北京証券取引所（以下「BSE」）は、2022年11月11日、「北京証券取引所融資証券取引規則」（以下「融資証券規則」）を「北京証券取引所融資証券業務ガイド」（以下「融資証券ガイド」）と共に発行し、会員の業務プロセス、取引業務の管理、証拠金・維持保証率の管理、投資家の適性管理について規定しています。 北京証券取引所融資証券規則及び融資証券ガイド（以下「融資証券ガイド」）は、会員の業務プロセス、取引管理、証拠金・保証金率管理、投資家適性管理などを規定するために発行された。 本資金調達規程および資金調達ガイドは、公表の日から施行する。
北港証券取引所の融資・調達業務に関する規則は、上海・深圳両取引所の成熟したモデルを参考にしており、上海・深圳両市場の融資・調達業務と概ね整合的なものとなっています。 BSEにおけるファイナンスやセキュリティー・ファイナンスの導入は、投資家の取引戦略の充実、多様な取引ニーズへの対応、市場価格発見の促進、市場流動性のさらなる向上に寄与するものです。
融資・証券金融業務規程の公表後、証券会社等の市場参加者は、規程に基づき、社内体制の整備、技術開発、投資家の動員、取引特権の申請、顧客向け信用口座の開設を進めることができます。 準備が完全に整い次第、日証金では別途、対象銘柄リスト及び証拠金と相殺可能な有価証券リストを公表し、融資取引及び融資取引を開始する予定です。
公式Q&A
融資・証券金融業務規程の公表に関する記者の質問に答えるBSE広報担当者1.BSEが融資・証券化制度を開始した主な意義について紹介してください。
A: 融資・融資は証券市場にとって重要かつ基本的なシステムであり、国際証券市場においてより成熟した取引方法である。 投資家は、証券価格の上昇が予想される場合にロングしてリターンを拡大し、証券価格の下落が予想される場合にショートしてリターンを得ることができ、また、証券金融取引を通じてポジションリスクをヘッジすることができる。 当取引所における金融・証券取引の導入は、増資を呼び込み、「一方的な市場」という状況を変え、市場における双方向の価格発見を促進し、市場の流動性と価格決定効率をさらに向上させることに資するものであります。
BSEの開設以来、連続入札という基本的な取引システムが確立され、市場は順調に運営され、適格投資家グループは急速に拡大し、流動性水準は著しく向上しています。 融資・証券化システムの立ち上げは、BSEの市場機能の継続的な発展にとって重要なステップであり、投資家が多様な取引戦略やリスク管理を行う上で有効なサポートを提供し、市場の活力と回復力を高めることができ、BSEの取引機構の改善や流通市場の価格決定機能の強化において積極的な意義があります。
2.BSEの資金調達・証券化システムと上海・深圳市場の資金調達・証券化システムの共通点・相違点は何か？
A：投資家の取引習慣を考慮し、証券会社の資格管理、投資家のアクセス、口座制度、取引方法、証拠金として使用できる証券の範囲と転換率、利益の扱い、情報開示など、NSEの融資・調達業務は上海・深セン市場の成熟モデルに沿って概ね構成されており、上海・深セン市場の二つの融資業務と整合的なものとなっています。 同時に、BSE市場の特性に合わせ、移管銘柄の資金調達と証券金融業務の融合に関しても、適応的な調整が行われました。 まず、「資金調達及び資金調達証券に関する規則」では、原株は、取締役会に移管された場合、原株の範囲から調整されることが明記されています。 第二に、「有価証券の貸借取引に関する準則」において、会員の売買業務管理上、板寄せされた有価証券の貸借契約は適時に終了させること、信用取引有価証券が板寄せされた場合、取引停止日から信用取引有価証券の範囲から外れるように調整することが明記されています。
また、BSEは、実務における融資・証券化制度の有効性を引き続き評価し、業務の実施状況や市場発展のニーズに応じて、適宜、移管制度を導入していく予定です。
3.BSEでの資金調達や融資取引に関するフォローアップの仕組みは？
A：規則の協議期間中に、様々な市場参加者を組織して技術的なシステム準備作業を並行して行いました。2022年9月26日から11月4日まで、中国証券クリアリングと深セン証券取引所と共同で、3回にわたる市場向けシミュレーションテストを実施しました。 金融証券取引規則の公表後、当取引所は、市場参加者ができるだけ早く技術的な転換を完了するよう積極的に組織し、証券会社が規則の要件に従って内部システムの準備を完了し、金融証券取引特権の申請、顧客の信用証券口座に対する取引特権の開放を組織していきます。 準備が完全に整った段階で、別途、原株リスト、信用取引カバー可能銘柄リストを発表し、正式に融資・調達取引を開始する予定です。
