証券業界では最近、アナリストが情報操作で行政処分を受けたり、証券会社社員の家族がホットサーチで「給料の天引き」をしたりと、世間を騒がせる事件が何度か起きている。 そのため、最近、証券業界は世論に左右されることが何度かあった。 Caixinの情報によると、最近、中国北部のある証券監督当局は、管轄内の証券会社に対し、証券会社とその実務担当者に対し、自らの行動を規制し、世論リスク管理を強化し、資本市場における安定した世論を維持するよう求める通知を出したという。 証券監督庁は通知の中で、所管する証券会社は世論リスク管理を重視するよう言及した。
Caixinの情報によると、最近、中国北部のある証券監督当局は、管轄内の証券会社に対し、証券会社とその実務担当者に対し、自らの行動を規制し、世論リスク管理を強化し、資本市場における安定した世論を維持するよう求める通知を出したという。 証券監督庁は通知の中で、地域の証券会社は世論リスク管理を重要視すべきであると言及した。 第20回党大会に向けた世論の良い雰囲気を作り、資本市場における世論の安定を維持すること。
。の場合
写真は、お知らせの内側の文章です
通知の内容から、SFCは、最近、一部の証券会社やファンドの運営者、実務担当者が不適切な発言を行い、世論を刺激し悪影響を与えていることを指摘しています。 世論の良好な雰囲気を作り、証券会社や実務者の行動を規制するため、同局は4つの要件を打ち出した。その焦点は、証券会社や実務者、特に社会的関心の高い証券アナリストやチーフエコノミストが、敏感な問題や話題の問題に慎重に対処すること、また、前向きでポジティブな情報を伝え、誇張や炎上させる見出しやフレーズの使用、および低俗化を断固排除することであり、そのためには また、ポジティブで好感の持てる情報を伝えること、誇張された扇情的な見出しやフレーズ、下品で娯楽的な振る舞いをしないことも求められています。
証券先物取引委員会も、証券会社の主管者が自ら率先して、専門部署と専任者を指定して作業を行い、世論の監視と管理を強化するよう明確に求めていることは特筆に価する。 大きな世論リスクが発生した場合は、適時報告を行う。
7月25日、深セン市証券監督管理局は、「証券先物機関監督管理公報」の最新号を発行し、以前の証券会社の従業員が銀行に関する虚偽のニュースを広めたことについて、上記の証券監督管理局に加えて、実はそれ以前の業界の監督管理局である。 経済・社会保障を共同で守るために、政治意識に関する教育を継続的に深め、健全な実践文化を育成し、スタッフの行動管理を強化することを目的に、3つの具体的な要求事項が提示されました。
また、最近、証監会は業界における相次ぐ世論事件に対して声明を出し、あるいは対応する業務の配置を行った。 証監会が7月25日に開催した証券アナリスト・投資顧問専門委員会全体会議では、健全な評判インセンティブと抑制メカニズムを確立し、アナリスト・投資顧問の評判情報の管理プロセス全体を強化し、評判資本蓄積システムの構築を模索し、プロの評判を重視する業界の雰囲気を作る必要があると指摘されました。
規制当局の動きだけでなく、証券会社が独自にスタッフを抱え、規制要件を打ち出しているケースも少なくない。 蔡聯合ニュースによると、従業員の家族が給与を暴露した事件後、ある大手証券会社は直ちに社内で関連するコンプライアンス通知を出し、従業員のコンプライアンス意識を高めるよう求めている。 また、多くの証券会社でも「口から出る災難」の再発防止に向けた対応策がとられています。
最近の世論誘導事件では、証券会社の調査部門が注目されることが多い。 証券会社のアナリストの多くは、最近、特にマクロ、戦略、債券、ブロード・アセット・アロケーション、金融不動産などのリサーチ分野のアナリストから、会社レベルでレピュテーション・マネジメントに注意を払い、慎重に仕事をするようにとの通知や口頭での要請を受けたとインタビューで答えています。 Caixinによると、最近8月2日、あるヘッドブローカー・アナリストが友人の輪の中で他人の意見を転送したが、その後そのアナリストはすぐに該当する内容を削除したという。 実務家は、Weibo、WeChatの友達の輪、Xiaohongshuなどのソーシャルプラットフォームで慎重に発言することの重要性をますます認識するようになっています。
証券先物取引委員会は、人事管理と内部統制の強化を求める文書を発表し、次の4つの中核的な要件を打ち出しました。華北証券監督管理局の今回の通知には、以下の4つの中核的要件が反映されています。
まず、大局的な認識を強化することです。 企業や実務家、特に社会的関心の高い証券アナリストやチーフエコノミストは、センシティブな問題やホットイシューに慎重に対応する必要があります。
第二に、責任を強化し、公的な言論を規制すること。 調査報告書、継続的な顧客サービス、公表された声明文の内容が、コンプライアンスと市場への影響評価について会社で検討され、情報源が合法的かつコンプライアンスに則っているか、調査方法が専門的かつ客観的であるか、分析結論が有効に検証できるかを確認し、検証されていないデータおよび声明の引用と流布を断固阻止するために人事管理および内部統制を強化することです。
