4 月末の大幅な調整局面では、悲観的な予想が株価に大きく反映されたと判断したが、4 月 29 日の政 務局長会議以降、改めて底打ちが確認され、修復が進むと強調した。 5月以降、相場は上昇を続け、まず第一に「新半軍」が相場上昇の核心線となった。
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5月から大きく上昇し、”新半軍 “が予想通り逆転しました。5月以降、相場は大きく上昇し、「新半軍」が相場上昇の核心線となった。 “もマーケットラリーの中核的な本線となっています。
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最近の市場では、市場の持続性に対する懸念が高まっていますが、現時点ではシステミックリスクはないと考えています：。(´▽｀)
1）「ブロードマネー」は継続する。シボに代表される現在の市場金利は歴史的な低水準にあり、最近では国債金利も大きく低下している。
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2）あらゆる種類の「安定成長」政策も、着陸してコードを増加させ続けるだろう。国家の7月22日の定例会議は、”政策開発の金融商品、特別な債券やその他の政策効果のリリースはかなりの余地がある “ことを再強調し、”特別な債務の資金の使用を加速する”、”ガイド商業銀行の対応提供するように要求した。 マッチング融資、タイムリーに新しいクレジットラインを置くための政策銀行“、”第三四半期に、より物理的な作業負荷を形成する”。
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3) ミクロの流動性についても、市場は「株式ゲーム」から「増加資金」に徐々に戻りつつある。我々は、中期的な戦略でプロンプトが表示されている、 “過去 ‘ショートブルとロングベア’ A株が制度化された電力の変化、現在の市場は弱気市場の考え方に別れを告げるべきである”。 5月以降、市場が底上げされ、新規ファンドのローンチが活発化する中、絶対収益型機関投資家のポジションはまだ低く、市場にはまだ漸増の余地がある。
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構造的には、我々のタイミングフレームワークの判断では、「新半軍」の上昇トレンドはまだ維持されている。(´▽｀)
1）短期的な市場ショックとスタイルの分散、「新半軍」クラウディングは高水準から低下した。クラウデッドネスとは、当社が独自に構築した人気トラックの売買マインドを反映する重要な指標です。 5月、6月に急上昇した「新半軍」のクラウデッドネスは、底値から大きく反発し、これが最近の株価変動の主な要因になっています。 しかし、市場の淘汰とスタイルローテーションの分散により、「新半軍」の混戦度圧力が解放された。
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2）中期的な次元では、海外の米国債金利が低下し、中国の金融環境も緩和が止まらず、マクロ流動性は依然として「新半軍」の支えとなっている。最近の米国の景気後退期待は引き続き過熱しており、米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げが弱まり、米国債金利が大幅に低下すると予想される。同時に、中国のマクロ流動性は引き続き緩く、金融条件指数は現在約3年ぶりの高さで、引き締め傾向には至っていない。
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3) さらに重要なことは、先行指標も「新半軍」の上昇トレンドがまだ終わっていないことを示唆していることである。アナリストの予想では、センチメントと業績を描く重要な指標として当社が独自に構築した「改定の強さ」は、新中期経営計画の株価を80取引日分リードしているという特徴があり、現在この指標は新中期経営計画の上昇トレンドがまだ終わっていないことを示しています。
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したがって、タイミング的には、「ニューハーフ」の上昇トレンドはまだ終わっていない。
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また、予想では、「ニューハーフ軍団」が強く、ブームは「カオスに勝つ」ための最適解となるでしょう。当社の新興産業チェーン部門によると、中間業績予測は、「新半軍」はまだ高いブームの方向、2022H1各産業チェーン業績成長率（全体方式）は太陽光発電（167.4%）/新エネルギー車（144.3%）/特殊高電圧（122.2%）エネルギー貯蔵（109.3%）/軍事産業（）です。 84.7％）、半導体（81.6％）、風力（56.6％）となっており、収益性の面で大きな優位性を持っています。
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コンフィギュレーション、最強の “新半軍 “にフォーカスする(太陽電池モジュール・インバータ・太陽光発電装置、風力発電、新エネルギー自動車、軍事用新素材、超高圧送電・配電装置）。
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+好景気の反動で＋「ドラッグハウスワイン」。(医薬品、家電、家庭用品、酒類)
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中・長期的なもの。(´▽｀)
市場スタイルは、徐々に技術的な成長へと戻っていくものと思われます。 特化・新」の6つの方向性に注目することが推奨されます。(´▽｀)
1）新エネルギー(新エネルギー車、太陽光発電、風力発電、特別高圧など）。
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2）新世代の情報通信技術(人工知能、ビッグデータ、クラウドコンピューティング、5Gなど）、.
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3)ハイエンド製造(インテリジェントCNC工作機械、 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 、先進のレール装置など）、。
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4)バイオメディカル(革新的医薬品、CXO、医療機器・診断装置等）、．
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5)軍需産業(ミサイル装備、軍用電子部品、宇宙ステーション、スペースシャトルなど）、.
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6)食料安全保障(種子産業、バイオテクノロジー、肥料など)。
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リスク警告世界的な資本フローの米国への回帰が予想を上回ったこと、米中間の駆け引きが予想を上回ったこと等を懸念。
