株価指数先物取引
上海証券取引所指数は0.31％安で引け、KCI50は1.52％高で一旦3％近く上昇、TMTセクターが再び合流して反発、チップ銘柄がストップ高の流れを作り、観光、民間航空など大型消費セクターが上昇、新エネルギートラックは終日軟調だった。 先週から始まったA株安定化ラリー、昨日のラリーは阻止され、今日の始値安、昼休み高値尾下げ。 9月金融データ予想上回る、伝導で経済政策効果、不動産販売と引渡し建物保存効果観測。 FRBの引き締めにより世界市場の調整が進むと予想され、ここ数日は反発、市場はFRBの引き締め減速に期待している。 しかし、引き締め後に景気後退に入る確率は高く、中期的にはまだ楽観視できない状況です。 引き続き、インフレ期待を注視する。 ペロシ大統領の台湾訪問以降、アジア太平洋地域の地政学的リスクは、正式に市場後の中期的なセンチメントを支配する要因のひとつとなった。 事態の進展に伴い、事態が急激に悪化した場合にはパニック的に下落し、事態が緩和した場合には上昇する傾向があることが予想されます。 全体として、ボラティリティは上昇し、重心は下に移動すると思われます。 地政学的な混乱の中で、軍事や半導体など自律的にコントロールできる国内の代替産業チェーンは、数少ない避難所となっている。
アジア太平洋地域の地政学的リスク、COVID-19やサル痘の流行、ロシアやウクライナ、FRBなどの外 生的ショックに引き続き留意し、不動産保険の引渡しビルなどの政策効果に注意すること。
国債先物取引
I. 市場レビュー
本日の5年債先物主限TF2212の終値は101840、0.07%下落、高値101890、安値101765、出来高57600枚、ポジション122539枚、1日1666枚の減少、10年債先物主限T2212は101210、0.18％下落、高値は 101335、安値101090、出来高74,500枚、ポジション183820枚、一日の減少1170枚、2年債先物本契約TS2212は101220で終了、0.03％減、最高101255、最低101200、出来高34,200枚、ポジション63865枚、一日の増加枚数 1618区画。
今月の国債更新額は平準化され、更新額は市場予想を若干上回り、運用縮小の相場が予想された後。 今週前半は、先物債券の日中パフォーマンスが揺れ動き、様子見気分が濃厚です。 最近の朝のコメントでは、現在の市場センチメントはより慎重であることが示唆されており、短期債は振動することが予想されます。 市場は複雑で変動しやすいので、運用対応に気を配る。 夜間の米10年債利回りは13ベーシスポイント上昇し、2008年の金融危機以来の高水準となる4.1%を上回り、日中3%以上上昇した。2年債利回りも約13ベーシスポイント上昇し、2007年以来の高水準となる4.56%となった。10ヶ月物LPRオファーが安定、1年物と5年のオペレートに変化がなかった。 債券は、安値引けショックから、今日は軒並み安値引け。 中国の第3四半期GDP、9月の鉱工業生産、投資、消費、住宅価格のデータが発表されます。
第二に、重要な経済情報
1.シーバーショートエンド品種をオールアップ。 オーバーナイトは3.8bp高の1.154%、7日は3.4bp高の1.581%、14日は9.5bp高の1.576%、1ヶ月は0.3bp高の1.612%だった。
2.輸出入銀行の1年（残存0.5年）、3年、5年、10年固定金利増発債の勝率はそれぞれ1.5045%、2.2304%、2.5652%、2.9314%、フルマーケット倍率は4.19%、5.39%、4.25%、2.96、マージナル倍率は6.24%、1.65%、1.0%、2.55%となりました。
