謝志雄、朱紹興などスターファンドの運用担当者が、同商品の第3四半期報告書を公開しました。 彼らの立場では、市場に対するコンセンサスに不足はない。 謝志雄の見解では、全体のAの評価の中期的なビューは、今年、伝統的なエネルギーの強さ、新エネルギー、半導体、製薬、その他の成長産業の評価、歴史の位置の底の近くに低くなっています。
“直近のマクロ的な背景に限定して探索すると、楽観的な要因をあまり多く見出すことは困難である。” 朱紹興はまた、市場全体の評価が長いサイクルの中で魅力的な位置にあり、株式市場は現時点ではより良いリスク・リターンレンジにあるとして、その恩恵を語っている。
ポジションの観点から、今年の第3四半期に興泉和倫は、興泉ファンドの下で多くのファンドマネージャーも株式を入力します。 そして、朱紹興はフォーチュンスカイワイズの運用で保有株数も増え、 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) 、 Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) 、 Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) がファンドのトップ10ロングポジションに増え、さらに、彼は Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 、 Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) と他の酒類の銘柄も追加しました。
今後について、謝志雄は、エネルギー危機に対応した太陽光発電産業はまだ発展の余地がある、中国では疫病が再発しているが予防接種の割合が高い、消費とホテルの長いサイクルのダメージを修復する需要がある、と考えている。 化学工業のいくつかのセグメントは、まだ技術革新のサイクルであり、半導体は抑制されたが、イニシアチブへの応答がある必要があり、コア技術のボトルネックを突破する希望がある、VR、AR技術の革新の道と消費者の受け入れはまだ観察中です、軍事産業は維持成長が期待されます。
Xie Zhiyu：新着情報 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) .
今年9月末時点で、252.62億元、今年6月末時点で298.14億元、15.27パーセントの減少に比べて興泉和蘭のサイズの管理で謝Zhiyuの。 ファンドの株式の動きとしては、第3四半期に1億5,600万株のネット引き受けがあり、第3四半期末のファンドの株式総数は169億4,700万株となりました。 また、当第3四半期の同製品の純増率は-16.05％、パフォーマンス・ベンチマーク・リターンは-11.99％でした。
今年第3四半期、謝志雄は製品の自己資本比率をほとんど調整せず、前2四半期末の89.56％に対し、第3四半期末は91.90％となっています。
Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) 、 Sangfor Technologies Inc(300454) 、 Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) 、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) 、 Yunda Holding Co.Ltd(002120) など5銘柄が新たにロングポジション上位10銘柄に入りました。 このうち、 Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) 、 Sangfor Technologies Inc(300454) 、 Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) 、 Yunda Holding Co.Ltd(002120) の4銘柄は、本年6月末時点でファンドのポジションにあったもので、保有株式数は順に、750870万株、75974株、26453200株、46701800株となっています。
第3四半期に入り、 Yunda Holding Co.Ltd(002120) の保有株式数はいずれも30％以上増加し、第3四半期末の保有株式数は64,816200株となりました。 また、 Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) は32,771300株となり、前四半期比23.88％増加しました。
第3四半期末に新株式( Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) )を32,869700株保有しています。 データによると、第3四半期に株価は10％以上下落しました。 興銀基金の管理下にある複数のファンドマネージャーが保有し、保有株式数は横ばいまたは増加しました。 例えば、Qiao Qianが経営するXing New Visionの第3四半期末の保有株式数は15589万株で、第2四半期末から84295万株増加、Xingquan Business Model Preferredは1427万2000株で、第2四半期末から58542万株増加しています。 任祥東が経営する興泉ヘタイと興泉ヘテンは第3四半期に新規参入し、それぞれ788万7200株と559万9100株を保有している。
。の場合
Haier Smart Home Co.Ltd(600690) は、第2四半期末の保有株数から1.04％減の7,721000株で引き続きファンドのトップロングポジションとなった。 また、謝志雄は Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) 、 Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) 、 Nanjing King-Friend Biochemical Pharmaceutical Co.Ltd(603707) を追加し、 Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) の保有株数に変化はない。
