今週は米国の利上げの影響を受け、北からの純流出が続いたが、A株の強い反発を受け、北からの資金が急激に戻り、金曜日には100億元近い純購入となり、2ヶ月ぶりの高水準となった。
この週の売り越し総額は50億1200万元で、4週連続の売り越しとなった。上海証券取引所は46億7200万元、深セン証券取引所は3億4000万元の売り越しだった。
北方系ファンド、今週は個別銘柄を1億元以上純購入
。の場合
自動車、機械設備、非鉄金属、抽出、電子などの業界は、北上資金から1億元以上の純購入を受けた。 食品と飲料はまだ大規模な、純販売57億元以上の位置を減らすために北上資本であり、ユーティリティ、医薬品、バイオ2業界は、コンピュータ、銀行、メディア、建設、装飾4業界は10億元以上を削減した純販売されていました。
新エネルギー自動車は予想を上回る成長
新エネルギー車ヘッド会社今週北資本の焦点を取得するには、純購入トップ3は、それぞれ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、 Byd Company Limited(002594) 、 Tianqi Lithium Corporation(002466) 、新エネルギー車産業チェーン企業です、純購入16920000元、8790000元、7170000元になります。また、今週は自動車車両・部品の Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) 、 Weichai Power Co.Ltd(000338) 、 Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) なども北から持ち高を増やされています。 また、 Tianqi Lithium Corporation(002466) 、 Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) 、 Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) などの関連企業も大幅にポジションを増やしました。
今週、自動車各社が発表した10月販売台数は、新エネルギー車が引き続き高い水準を維持し ています。 Byd Company Limited(002594) 10月の新エネルギー車生産台数は22万100台、販売台数は21万7800台となり、再び過去最高を更新、テスラ（7万1704台）の10月販売の3倍を記録した。
10月のアゼラの新車販売台数は10,059台で前年比174.3％増、イデアルオートは10,052台で同31.4％増、 Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) は生産234800台、販売212500台で同21.9％と同10.2％増加した。
さらに、第4四半期は伝統的な自動車消費のピークシーズンであり、「ダブルイレブン」ショッピングフェスティバルの到来と相まって、自動車会社は保証金増額、自動車購入割引、返品券などのインセンティブを打ち出し、再び取引の爆発を促している。 Tmallプラットフォームの統計によると、「ダブルイレブン」の駆け込み購入の初日、30分間で販売された新エネルギー車の量は前年比200％増となったそうです。
こうした中、中国汽車工業協会（CAAM）は新エネルギー車の年間販売台数見通しを再び上方修正しました。 昨年末、CMAは今年の新エネルギー車の年間販売台数を500万台と予想していましたが、7月には新エネルギー車の年間販売台数予想を500万台から550万台に引き上げ、前年比成長率は47％から56％超になると予想されます。 今週、新エネルギー車の年間販売台数が650万台を超えると再推計された。
証券会社も楽観的な予想を発表しており、 Orient Securities Company Limited(600958) 自動車販売の第4四半期は、単月で70万台を超え、第4四半期に200万台以上の合計、年間650万 – 700万台に達すると予想される。 平安証券は、新エネルギー車の販売台数が2022年に680万〜700万台に達すると予想しています。
また、Cinda証券は、購入税半減期と新エネルギー補助金政策がまもなく終了するため、11月と12月に消費者需要が解放され、第4四半期に自動車販売の第二次上昇をもたらすと見ている。
酒類の数量・価格低下中国酒業協会は最近、資本市場に直接言及し、酒類株を支持する記事を相次いで発表したが、酒類株の価格と実体経済の間には深刻な「価値の乖離」があり、酒類株も今週は大きく反発した。 首位の Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) は1400元、1500元と立て続けに整数点を回復し、 Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) も150元台でトップに返り咲いた。
しかし、酒類株はまだ北上減資の焦点、 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 急反発で、北上資本大幅純売27億元、今週だけ純売20億元以上の個別株、保有株8012万株に下落、4年半ぶりの安値、保有時価一度下回る1100億元、2年半ぶり、ピーク時の半分ほどしかなかった。
今週は Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) 、 Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) 、 Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) なども北上ファンドが1億元以上で純売している。酒類上場企業全体の第3四半期報告書は良いのですが、業界全体の減少傾向を隠すことはできません。 統計局が発表したデータによると、2016年以降の年間酒類生産・販売量は1358万3600キロリットルのピークに達し、長年減少傾向にあり、2021年の酒類生産・販売量は2016年比で47.32％減少した。 今年の第1〜3四半期、全国規模以上の酒類企業の生産量は487万9千キロリットルで、前年同期比2.5％減となった。
近年、「利益横ばい」だった酒類会社の損失も増え始めている。 中国酒業協会の資料によると、2022年上半期、全国の規模以上の酒類企業961社、赤字企業190社に達し、19.77%の損失、累積損失13億4100万元の赤字企業、65.03%増加した。また、「ダブル11」の進展に伴い、酒類の値下げのニュースがネットワーク上に溢れ出した。
3つの四半期報告書を見ると、業界全体は依然として好調だが、差別化が進んでおり、ヘッドブランドは依然として堅調な成長を維持しているか、高成長を再開しているが、セカンドラインとサードラインのブランドは圧迫されているように思う。 大手企業は強い抗リスク能力、中長期的な成長の弾力性とスペースはまだ大きい、業界の限界改善の傾向は明らかで、最近のプレート評価大幅に下落し、企業のコストパフォーマンスの頭の構成は徐々に現れた。