ルール全文
北京証券取引所融資・融資証券取引規則第一章 総則
第1条 融資及び証券金融取引の行為を規制し、証券市場の秩序を維持し、投資者の合法的権益を保護するため、「証券会社融資及び証券金融業務管理弁法」（以下「弁法」という）、「北京証券取引所取引規則（試行）」（以下「取引規則」という）及びその他の部門規則、業務規則の関連規定に基づいて、この規則を制定する。
第2条 この規則でいう融資及び融資取引とは、投資家が北京証券取引所（以下「取引所」という）の会員である証券会社（以下「会員」という）に担保を提供し、資金を借りて証券を購入し、または証券を借りてこれを売却する行為をいう。
第3条 本規定は、本取引所で行われる融資取引および証券金融取引に適用されるものとする。 本規則に定めのない事項については、本取引所の取引規則その他の関連規定が適用される。
第二章 ビジネスプロセス
第4条 本取引所は、融資取引及び証券金融取引に係る取引権限管理を行うものとする。 本取引所の融資・調達有価証券の取引権限を申請する会員は、本取引所に以下の資料を提出しなければならない。
(中国証券監督管理委員会（以下、「証券監督管理委員会」という）が発行する証券先物取引業許可証等、融資及び証券金融業に従事することを承認する文書。
(二 融資及び証券金融業務に関する実施計画及び内部管理態勢に関する関係書類
(iii) 融資業務および証券金融業務を担当する上級管理職および業務担当者のリストとその連絡先。
(四 その他取引所が提出を求める資料。
第5条 本取引所において融資及び証券金融業務を行う会員は、融資及び証券金融のための特別な取引単位を通じて行うものとする。
第 6 条 取引所において融資及び証券金融業務を行う会員は、証券金融専用口座及び顧客信用取引保証専用口座に北京市場口座ロゴを使用しなければならず、当該口座が新たに北京市場口座ロゴを確認した後、3 取引日以内に取引所に報告し、記録を残さなければならない。
第7条 会員は、顧客適合性管理を強化し、融資・証券金融取引に参加するために顧客が有するべき資産、取引経験その他の条件を明確にし、融資・証券金融業務の特性を十分に理解した上で、顧客が適法かつコンプライアンスに基づいた取引に参加できるよう指導するものとする。
会員は、当取引所の市場及び行政措置の投資家適性に関する関連要件を満たさない顧客の信用証券口座に、当取引所の取引権限を開放してはならないものとする。
第8条 会員は、顧客に有価証券を融資・貸付ける前に、関連法規に従い、顧客との融資・貸付取引に関する融資契約およびリスク開示書を締結し、信用証券口座に取引所の取引特権を開設するものとする。
第9条 投資家は、関連規定に従い、会員に開設された本取引所の取引参加権を有する信用証券口座を通じて、本取引所における融資取引及び証券金融取引を行うものとする。
信用証券口座の取引権の開設および取消は、会員および証券登録・決済機関の関連規則に従って処理されるものとする。
第10条 融資証券取引権を取り消された会員は、契約に従い、顧客との当該融資契約及び融資契約を終了させ、新たな融資取引及び融資取引を行わないものとします。
第11条 融資証券および融資証券の取引は、競争入札の方式で行わなければならない。
会員は、顧客の融資・調達取引の手数料を受け取った後、取引所が定めるフォーマットに従って申告し、申告された指示には、顧客の信用証券口座番号、証券コード、融資・調達の特別取引単位コード、証券業務部門の識別コード、売買方向、数量、価格、融資・調達証券の関連ロゴが含まれていなければなりません。
第12条 株式の購入および売却の資金調達のために、単一の宣言の数は、100株以上でなければなりません。
第13条 金融証券売買の申告価格は、当該証券の直近の取引価格を下回ってはならない。同日に取引が発生しない場合、申告価格はその前の終値より下回ってはならない。 上記価格を下回る申告は無効とします。
融資期間中に、顧客が所有又は管理する証券口座を通じて売却する対象有価証券と同一の有価証券を保有する場合、当該有価証券の売却価格は、融資対象となる有価証券の数を超える部分を除き、前項に従うものとします。
