火曜日、A株の3大指数は低く上昇し、上海は日線4連陽を実現し、3400点の関門を回復することに成功し、今年3月8日以来初めて、深証成指は1%超上昇した。創業板は0.35%上昇した。市場のムードは大幅に上昇し、上海・深セン両市では100株を超える上昇が止まった。
昨日、観光、ホテルプレートに代表される消費回復の概念が再び活発になり、自動車、空港、運航などのプレートも上昇幅が上位に入った。上海・深セン両市の合計成約額は1兆2000億元を超え、4日連続で兆元を超えた。北朝鮮資金は終日46.48億元を純購入した。
飲食旅行プレートが大幅に上昇
観光地と観光プレートは昨日終日上昇し、西域観光、 Utour Group Co.Ltd(002707) Lijiang Yulong Tourism Co.Ltd(002033) など多くの株の上昇が止まり、 Yunnan Tourism Co.Ltd(002059) Tibet Tourism Co.Ltd(600749) などが上昇した。飲食プレートの中で、＊ Xi’An Catering Co.Ltd(000721) は上昇し、＊ China Quanjude(Group) Co.Ltd(002186) 、＊ Tongqinglou Catering Co.Ltd(605108) は上昇した。
情報面では、6月28日、国務院合同防衛・合同制御メカニズム総合グループは第9版のCOVID-19肺炎防止制御方案を発表し、濃厚接触者、入国者の隔離管理時間を「14日間集中隔離医学観察+7日間在宅健康モニタリング」から「7日間集中隔離医学観察+3日間在宅健康モニタリング」に調整した。同日、上海ディズニーランドは6月30日に再開すると発表した。
上記のニュースのほか、多くの地域で省をまたいだ旅行が徐々に回復し、夏休みの観光市場が上昇を続けていることも、航空、観光プレートの回復を牽引する重要な原因である。2022年の夏休みが近づくにつれ、親子旅行、卒業旅行の需要が顕著に高まり、同距離旅行プラットフォームの「親子旅行」関連旅行の検索熱は100%を超え、「卒業旅行」関連旅行の検索熱は300%近く上昇した。
携程データによると、この1週間の夏休み期間中の省を跨いだツアー予約数の周環比は291%増加した。夏休みの省をまたぐホテルの予約サイクル比は151%増加した。携程の「機+酒」の注文量は6月以来急速に上昇し、6月以来の1日平均注文量は前年同期を上回った。
観光、ホテルなどの消費プレートが強くなったのは、中国の疫病予防・抑制情勢が持続的に良好になったおかげで、市場は後続の消費修復に対する自信をさらに奮い立たせた。東莞証券によると、疫病予防・抑制の情勢は引き続き良好に重なり、省をまたぐ旅行の溶断範囲が狭くなり、中国の観光需要は急速に回復している。安信証券によると、需給の確実性の曲がり角に運賃が重なり、航空業界は成長サイクルを迎える見込みだという。
自動車プレートが再び活発になった
昨日も自動車株が堅調に推移した。Choiceデータによると、自動車の完成車プレート指数は153388点に触れ、過去最高を記録した。プレート内では、6 Shenzhen Zhongjin Lingnan Nonfemet Co.Ltd(000060) 00625 Haima Automobile Co.Ltd(000572) Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) などの多株の上昇が止まり、そのうち Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) はすでに5連プレートを収穫した。
香港株では、自動車株も大幅に上昇した。終値までに、株式は4%以上上昇し、一時333香港ドルの史上最高値を記録した。このほか、 Great Wall Motor Company Limited(601633) 、五菱自動車なども軒並み上昇した。
疫病の影響、サプライチェーンの妨害、原材料と物流コストの上昇など多くの挑戦は依然として世界の自動車市場を制約しているが、5月の各国の新車販売台数はいずれも4月より改善された。その中で、中国の自動車市場の表現は最も明るく、生産販売はいずれも50%を超える前月比の上昇幅を実現し、業界のこれまでの予想を大幅に上回った。
Citic Securities Company Limited(600030) 研報は、政策刺激が下半期の乗用車販売台数の回復修復をもたらす可能性があるとみている。スマート電動産業チェーンの成熟に伴い、スマート電動車の販売台数は引き続き高速成長を続け、さらに産業チェーンの細分化投資のチャンスを牽引すると予想されている。
機構は一般的に後市 をよく見ている
最近、複数の証券会社が中期戦略会を開催した。下半期を展望すると、証券会社はA株が上昇する見込みがあり、構造的な相場を中心にしていると一般的に考えている。
安信証券の高善文首席エコノミストは、4月末には市場が極限レベルに落ち込んだとみている。現在、市場は依然として評価修復とファンダメンタルズの改善によって推進される正常なリバウンドプロセスにある。取引面、ファンダメンタルズなどを見ると、反発はしばらく維持されるだろう。
配置面では、安信証券首席戦略アナリストの林栄雄氏によると、震動市では、構造的な相場の核心の多くが成長スタイルを中心に展開されているが、上昇業界は高景気の特徴を備えているか、比較的明確な産業論理を持っていることが多いという。現在の大きな方向は「第14次5カ年計画」の産業動向、すなわちグリーン化、ハイエンド化、デジタル化である。
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) は、年初以来の体系的な調整を経て、マクロ流動性、景気と利益、資金面、評価性価格比から見ると、下半期の「新半軍」（新エネルギー、半導体、軍需産業）は包囲突破の方向になる見込みだと考えている。後市を展望し、科学技術成長の面で確定性の主線、高弾性の主線に注目し、大消費中の疫病回復と安定成長の2つの主線に焦点を当てることを提案した。その中で、大消費の面では、回復予想、景気反転チェーンに基づいて、消費シーンの修復下の酒類、食品、医薬及び輸送、外出の改善に恩恵を受ける輸送業界に注目することを提案する。一方、着実な成長を背景に、地産後サイクルチェーンの白物家電なども恩恵を受ける。