第三に、プロフェッショナルとしての役割を果たし、本業に専念することです。 会社と社員は、プロとしての強みを十分に発揮し、「プロフェッショナルな人がプロフェッショナルな仕事をする」という要件に従ってポジティブなメッセージを伝え、誇張された扇情的な見出しやフレーズ、下品でエンターテイメント性のある振る舞いを断固阻止しなければなりません。
第四に、業界の文化を実践し、業界のイメージを維持することです。 会社とその実務担当者は、コンプライアンス、誠実さ、専門性、健全性などの業界文化を守り、社会倫理を遵守し、社会の公益や業界のイメージを損なう現象、公序良俗に反する現象を断固として防止しなければなりません。
上記の要件から、証券アナリスト集団が規制の重要な対象であることがわかる。 社会的関心の高い証券アナリストには、センシティブでホットな問題を扱う際の慎重さを求め、公に発表する発言内容については、情報源が合法的かつコンプライアンスに則っているか、調査方法が専門的かつ客観的か、分析結論が有効に検証できるか、企業コンプライアンス審査と市場影響評価を受け、検証されていないデータや発言の引用・流布を断固排除し、誇張・扇動的見出し・語句を断固排除しています。 誇張された扇情的な見出しやフレーズの使用、下品な表現、娯楽性の高い表現は厳に慎むものとします。
Caixinは、中国証券協会が最近開催した証券アナリストと投資顧問の専門委員会の全体会議でも、アナリストの任務と品質の問題が明確に言及されたと指摘した。 証券アナリストや投資顧問が提供するサービスは、大多数の投資家の生命線に関わるものであり、その言動は広く市場の関心を集め、高い倫理観と社会的責任が求められることを明確に要請したのである。
また、資本市場の全面的な深化改革が進む中、業界団体が専門性を持った人材チームの育成にもっと注意を払い、社会主義核心価値観を推進し、コンプライアンス、誠実、専門性、健全性の業界文化の建設を強化し、「忠実、専門、実践」の人材文化遺産を育成することを推進することを提起した。 健全な評判のインセンティブと抑制メカニズムを確立し、アナリストと投資顧問の評判情報の管理プロセス全体を強化し、評判資本の蓄積システムの構築を模索し、専門家の評判を重視する業界の雰囲気を構築すること。
業界の評判リスク管理を業界全体でより重視するようになった証券会社とその実務担当者が何度も世論の嵐に巻き込まれる中、証券会社のレピュテーション・リスク管理に関するガバナンス課題の中心は証券業界である。
最近では、2021年10月に「証券会社のレピュテーションリスク管理に関するガイドライン」（以下、「ガイドライン」）を策定・発行し、証券会社に対して、レピュテーションリスク管理体制・仕組みの構築と継続的な改善、スタッフのレピュテーション制約・評価メカニズムの構築、システム構築・管理部門・人事管理・情報登録・内部統制監督レベルのスタッフのレピュテーションリスク管理の強化などを求めるとともに、次のようなことを求めている。 企業では、実務担当者のモラルリスクを防ぐために、レピュテーション・リスクをスタッフの評価範囲に組み込んでいます。
Caixinの度重なる報告によると、ガイドラインの発表以降、ほとんどの証券会社が関連する要求事項に従ってレピュテーションリスク管理システムを改訂し、アップグレードしているという。
レピュテーションリスクコントロールの具体的な取り組みとしては、モラルリスクやレピュテーションリスクの予防のための定期的な研修活動、規制の動向や事例によるコンプライアンスの提唱の定期的な推進、対応する約款やシステムサポートの設定の改善などを主に採用しており、対象者は証券会社の本部職員に加え、支店や研究所も放射範囲に含まれます。 また、証券会社筋によると、新人の面接の際にも、コンプライアンスに対する要求が通常より厳しくなっているという話もある。
Caixinは、深セン証券監督管理局が以前発表した説明文書の中で、各証券業務について3つの具体的な要件が提示されており、これは業界全体にも適用されると指摘した。
1つ目は、政治的なスタンスを効果的に高めることです。 証券業務機関は、政治意識を効果的に高め、国家安全保障のための強固な思想的防衛線を構築し、全体状況および責任に対する認識を強化し、金融リスクの予防と管理の要求を厳格に実行し、良好な金融秩序の維持に全力を尽くすべきである、等々です。
第二に、良い企業文化を醸成することです。 私たちは、優れた企業文化と専門的な行動の重要な役割を十分に理解し、「コンプライアンス、誠実さ、専門性、健全性」の要求を実行し、会社の発展目標と内外の環境条件に合わせて独自の文化を形成し、その精神的な意味合いを経営の全過程に統合して、全従業員の言動に浸透させなければならないのです。
第三に、主な責任を十分に果たすことです。 内部管理体制を整備し、コンプライアンスとリスク管理を完璧にし、実務担当者の管理責任体制を構築し、違反行為には真剣に責任を負い、従業員の行動を管理するための実際的かつ効果的なメカニズムを形成する必要があります。 従業員には、国家安全保障、法令遵守、職業倫理の意識をしっかりと確立し、自らの行動を厳しく律し、業界の利益とイメージを効果的に保護し、業界の持続的、安定的、健全な発展を促進するよう求めるべきである。
