である。
消費回復のメインラインが資金に注目
昨日、自動車産業チェーンプレートの攻勢が再燃し、終値では、 Songz Automobile Air Conditioning Co.Ltd(002454) 7連板、 Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) Chongqing Qin’An M&E Plc(603758) 4連板となった。 Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) Xiamen King Long Motor Group Co.Ltd(600686) などが上昇した。
食品飲料のプレートも上昇を続け、昨日の終値までに、＊ Eastroc Beverage (Group) Co.Ltd(605499) の上昇が止まり、＊ Juewei Food Co.Ltd(603517) 、＊ Sichuan Teway Food Group Co.Ltd(603317) などが上昇した。国家統計局がこのほど発表した複数のマクロ経済データによると、5月、中国の疫病防止・抑制情勢は全体的に好調で、生産需要は徐々に回復し、雇用物価は全体的に安定し、主要指標の限界は改善し、国民経済は回復の勢いを示した。
昨日、観光ホテルのプレートが強くなり、 Lijiang Yulong Tourism Co.Ltd(002033) は6%を超え、 Zhang Jia Jie Tourism Group Co.Ltd(000430) 、西域観光、 Yunnan Tourism Co.Ltd(002059) などが上昇した。全国の疫病予防・抑制情勢は引き続き良好であり、観光業は徐々に回復している。6月以来、浙江、甘粛、江西、江蘇、青海など多くの地域で省をまたぐ流動政策を調整してきた。
同旅行の「2022夏休み旅行消費予測報告」によると、総合的な疫病防止・抑制政策の最適化・調整と各種の好政策の支持は、2021年同期と比較して、2022年夏休みの中国観光市場は蘇軌道に回復し、全体の旅行者数は2019年同期の70%以上に回復する見込みだ。客数の次元から見ると、出張や帰省などの剛性需要が支えている大移動市場の回復割合は観光リゾート市場よりやや高くなるだろう。
＊ A株振動中枢の上方移動が期待される＊＊
最近、A株は引き続き強くなり、3大指数はいずれも上半期の線に立っている。しかし、一部の投資家は、現在のA株市場の取引が過熱し、市場が再び調整を迎えていることを懸念し始めている。
これに対して、オープンソース証券戦略の首席は、現在のA株市場の評価値は合理的で、取引の過熱現象は存在せず、その変動率が持続的に低下していることは、調整リスクが依然として低いことを意味するとメリハリをつけた。中国経済の成長動力が革新駆動に転換し、企業の利益が明らかに回復したことに伴い、A株の評価上の修繕空間がさらに開く見込みで、後市にはさらに上昇する動力と空間があると予想されている。
安信証券戦略の林栄雄首席は、現在市場は「徐々に大暴落の思考から抜け出している」と述べ、大暴落後の揺れ期に入り、次の揺れの中で中枢上移動を実現することが期待されていると述べた。震動市中の構造的相場の核心の多くは成長スタイルを中心に展開され、小皿、高評価のスタイルは震動相場の中で資金に好まれやすい。
今回の反発で、新エネルギーと新エネルギー自動車産業チェーンを代表とする成長株が大幅に上昇したが、その後の成長相場は続くのだろうか。信達証券は、現在の成長株の上昇相場は、サーキット株が大幅に撤退した後の技術的な反発に偏っていると判断した。成長プレートの四半期相場が年度相場に発展するかどうかは、成長プレートの需給構造が改善できるかどうか、ROEが下落回復を止められるかどうかにかかっている。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) の試算によると、現在、自動車、新エネルギー車のプレートの歴史的位置に対する成約額の割合が最も高く、太陽光発電と風力発電のプレートがこれに次ぐ。しかし、現在の軍需産業と半導体プレートの成約額の割合は依然として閾値の下にあり、後続の軍需産業と国産代替部分の半導体には追加の機会があると予想されている。
