[A株は安定し、反発する 次のトレンドは？ 投資のチャンスはどこにあるのか？ A株は順調にリバウンド、その後の動向は？ 投資のチャンスはどこにあるのか？
8月5日、主要3指数は反発、神湾の1次産業が少なからず下落、北上資本の流入。a株が安定し反発、その後の動向は? 投資のチャンスはどこにあるのか？
記者は金曜日にファンド10社に取材し、今週のA株のパフォーマンスを検証した。 ファンド会社は、現在A株の投資家心理を抑制している要因は、やはり地政学的なもの、ドル収縮、景気後退などであり、8月5日の相場上昇は、中国市場の悲観的なマイナス心理を修復したものと概ね考えているようです。
今後の市場を展望すると、イベントの影響が徐々に弱まり、景気回復や政策緩和の支援・後押しを受けて、指数ショックの底打ちが徐々に安定し、リバウンドが期待されます。 レーストラック銘柄は高安切り替えの下、引き続き投資機会の本線のパフォーマンスに注目する。
市場のネガティブセンチメントの修復A株は出来高でクローズアップ8月5日、午後から3大指数が一斉に急騰し、営業終了までに上海指数が1.19％、深セン指数が1.69％、GEM指数が1.62％上昇し、上海と深センの1日の売買高は9954億元となった。
半導体・部品、デジタル通貨などが上昇、統合ダイカスト、 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 減速機などが緑に。 チップセクターは昼食後も強含み、50株近くが9％以上上昇し、科学技術板龍信中科、 Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) は昼食後に板寄せ、華田九天、 Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) 、 Raytron Technology Co.Ltd(688002) 、 Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) 、 China Wafer Level Csp Co.Ltd(603005) 、 Shenzhen Sunmoon Microelectronics Co.Ltd(688699) と10株以上上昇、 Memsensing Microsystems (Suzhou China) Co.Ltd(688286) 、 Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) 、 Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) と続伸した をアップしました。
特殊高電圧プレートハイオープンロー、 Suzhou Thvow Technology Co.Ltd(002564) 日中下げ、 Jinguan Electric Co.Ltd(688517) 、 Henan Tong-Da Cable Co.Ltd(002560) 、 Shenzhen King Brother Electronics Technology Co.Ltd(301041) 、 Sichuan Crun Co.Ltd(002272) 、 Sinostar Cable Co.Ltd(300933) などが下げに追随する。
Qianhaiオープンソースファンド分析、プレート、半導体、自律制御可能な、通信や他の方向の大きなゲームの関係は、以前は軍事部門の熱の防衛の上昇をリードしながら、上昇を導いたと述べた沈静化されています。
ニュースについて、ボシファンドは、最近、米ホワイトハウスは声明で、米大統領が正式に来週火曜日にチップと科学法に署名し、米国の半導体産業を補助するために約527億ドルの資金を提供すると述べた。さらに、米国内の半導体工場に投資する企業に25％の税控除のインセンティブも提供し、関連の刺激策に関わる総額は867億ドルとなる。 この動きは、半導体の国産化を加速させる可能性がありますが、また、この影響によって、良い期待を生成するために中国の政策のフォローアップに市場を聞かせて、今日の半導体のプレートアップ。
最近、中国人民銀行の関連担当者は、デジタル元関連法規と業界支援政策の導入を検討し、デジタル元の技術水準を引き続き向上させ、デジタル元の法治基盤を固めていくと述べている。 今年に入ってから、デジタル人民元関連の政策が続々と打ち出され、その適用場面も加速している。 デジタル人民元の着実で健全な発展を促進するため、関連する補助規則の検討が予定されています。 これを後押しするように、本日はデジタル通貨コンセプトの銘柄が好調です。
Noonanファンドレビューに、ニュースでは、米ホワイトハウスはバイデンが正式に次の火曜日に “チップと科学法 “に署名すると述べた。 現在、グローバルな産業チェーンにおけるチップの重要性は自明であり、ほとんどすべての電子機器のサプライチェーンにおいて最も重要な位置を占めています。 現在、世界の半導体サプライチェーンは大きな変化の局面にあり、一方では、各国の政策的な補助金の増加の中で、生産能力の拡大が続いており、装置メーカーの拡大潮流は大きな恩恵を受けています。