第 14 条 本取引所は、融資中の有価証券の売買に係る市場価格の申告を受理しないものとする。
第15条 融資を受けて有価証券を購入した後、顧客は組み入れた資金を有価証券の売却による返済または会員への直接返済の方法により返済することができる。
有価証券売却による返済とは、顧客が信用証券口座を通じて有価証券の売却を申告し、決済時にその売却資金を会員の特別融資資金口座に直接振り込む返済方法をいいます。
直接返済による融資金の返済は、会員と顧客との契約に基づいて処理されるものとします。
第16条 顧客は、融資により有価証券を売却した後、翌取引日以降、有価証券の買付けによる返済又は有価証券の直接返済の方法により、組み入れた有価証券を会員に返済することができます。
有価証券の買取りによる返済とは、顧客が信用証券口座を通じて有価証券の買取りを申告し、決済時に買取り有価証券を会員の証券金融特別口座に直接振り込む返済方法をいいます。
直接返済によって融資された有価証券の返済は、会員と顧客の契約および証券登録・決済機関の関連規則に従って処理されます。
顧客が信用証券で販売した証券が停止された場合、統合証券は契約に従って現金またはその他の手段で会員に返済されることがあります。
第17条 契約残のある信用証券勘定において融資を受けて購入した証券の売却代金は、まず投資家の融資残額を返済するものとする。
第18条 投資家が融資した有価証券の売却代金は、当該融資取引の終了前に、次の目的以外には使用してはならない。
(i)有価証券の返済のために有価証券を購入する。
(ii) 資金調達および証券取引に関連する金利および手数料の返済、ならびに証券取引に関連する株式の現金補填。
(証券会社のキャッシュ・マネジメント商品、マネー・マーケット・ファンド、その他当取引所が認める流動性の高い有価証券の購入または引受け。 会員は、市場の状況に応じて、投資家が前記の購入または引受けを行うことができる資産のリストを調整することができます。
(iv) その他SFCおよび取引所が定める用途。
第19条 会員と顧客との間で合意された融資及び証券融資の契約期間は、顧客が実際に資金又は証券を使用した日から起算するものとし、融資及び証券融資の期間は最長6ヶ月までとします。
契約期間満了前に、会員は、依頼者の申し込みにより、依頼者のために契約を延長することができるものとし、各延長期間は6ヶ月を超えないものとします。 会員は、顧客の信用状態、負債、維持保証率のレベルを評価した上で、顧客の契約延長に対応するものとする。
第 20 条 会員の証券金融のための証券特別勘定は、証券取引に使用してはならない。
第二十一条 顧客の信用証券口座は、信用証券でカバーされる有価証券以外の有価証券の購入若しくは譲渡に利用し、又は特定のターゲットに対する発行に参加するために利用してはならない。
第22条 顧客が期限内にすべての担保を預けなかった場合、または融資および融資債務を期限内に返済しなかった場合、会員は顧客との契約に従って担保を処分し、不足分を顧客から取り戻すことができる。
第23条 会員は、顧客との合意によりポジションを強制的に決済する措置をとる場合、顧客の信用証券口座番号、金融・融資証券特別取引単位コード、証券会社識別コード、証券コード、売買方向、数量、価格、強制決済マーク等を記載し、取引所の定める様式により強制決済注文を申告するものとする。
第三章 原料となる株式
第24条 本取引所の株式は、上場初日から資金調達証券及び融資証券の原資として使用することができる。
当取引所は、市場環境に応じて、選定基準や対象銘柄のリストを調整し、市場に公表することがあります。 当取引所による対象銘柄の選定・決定は、対象銘柄の投資価値や投資家のリターンについて当取引所が実質的に判断・保証することを意味するものではありません。
第25条 会員がその顧客に対して公表する対象銘柄は、当取引所が公表する対象銘柄の範囲を超えないものとします。
第26条 原株の売買が停止された場合、会員および顧客は、双方の合意により、当該融資および融資契約を終了させることができるものとします。
原株の売買が停止され、再開日が融資・調達債務の満期日後になる場合、融資・調達契約の期間を延長することができ、具体的な延長期間については会員と顧客との間で合意するものとします。
第27条 当取引所は、原株の取引にリスク警告が発せられた場合その他著しいリスク状況が生じた場合には、リスク警告が発せられた日又は著しいリスク状況が生じた日から原株の対象外として調整するものとします。
