経済と流動性の尺度が傾きつつあります。 異常気象による需要の低迷が重なり、景気の修復の傾きは鈍化していますが、一方で、最近の資金調達市場の変化は、流動性への期待に限界的な変化があることを示しています。 新たな変数の出力により、景気とインフレの綱引きに方向性の指針が見えてきた。 2021年と今年これまでの上位上昇コンセプト指数を、時価総額規模、市場業績、業績予想、バリュエーション、収益性のレベルについて多角的に比較検討し、以下の結論を得た：今年の人気コンセプトのパフォーマンスは昨年よりも全体的に弱くなっている。
2021年と今年の上位上昇コンセプト指数を調べ、時価総額規模、市場業績、業績予想、バリュエーション、収益水準について多角的に比較した結果、以下の結論に達しました。
今年の人気コンセプトは、昨年に比べ全体的に弱い。市場環境全体の影響を受け、サーキットのパフォーマンスは、絶対リターン、相対リターンともに昨年より大きく後退しています。
一芸に秀でた者から百花繚乱の時代へ。構造的には、昨年までの新エネルギー、化学、高級機器から、ダイヤモンド、旅行チェーン、農業などの多角化育成に徐々に好成績のテーマが移行しています。
線路の幅が狭い方が性能が良い。トラック幅から、昨年は市場最大のトラックリチウム電池指数の時価総額規模は5兆円に達し、今年の業績の良い石炭部門もわずか1兆4千億円規模です。 今年最も好調だったトラックは、ダイヤモンド部門の規模がわずか1,000億ドルであることを培っています。
上方への業績推移を追いかけることから、平均回帰を探すことまで。2021年トラックの当期ROEは基本的に5年平均ROEより高く、2022年は比較的左肩上がりの業績水準のトラックが見られ、当期ROEは5年平均に近い。 2021年人気トラックのPE評価額はプラス、2022年はよりPE次元に広く分布しています。
確実な成長を求めて。汎消費型の成長軌道は、一般に普及率が低く、産業空間が広いという特徴がある。 Cultivate Diamond、Virtual Reality、 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 、Medical Beautyの4つのトラックを比較すると、VR/ARは業界の変曲点、業界の爆発前夜であり、Cultivate Diamondは現在普及率の低い急成長段階であることがわかります。 業績見通し、仮想現実、育成ダイヤモンド 2022風のコンセンサス予想が上方修正され続け、現在の高いブームが確認された。 性価格の視点、現在の成長汎消費者セクターは、短期的な急速な上昇が、現在の評価四分位は、まだ費用対効果の高い範囲で、新エネルギーよりも一般的に低くなっています。
より良い時を、より忍耐強く待つ。今年後半の市場の核となる矛盾は、経済の修復とインフレ率の上昇の綱引きにある。 新しいマクロ変数が投入され、市場の天秤は傾いている。 投資家にとっては、後半の確実なスタイルを把握することがより重要になる。 消費者セクターへの短期的な集中は、農業産業、栽培ダイヤモンド、医療美容などのサブセクター、および成長安定化政策の恩恵を受けると予想されるインフラチェーン（環境保護、電力、電力網改修など）の中期報告で期待を上回ると予想されます。 中期的な観点からは、インフレは年間を通じて最も重要な投資糸であり、引き続き農業のインフレ上昇の恩恵、食品・飲料、家電・医薬品などの消費財産業の堅調な業績、バーチャルリアリティ、ゲーム、トラベルチェーンなどの汎消費コンセプトなどに焦点を当てます。
リスク警告想定外の地政学的紛争、想定外の米中貿易摩擦、想定外の繰り返される疫病。