現在のマクロ的な観点から、Xie Zhiyuは、政策的な刺激にもかかわらず、不動産の下落モメンタムはまだあり、底打ちには時間がかかる、中国の疫病は複数のポイントで繰り返され、経済活動は引き続き妨げられる、ロシアとウクライナの対外戦争は悪化し続け、海外の高いインフレの変曲点は見えにくく、米ドル金利の上昇と世界の流動性の引き締めになると考えています。 短期的な突発的リスクと長期的な構造的リスクの組み合わせにより、市場全体のパフォーマンスは低調に推移しました。
業界の繁栄の観点からは、景気後退による携帯電話など電子製品の買い替えサイクルの長期化、半導体業界 における需要減退と米国の取り締まりに対する心理的影響、流行病の再来による観光・ホテル需要の顕在化の遅 れなどが挙げられます。
“しかし、全体の評価の中期的なビューは、新エネルギー、半導体、製薬、歴史の位置の底の近くに他の成長産業の評価ながら、今年は、伝統的なエネルギー強い、低くされている” “。 彼は、太陽光発電産業に対応するエネルギー危機はまだ大きな発展空間を持っていると考えている。繰り返される疫病が、中国のワクチン接種率は高い、消費、ホテルの長周期の損傷を修復するための需要である。
また、化学産業のいくつかのセグメントは、まだ技術革新サイクルにある、半導体は抑制されたが、イニシアチブへの応答がある必要があり、コア技術のボトルネックを突破する希望がある、VR、AR技術の革新経路と消費者の受け入れはまだ観察中です、軍事産業は継続的に成長していると予想されます。
朱紹興：茂田井を増やす、 Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) 。
朱紹興が経営する富国天宙の規模は、今年第3四半期末で317億3100万元となり、第2四半期末の370億5700万元から53億2600万元減少しています。 当四半期の純受入株数は310億6,400万株で、当四半期末のファンドシェアは121億2,200万株となり ました。 また、第3四半期の同商品の純増率は、クラスA/Bが-14.58％、クラスCが-14.75％、同期間のパフォーマンスベンチマーク騰落率は、クラスA/Bが-10.66％、クラスCが-10.66％となりました。
第3四半期末時点で、福徳天匯は90％以上の株式のポジションを維持しており、上位10位のロングポジションの合計持ち株比率は40.31％である。 第2四半期と比較すると、第2四半期末時点で不可視のロングポジションであったファンドの上位10銘柄に、 Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) 、 Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) 、 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) など3銘柄が新たに追加されています。
。の場合
ロングポジションの上位3つは調整されず、 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、 Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) の順で、保有株数はそれぞれ145万株、350万株、820万株である。 このうち、酒類2銘柄の Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) と Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) の保有株式数は第2四半期末からそれぞれ3.57%と5.40%増加し、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は0.04%減少している。
Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) は、第3四半期末の保有株式数が3800万株となり、第2四半期末から200万株増加し、ロングポジション上位10位以内に1ランクアップしました。 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) は第2四半期末から増加し、3000万株を保有し、ロングポジション上位10位以内に1つ順位を上げた。
また、 Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) と Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) はそれぞれロングポジションを1つ下げ、第3四半期末の保有株式数は3050万株と11609万株で、第2四半期末に比べ12.86％減少、 Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) は第2四半期末に比べ16.01％増加しています。
朱紹興の見方では、第3四半期に実体経済の下押し圧力が高まり、流行病の影響で消費は低迷を続け、不動産が急落し、高信用現象の前兆が現れたという。 海外環境は、米国の利上げプロセスの加速による流動性圧力の高まりや、ロシア・ウクライナ紛争のさらなる激化など、複雑かつ不安定なものとなりました。 欧米の外需に対する圧力が高まった。 市場投資家のリスク選好度は引き続き低下しました。
“目先のマクロ背景に限定して探索すると、確かにポジティブで楽観的な要因をあまり多く見出すことは難しい。” 現時点でのメリットは、長いサイクルの中で市場全体の評価が魅力的な位置にあり、株式市場が現時点ではより良いリスク・リターンの範囲にあることだと考えているそうだ。
もっと長い時間軸で考えると、今直面している困難も、いずれは解決に向かうと信じている。 投資家は今、適切なレベルの期待リターンを得るために、市場の変動に耐えることを選択しているのです。 今後とも、優良銘柄の価値を見出し、より多くの「石」を転がしていくことに全力を尽くす。