当該銘柄がリスク警告から解除された場合又は重要なリスク状況が解除された場合、当取引所はリスク警告解除日又は重要なリスク状況が解除された日から対象銘柄の範囲に移管するものとします。
第28条 当取引所は、対象銘柄が上場廃止の手続きに入った場合、上場会社が株主総会決議の公表又は上場廃止のおそれのあるリスク警告の公表を行った日から対象銘柄の範囲から除外して調整します。
第二十九条 当取引所は、対象株式を譲渡した場合には、当該上場会社の総会の決議の公表の日から対象株式の範囲から除外して調整するものとする。
第 30 条 本条第 28 条及び第 29 条に規定する事情が解消された場合には、当取引所は、当該規定に基づ き、対象銘柄の範囲内で調整を行うものとする。
第三十一条 原株の範囲外の調整が行われた場合、調整実施前の融資契約および融資契約は有効に存続するものとする。 会員と顧客は、双方の合意により、関連する融資および融資契約を事前に締結することができます。
第四章 証拠金と担保
第32条 会員は、融資及び証券金融のために、顧客から一定の割合で証拠金を徴収するものとする。 証拠金は、上場株式、証券投資信託、債券、マネーマーケット・ファンド、証券会社のキャッシュ・マネジメント商品、その他当取引所が認める有価証券で賄うことができる。
第33条 証拠金と相殺することができる有価証券は、証拠金の額を算出する際に、次の換算率で時価または純額で換算するものとする。
(a)当取引所がインデックス構成銘柄として認める銘柄の割引率は最大70％、その他の当取引所のA株の割引率は最大65％である。
(ii) 上場オープンエンドインデックスファンドの割引率は最大90％。
(証券会社のキャッシュ・マネジメント商品、マネー・マーケット・ファンド、国庫債券については、最大 95％の割引率。
(リスク警告対象銘柄、上場廃止期間入り銘柄、株価収益率300倍以上またはマイナスのA株銘柄の割引率は0％です。
(e) その他の上場有価証券投資信託および債券の転換率は、最大80％を超えないものとする。
第三十四条 当取引所は、信用取引と相殺することができる有価証券のリストを検討、選択、決定する際には慎重を期し、これを市場に公表するものとする。
第三十五条 本取引所は、信用取引可能有価証券の範囲及び転換率を、市場の状況に応じて調整することができる。
第三十六条 会員が公表する信用取引可能有価証券の一覧は、当取引所が公表する信用取引可能有価証券の範囲を超えないものとする。
会員は、流動性、ボラティリティ等の指標に基づき、信用取引有価証券の転換率の動態管理及び差動管理を行うものとしますが、会員が公表する信用取引有価証券の転換率は、当取引所の定める基準を上回ってはならないものとします。
第37条 投資家が有価証券の購入のために資金を調達する場合、資金調達比率は100％を下回らないものとする。
融資証拠金率とは、投資家が購入資金を融資する際に差し入れる証拠金の融資取引額に対する割合のことで、融資証拠金率＝証拠金／（融資で買った有価証券の数×購入価格）×100％で算出されます。
第三十八条 投資家が融資証券を販売する場合、融資証券の証拠金率は、五十パーセントを下回ってはならない。
証券金融証拠金率とは、証券金融取引額に対して、証券金融を行う際に投資家が差し入れる証拠金の割合をいい、証券金融証拠金率＝証拠金／（証券金融で売った証券の数×売値）×100％で算出されます。
第三十九条 投資家が有価証券の売買の資金を調達するために用いる証拠金は、その利用可能な残高を超えないものとする。
証拠金有効残高とは、投資家の現金、有価証券の時価、融資・調達取引から生じる浮動剰余金を割引いた後に形成される証拠金の総額から、融資・調達取引に使用した投資家の証拠金残高および関連する利息・手数料を差し引いたものです。 計算式は、信用取引可能残高＝現金＋∑（信用取引可能な有価証券の時価×転換率）＋∑［（融資で買った有価証券の時価-融資で買った額）×転換率］＋∑［（融資で売った有価証券の時価-融資で売った時価）×転換率］-∑融資で買った額-融資信用比率-∑融資で買った有価証券の時価×融資信用比率となります。 -利子および手数料
