11月以降、プライベート・エクイティの規制が本格化した。 11月8日現在、CFPAおよび各地域の証券監督当局は、懲戒処分決定、処罰決定、警告書など、合計18件の罰金を科しています。
代表的な処罰事例としては、以前「豚殺しプレート」に関与した福建省成吉資産がCFPAに取り消され、経営者の登録も取り消されたこと、別の金沙江投資と関連責任者が総額千万元の罰金を課され、特に市場の関心を集めたことなどがある。 このほか、北京トゥ・パーク・インベストメント、福建省ウェイラン・アセット、上海タオ・スザンナ・インベストメント、上海ユーMAAインベストメント、上海ダレン・アセット、北京華振株投資などのプライベート・エクイティ・ファームが処罰された。
中国基金会のホームページのデータによると、11月8日現在、209のプライベート・エクイティ機関が協会から解約されたり、今月は積極的に解約されたりしていることがわかる。
この点、一部の業界関係者は、プライベートエクイティファンドのゼロ寛容規制、特に業務の浸透規制は、業界のコンプライアンス意識を高め、業界の優越性と劣等性の排除を促進し、投資家の利益を保護することに資すると指摘した。
キルプレート」未公開株に関与し、登録抹消された11月7日、CFPAのウェブサイトは、福建省Chengyi資産、北京Huazhenエクイティ投資2プライベートエクイティ機関の事実の違反の数を持って、CFPAは、会員資格を取り消し、マネージャーの登録を取り消し、2民間幹部、すなわち福建Chengyi資産林松慶、北京Huazhen株式投資高明が公に非難したことを明らかにした。
注目は、福建省成吉思汗（Fujian Chengyi Asset）。 また、特に注目されているのが、「豚殺し鍋」への関与が疑われた同社の製品だ。
CFPAが公表した懲戒処分によると、Fujian Chengyi Assetsの責任者は、プライベートエクイティ事業と利益相反する行為を行っていたとのことです。
通知によると、林松慶は福建省成儀の当時の事実上の管理者であり、「成儀新時代1号私募ファンド」「成儀新時代2号私募ファンド」のファンドマネージャーとして、2017年12月13日に自然人の張茂起と契約を締結した。 林松慶と自然人である張茂起の間で、張茂起の名義で証券口座を運営する契約を締結し、その総額は480万元であり、彼の関連行為はプライベートエクイティファンド事業と利益相反するものであった。
CFPAは、林松清の行為が「プライベートエクイティファンドマネージャーは、マネージャーとその実務者が誠実で信頼でき、勤勉で良心的で、几帳面であることを保証するために、法律とコンプライアンスの運用概念とリスクコントロール優先意識をしっかりと確立すべきである」、「プライベートエクイティファンドマネージャーの実務者と投資家は非競争禁止を遵守すべきである」に違反すると指摘している。 会社のプライベートエクイティファンドマネージャーと投資家は、競業避止の原則を遵守し、プライベートエクイティ事業と利益相反する可能性のある活動を同時に行ってはならない」等、多くの規定があります。
巻き込まれた “貯金箱 “の事情は？ 昨年、GEM上場企業 Hangzhou Huning Elevator Parts Co.Ltd(300669) ロビイストに妨害されている疑いが、3月29日に狂ったスマッシュを受け、2日以内に30昨年は40％下落し、 Hangzhou Huning Elevator Parts Co.Ltd(300669) によると、上位10株主の2021四半期報告書を開示、富士山成毅の製品「成毅成太5」はトップ10に登場しました。 2021年の四季報の株主数上位10位までに、当社製品「成吉思汗5号」が登場。 2020年の第3四半期報告書では、福建省成逸の別の製品である成逸科技11号も、年末に抜ける前に液体株主トップ10に入った。
また、Fujian Chengyi社には、登録要件を満たしていない会社の人員と敷地がありました。 上記の基礎となる事実、状況及び手続きを考慮し、CFPAは、Fujian Cheng Yiの会員資格を取り消し、マネージャー登録を取り消すことを決定し、Lin Qingsongに公開懲戒処分を行った。
また、Beijing Huazhen Equity Investmentは、重大な方法で情報開示義務を完全に遵守せず、実務者によるマネージャー登録の要件を満たさず、上級管理者の変更を報告せず、年次財務報告を協会に要求通りに提出しなかったため、会員資格を失い、マネージャー登録を取り消された。 また、CFPAは、同社の総経理兼コンプライアンス・リスク管理責任者のGao Mingを公開譴責処分としました。
プライベート・エクイティ会社とその責任者は、約1000万元の罰金を課された最近の地方証券当局の処罰通知で、雲南省証券当局は金沙江投資と関連責任者に総額千万元の罰金を科し、特に市場に不安を与えた。