一方、外的な規制の中で、サプライチェーンの安全性が重視され、現地の機器・材料メーカーがより現地での需要を取り込み、持続的に増加するシェアを獲得することが求められています。 半導体を中心とするエレクトロニクス分野が上昇率トップとなり、全般的に成長分野や国内代替品への期待感が向上しました。
ハンセン銭海基金によると、今週のA株のボラティリティの調整、不確実なイベントの影響により火曜日は3大A株指数が低く始まり、水曜日から金曜日までは調整と底打ちを続け、今週はより大きなボラティリティを経験しました。 電子、軍事などの部門がさらに注目され、今週のパフォーマンスが向上し、国内の代替プロセスが確実に前進し続け、良い China National Software And Service Company Limited(600536) 、半導体や他の企業の開発です。
8月5日プレートと個別銘柄のセンチメントが大幅に改善し、日足レベルは安定化特性を停止しています。 しかし、ボリュームの反発はまだ不十分で、上部も抑制の平均ラインの数に直面して、気分の長い資本参加はまだ解放されていません。 擾乱事象の影響がまだ発酵しているため、短期的には市場の迅速な安定と修復がより困難となる可能性があります。 市場数量が不十分で、市場動向の修復を制限するために、その後の市場の上昇攻撃も協力の数量が必要です。
荘金虎心基金のチーフ戦略アナリスト、ジュリア王は、市場はちょうど先週、一般的な下落があった、科学技術ボードに加えて、指数が全面的に下落し、不動産チェーン、新エネルギー部門は、フロント、半導体、軍事公演に落ちたと述べた強い。 一般的に、市場は感情的な冷却期間の後、売られ過ぎのリバウンドで、熱はまだダウンサイクル、プレートのボラティリティによってもたらされる資金の乖離である。
管理可能であると予想されるリスク要因A株の上昇余地が広がるかもしれない今後のマーケットを展望すると、ファンド会社は概して楽観的である。 全体として、ハンセン銭海基金は、A株の中長期的なポジティブなトレンドは変わっていないと述べています。 現在のノードでは、今年の後半は、経済成長がある程度回復し、リスク要因が制御されると予想され、A株の上方成長空間が開かれる可能性があります。
振り返ると、短期的な景気回復が繰り返されるものの、政策が整然と実施されており、持続的な 景気回復の傾向は今後も変わらないとヌーナンファンドは判断し、第3四半期の景気はもう一段上向くと予想し ています。 中長期的には、ハイエンド製造業の発展を政策的に支援することが、一般的な方向性として明確であることに変わりはない。
ボセラファンドは、4月末の安値からの上昇を経て、7月以降、A株はショック相場に突入したと考えています。 FRBの利上げがブーツ化したことで、海外要因によるA株への影響は徐々に弱まり、今後のA株の動向は、景気回復の度合いやマクロ政策、流動性など、中国要因によって決まる可能性が高くなった。 第3四半期に入り、中国経済は依然として複数の圧力にさらされていますが、全体としては回復基調が続くと思われます。
今後、華泰ベリー基金は、四半期半ばの予測後、市場は新たな好況の方向に再注目し、第2四半期には、強い米国と弱い中国という内外のパターンが徐々に変化し、米国は景気後退の圧力に直面し、中国はまだ回復軌道に乗っていると考えています。
今後について、Qianhai Open Source Fundは、7月に各セクターの著しい混雑が吸収されたため、8月と9月にはより楽観的になれると述べた。 中国の金融環境は引き続き緩和的であり、国債金利は7月以降大幅に低下していることから、少なくとも3四半期は景気は上昇局面にあると考えられます。 一方、海外では、景気後退観測が高まる中、米国債券金利が大幅に低下し、中国の政策緩和に対する制約が弱まったこと、マイクロ流動性については、資金流入の増加も相場を下支えしています。
7月の新規株式ファンドの発行規模は795億元で、前月比517億元の大幅増となった。 特に7月ショックでは、絶対収益型の金融機関はかえってポジションを増やした。 そして、その後のポジションアップの余地もまだ残っています。 したがって、市場にはシステミックリスクは存在しない。 第3四半期も引き続き、指標を軽く、構造を重くし、好況を基準に、好調な技術成長、好況の反動がある消費を中心に中・長期優良資産を寝かせていく。
長城ファンドは、科学技術50の強さは、主に半導体、電子の重み付け部門が主導していると考えている都市、客観的に、最近の半導体市場は、主にイベントによって駆動され、現在の業界サイクルと経済圧力はまだプレートの基礎にいくつかの圧力が発生しています。 長い目で見れば、半導体国内の代替ロジック、新興産業との共振ロジックはまだまだ底堅い。
