来週（9月26日～9月30日）の資金調達面での懸念材料。
(1) リバースレポの満期は100億人民元。
(2) 国債純購入額は1,912億人民元で、今週の国債純購入額（1,011億人民元）を上回った。
(3) 銀行間預金証書（ICD）の満期が3748億元となり、今週のICDの満期（2325億元）を上回ったこと。
今週（9/19～9/23）のオープンマーケットの状況です。
今週の中央銀行の公開市場純投資額は520億人民元。このうち、7日間のリバースレポ注入は100億元、満期は80億元、14日間のリバースレポ注入は900億元、1ヶ月満期の国庫預金は400億元であった。
今週のマネーマーケット金利の動き
今週（9/19～9/23）の金融市場金利の動き：（1）DR001 16.1bp上昇の1.5%、DR007 5.4bp低下の1.6%、R001 15.4bp上昇の1.5%、R007 0.2bp低下 1.7%；（2）1 ヶ月 CDレート 17.8%, 3 ヶ月 CDレート 16.9bp 上 昇. (1ヶ月物CDレートは17.8bp上昇の1.8%、3ヶ月物CDレートは16.9bp上昇の1.8%、6ヶ月物CDレートは10.7bp上昇の2.2%、9ヶ月物（株式銀行）は2.3bp低下して2.0%、1年物（株式銀行）は 3.7bp 上昇して 2.0% となりました。
銀行間担保付レポの取引高は今週、1日平均6兆6651億元で、先週から3086億元減少した。
このうち、R001の一日平均売買高は5970億元で、平均89.6％を占め、R007の一日平均売買高は4171億元で、平均6.3％を占めた。 今週の証券取引所における新規担保国債レポの一日平均売買高は1兆4357億元で、先週より474億元減少した。そのうち、GC001の一日平均売買高は1207億3000万元で84.2％、GC007の一日平均売買高は1593億3400万元で11.0％であった。
銀行間預託証券のプライマリーマーケットのトラッキング。
今週、主要銀行は銀行間預金証書を5351億元発行し、純融資額は301億元で、先週（主要銀行は銀行間預金証書を4671億元発行し、純融資額は1521億元）と比べ、発行額が増加し純融資額も増加しました。市中銀行と1年物譲渡性預金の発行比率が最も高く、それぞれ43％と54％、国有銀行、1ヶ月物譲渡性預金、AAA格譲渡性預金の発行成功率が最も高く、それぞれ100％と87％、88％であった。
インターバンクの譲渡性預金金利にはばらつきがあり、株式会社銀行が3.7bp、1ヶ月物譲渡性預金が17.8bpと最も高くなった。
主要銘柄のスプレッドは、農業銀行と株式銀行のスプレッドが6.7bp低下して11.6bp、タームスプレッドは1Y-6Mが-13.6bpと先週と変わらず。 また、株式銀行の1Y CDとR007間のスプレッドは3.9bp上昇し35.9bp、株式銀行の1Y CDとR001間のスプレッドは11.8bp低下し48.8bpとなりました。1Y CD-1Y MLF」のスプレッドは3.7bp上昇し、-73.0bpとなった。
インターバンク・サーティフィケイト・オブ・デポジットのセカンダリーマーケットのトラッキング。
インターバンクの譲渡性預金利回りは全般的に上昇し、1月定期とアグリバンクの譲渡性預金の利回りはそれぞれ17.0bpと3.3bpと最も上昇した。 タームスプレッドでは、CD1YとCD1Mのスプレッドが16.3bp低下して25.2bpに、グレードスプレッドでは、AA（1Y）とAAA（1Y）のスプレッドが22.0bpと先週から変化していない。CD-10Y Treasury” スプレッドは0.3bp上昇し、-68.3bpとなった。
リスク：政策の不確実性、予想を超えるファンダメンタルズの変化。