11月7日、雲南省証券監督管理局は、金沙江投資に対する行政処分の決定を発表した、バイオグの277万元の資金の充当を含む違反行為について、当時の金沙江投資、バイオグ受益者林延和は500万元の罰金、当時のバイオグ取締役会書記兼最高財務責任者何元の罰金、金沙江投資は200万元を課し、合計累積1000万元近くの罰金を科された。
また、雲南省証券監督管理局は、林延和に終身証券市場禁止令を、何元には10年間の証券市場禁止令を科した。
雲南省証券監督管理局によると、金沙江投資は畢業公司の支配株主であり、林延和は両社の実質的な所有者であり、林延和と金沙江投資は畢業公司の法律上の関連当事者に該当するとのことである。 調査の結果、同局は2021年8月から2022年3月までの間、林延和が何元に対し、金沙江投資が管理する殷豊台資金管理有限公司や深圳弁道機械設備有限公司などの複数の会社を通じて、委託財務管理を実施する名目で合計277万元の非営業資金を提供するよう手配したことが判明した。
そのうち、2021年に1億2200万元、2022年1月～3月に1億5500万元が占拠され、2022年7月19日の審理期日時点で0億2000万元が占拠資金に返還され、2億5700万元が未占拠資金に返還されています。 なお、関連する資産の回収は現在も進行中です。
上記の入居資金は、主にGSRICの日常業務及びGSRICが管理する観光事業の資金として使用されました。 林延和及び金沙江投資は、上記の営業外資金充当及び関連取引を隠蔽し、また、上記の関連取引を美国に対して書面で通知しなかったため、美国が法律に基づき適時に開示することができませんでした。
雲南省証券監督管理局は、林延和が畢業に関連する資金流用と関連取引を知らせず、一次的に開示しなかったこと、未処理額が巨額であるとの見解を示しました。
林Yanheは彼らの主観的な悪意が小さいという理由で “詐欺 “と述べたため、雲南省証券監督管理委員会は、罰の量のペナルティをサポートする証拠の欠如は完全に考慮に事実、性質、状況、法律の違反に関与する当事者の社会的な害を取られていると信じて、ペナルティは適切である。
プライベート・エクイティ機関9社に罰金11月以降、CFPAはBeijing to Park Investment, Fujian Wei Ran Assets, Shanghai Towers Susanna Investment, Shanghai Uma Investment, Shanghai Darren Assets, Fujian Cheng Yi Assets, Beijing Huazhen Equity Investmentなど7社のプライベートエクイティ会社とその責任者に対して14件の懲戒決定（サービス告知を含む）を行っています。
このうち、北京ゼファー投資、福建威蘭資産、上海桃山投資、福建成逸資産、北京華正信息投資など5社のプライベートエクイティ企業がCFPAの資格を喪失し、マネージャー登録が取り消された。 対象となった不正は、現地証券規制当局への立ち入り調査や協会による自主規制チェックへの協力の怠り、責任者の利益相反、経営幹部の交代に関する重要情報を協会に適時に報告しなかったこと、プライベート・エクイティの担当者や会場が登録要件を満たしていないことなどに重点が置かれています。
また、上海友瑪投資社は、プライベート・エクイティ商品を適時に申請せず、不規則なファンド運営を行い、協会に情報を正直に報告しなかったとして、文書で警告を受け、3ヶ月間申請受付停止となった。上海達人アセットは、資本と収入の保証を不規則に約束したとして、CFPAから公開譴責を受け、6ヶ月間申請受付停止に処された。
また、林松慶、高明、羅先志、劉翔、劉洪波、張暁翠の各氏にも懲戒処分を科しました。
注目すべきは、上海桃園のコントローラー兼会長兼総経理である韓栄が、個人の資格で桃園ペナント1号債券投資ファンドを運用した際、投資家に年率8％のリターンを支払うという補足契約を締結したとして、中聯はファンド実務家としての資格を剥奪したことである。 その後の協会による自主規制検査で、CFAは同社に2度の検証通知を出しましたが、上海桃源は2度とも効果的な対応をしませんでした。
最近、現地の証券監督当局も行動を起こし、立て続けに4件の罰金を科した。 その中で、雲南省証券監督管理局は、金沙江投資と関連責任者に最高900万元の罰金を科し、違法入居が多い責任者に対しては市場排除の措置を取った。
また、深セン証券監督管理局は、同社がプライベートエクイティファンド事業に従事する際、個々のプライベートエクイティファンド商品を調達した後、ファンド業界協会に申請せず、個々のプライベートエクイティファンドに対するリスク評価を行わなかったとして、正増投資と総経理の雷文録に対して警告書を発出した。