式中、売却額＝売却した有価証券の数×売却価額、売却した有価証券の時価＝売却した有価証券の数×時価、売却した有価証券の数は、有価証券を売却した後の発行済株式の数を指し、∑［（融資を受けて買った有価証券の時価-融資を受けて買った金額）×転換率］、∑［（融資を受けて売った有価証券の時価-融資を受けて売った有価証券の時価）×転換率］は融資を受けて買った有価証券の転換率、融資を受けて売った有価証券の転換率を指します。 融資を受けて購入した有価証券の時価が融資を受けた金額より低い場合、または融資を受けて売却した有価証券の時価が融資を受けた金額より高い場合、転換率は100%で計算されます。
第四十条 会員が顧客から徴収した証拠金並びに顧客が融資を受けて購入した有価証券の全部及び融資を受けて売却した代金の全部は、顧客が会員に対して負担する融資債務及び融資証券全体の担保として使用されます。
第41条 会員は、顧客から提出された担保を全体として把握し、維持保証率を算出するものとする。 維持保証率とは、顧客の担保価値と融資・調達債務との比率を指し、維持保証率＝（現金＋信用証券口座の有価証券時価総額＋その他担保価値）／（融資購入額＋融資売却証券数×現在時価＋金利手数料合計）で算出されます。
式中、その他の担保とは、顧客の維持保証率が最低維持保証率を下回る場合に、会員の承認を得て顧客が提出する信用証券口座の現金及び有価証券以外の担保で、会員と顧客が合意した評価方法又は両者が承認した評価結果に従って決定されたものをいいます。
顧客の信用証券口座の有価証券が、信用取引可能有価証券の範囲外、売買停止、リスク警告対象、理事会への移管、その他特別の事情がある場合、または持分処分等により未到着の輸送中の有価証券がある場合、会員は、顧客の維持保証率を算出するにあたり、顧客と合意した適正価格またはその他の価格算定方法に従い時価を算出することができる。
第42条 会員は、市場の状況、顧客の信用度、会社のリスク管理能力等の要因を踏まえ、維持保証率の最低要件について慎重に評価し、顧客と合意するものとします。
顧客の維持保証率が最低維持保証率を下回る場合、会員は約定期間内に追加担保を顧客に通知するものとし、顧客は会員の承認を得て、信用取引可能な有価証券の他に、法令により担保可能な他の有価証券、不動産、株式その他の財産又は財産権を他の担保として差し入れることができるものとします。
会員は、担保追加後の保証率維持の要件について、顧客と独自に合意することができる。
第43条 現預金口座と信用証券口座のみの有価証券の時価の合計の維持保証率が300％を超える場合、顧客は、信用取引と相殺した利用可能残高から現金を引き出すことができますが、当該引き出し後の現預金口座と信用証券口座のみの有価証券の時価の合計の維持保証率は300％を下回ってはなりません。
維持保証率が会員と顧客との間で合意した値を超える場合、顧客は他の担保の保証を解除することができますが、保証解除後の維持保証率は会員と顧客との間で合意した値を下回ってはならないものとします。
現金、信用取引用有価証券の引き出し、その他の担保の解除に関して取引所が別途定める場合を除く。
第 44 条 本取引所は、必要と認めるときは、融資・証券取引証拠金率及び維持保証金率の基準を調整し、市 場へ公表することができる。
第45条 会員が公表する融資及び証券金融に係る証拠金率及び維持保証率は、当取引所の定める基準を下回ってはならない。
第46条 投資家は、担保権その他の第三者の権利が設定され、かつ、差押え、凍結等の裁判上の強制処分を受けた有価証券を担保として差し入れてはならず、会員は、当該有価証券を顧客に貸し付けてはならないものとします。
第47条 会員は、顧客の担保の監視及び管理を強化し、顧客から提出された担保のうち単一の有価証券の時価に対する比率を監視するものとする。
会員は、顧客の担保に占める単一の有価証券の時価の割合が一定割合に達した場合、顧客との契約に基づき、当該有価証券の購入資金に充てるための手数料の受領を停止する等のリスク管理措置を講じるものとします。
第五章 情報開示と報告
第48条 本取引所は、各取引日の市場開始前に、会員から報告されたデータに基づき、以下の情報を市場 に公表するものとする。
(i) 前取引日における単一の原証券の融資取引に関する情報（融資購入額、融資残高、融資売却額および融資残高を含む）。
(前取引日の市場性資金調達取引および証券性資金調達取引の合計額に関する情報。
第 49 条 会員は、当取引所の定めるところに従い、毎取引日、各原資産証券の当日の資金調達額、資金返済額、 資金調達残高、資金売却額、資金返済額および資金調達残高を当取引所に報告しなければならな い。