新エネルギーに代表される半導体エレクトロニクスを人気トラックダミーとして、資金のシーソー効果で、市場はサインを切り替えるように見えたが、現在の切り替えは、短期回転の取引とヘッジを考慮した資金か、本線レベルの切り替えか、まだわからないと言うことだ。
Julia Wangの見解では、今週は地政学的なイベントの予想外の影響により、市場が一斉に下落したとのことです。 しかし、本来の相場の方向性を変えることなく、想定外の出来事がカタリストとなることも多く、世界経済のボラティリティの高まりを背景に、ボラティリティは回避しにくいと考えています。 しかし、現在の株式と債券の価格性能比では、依然として株式が優位であり、過去のデータでは、中長期的には潜在的な保有リターンは高い。 リスク許容度の範囲内であれば、株式市場の低位での投資機会に注目することをお勧めする。
ショックは高成長分野にチャンスをもたらすかもしれない産業発展の観点から、ハンセン銭海基金は、新エネルギー、半導体ベースのハイエンド製造業は、将来的に中国の経済成長の重要な柱となり、産業の高度化、国内代替の見通しは良好で、長期的にはこれらの産業は多くの発展の余地があると信じています。 従って、中長期的には、新エネルギーや半導体を中心とした国内のハイエンド製造業チェーンに加え、消費財や医薬品など、底値・上値のある産業についても引き続き楽観視しています。
中長期的には、ハイエンド製造業の発展に対する政策的支援は、やはり一定の方向性を持っているとヌーナンファンドは述べている。 構成は、成長製造業、政策触媒のテーマ、薬3つの主要な行に焦点を当てることができ、機器のローカライズの動向に注意を払う、コンポーネントの開発機会。
Huataiベリーファンドは、市場が高度な製造業の新技術のアプリケーションのために、探索する成長分野の機会に再フォーカスされた注目、養豚、貴金属、電気やロジックの他のセクターは比較的独立していると述べた。 また、人民元為替レートが最近若干円安になったこと、不動産リスクが完全になくなったわけではないこと、海外での騒動がまだ時折発生していることなどもあります。
バンガードのマネージャーである李文斌は、今後の市場について、機関投資家市場を主軸としたレンジ振動のパターンになる可能性が高いとみている。 なぜなら、景気の底打ちの過程では、市場は一夜にして持ち直すことはなく、経済のファンダメンタルズからさらなる支持を得る必要があるからです。 また、市場環境の変化に応じて、さまざまな業種のレイアウトを柔軟に選択し、オポチュニスティックなレイアウトを実現する。 個別銘柄を選択する場合、企業の成長領域の評価や時価総額に関する要件が多くなる。
彼は高栄養分野の配分を主張し、現在は技術分野と消費者分野を中心に、新エネルギー、軍事、新素材などの分野を臨機応変にレイアウトしていく。 徹底したリサーチにより、持続的な収益力を持つ優良成長株をボトムアップで掘り起こし、超過収益の獲得に努めます。
経済ファンダメンタルズの観点から、Caitongファンドマネージャーの金子才は、トレンドも着実に改善しているが、回復の速度か予想より遅いので、市場は成長方向に機会を探すと信じている。
消費財や成長分野で何らかの方向性を模索することになるだろう」とジン・ジカイは語った。 消費者セクターでは、業界の需要が底をついている可能性があり、流行の影響が谷間の消費者サブセクターの一部に利益をもたらし、流行後の消費者サブセクターの中には、流行の中でシェア拡大や業界集中の機会を与えられた大企業も存在する。 旅行チェーンセグメント、疫病の改善と旅行需要の解放に伴い、価値のリターンの先駆けとなることが期待される;農業セグメント、ほとんどの企業の評価はまだ歴史の中で低から中のスコアで、株価はまだ大きな上昇を持っている;不動産セグメント、現在の業界の需要が低い、我々は予想修復後の構造回復の需要側に焦点を当て、同様に業界のブームのリバウンド空間。”
“成長部門、需要側の新エネルギー部門は、より確実に、上向きに、業界の基礎の流行は、より大きな後押しを持っています。 ブームが上向きに推移している分野に焦点を当て、関連する変数の追跡も積極的に行っていきます。” と言ったそうです。
BOSHIファンドの見通し、短期A株はおそらく振動の傾向を継続し、それでも新エネルギーなどの高い繁栄の機会を持つ産業分野のいくつかに十分な注意を払うことができます。
苏城ファンド徐高尚は、最近の市場は衝撃的な傾向を示し、一方では、台湾と海の状況の不確実性は、ある程度、資本のリスク志向を低下させ、他方では、4月末から一部の銘柄は反発幅が大きいので、そこに利益を取る需要です。 公表された中期経営計画では、高成長産業の業績見通しが比較的良好であり、持続可能性がより強くなると予想されています。 我々は、今年のマクロ経済の圧力のコンテキストで高繁栄産業の上場企業の業績の高成長は、一定の希少性を持っているかもしれないが、強いので、これらの産業は、評価のスイッチを楽しむためにリードを取ることが期待されるので、我々は、高成長産業の代表としてクリーンエネルギー、軍事、TMTに焦点を当て続けることをお勧めしますと信じています。