会員は、報告されたデータが真実、正確かつ完全であることを確認するものとします。
第6章 リスクコントロール
第 50 条 当取引所は、ある原資産銘柄の信用取引口座の融資残高と担保の時価が当該銘柄の上場時価総額の 25％に達した場合、翌取引日の融資買付を停止し、市場に公表することができる。
原株の上場時価に対する融資残高または信用取引口座の担保の時価の割合が20％未満になった場合、当取引所は翌取引日に融資買付を再開し、市場に公表することがあります。
第51条 当取引所は、一の原資産銘柄の金融証券残高が当該銘柄の上場流動化時価総額の25％に達した場合、翌取引日の金融証券販売を停止し、市場に公表することができる。
原株の証拠金率が 20％を下回った場合、当取引所は翌取引日に原株の販売を再開し、市場に公表することがあります。
第 52 条 当取引所は、市場金融取引及び証券金融取引を監視するものとする。 当取引所は、異常な資金調達・融資取引や持続的かつ大幅な相場変動が発生した場合、適宜、以下の措置を講じ、市場に公表することがあります。
(i) 裏付けとなる証券の基準または範囲の調整。
(ii) 信用取引有価証券の転換率の調整。
(iii) 融資と証券金融のマージン比率を調整すること。
(iv) 維持保証率の調整。
(v) 特定の原資産証券に対するファイナンス購入またはファイナンス売却取引の停止。
(vi) 市場全体に対する融資購入または融資売却取引の停止。
(vii) その他当取引所が必要と判断する措置。
第 53 条 当取引所は、融資取引及び証券金融取引において異常な取引行為があった場合、場合により、当該証券口座の取引を制限する等の措置を講ずることができる。
第54条 会員は、当取引所の定めるところに従い、顧客の資金調達・融資取引を監視し、顧客の異常な資金調達・融資取引を積極的かつ適時に当取引所に報告するものとする。
第55条 当取引所は、必要に応じて、会員の融資及び証券金融業務に係る内部管理体制、業務運営要領、リスク管理措置、取引技術システムの安全な運用状況及び当取引所の関連業務規程の実施状況について検査することができるものとする。
第56条 会員が本規則に違反した場合、当取引所は、関連規定に従い自主規制措置を講じ、または懲戒処分を行うとともに、必要に応じて当取引所に対する融資取引または証券金融取引の権限を停止し、または取り消すことができるものとします。
第七章 その他の事項
第五十七条 会員は、顧客に融資及び証券金融サービスを提供する場合、顧客の有限責任株式、上場会社が全国中小企業株式移動管理システムに上場する前に取得した株式及び当該株式から生じた株式譲渡及び配当に関する情報並びに顧客が上場会社の取締役、監督者、経営幹部又は株式の五％を超える持株者か否かを申告するよう求めなければならない。 会員は、顧客の申告内容を確認し、それに応じたフロントエンドの管理を行う。
第五十八条 顧客が上場会社の制限付株式を保有している場合には、会員は、証券金融による上場会社の株式の売付けの委託を受けず、かつ、その普通証券口座に有する上場会社の制限付株式に対する信用取引を受け入れないものとする。
会員は、普通証券口座に保有する上場会社の制限株式を、資金調達のための有価証券として提出してはならない。
第五十九条 会員は、個人の顧客が上場会社が全国中小企業株式取引制度に上場する前に取得した株式及び当該株式の譲渡を受けた株式を保有している場合には、その保有する上場会社の株式について、証拠金の相殺を認めないものとする。
第六十条 会員は、上場会社の取締役、監督者、上級管理職又は上場会社の株式の五パーセント以上を有する株主が、当該上場会社の株式を原証券とする融資取引及び証券金融取引を行うことを受け入れてはならない。
第61条 顧客信用取引保証証券口座を通じて会員が保有する株式は、自己株式としてカウントされず、会員は、口座内の株式数の変動により、対応する情報報告、開示または公開買付の義務を履行する必要はないものとします。
投資家およびその協調関係者が普通証券口座および信用証券口座を通じて保有する上場会社株式およびその持分の合計数、またはその増減が所定の割合に達した場合、投資家は法律に従って対応する情報報告、開示または公開買付けの義務を履行しなければなりません。
第62条 顧客の信用取引証券口座に記録された証券は、会員が自己の名で、顧客のために、発行者について行使するものとします。 発行者に対して権利を行使する場合、会員は事前に依頼者の意見を求め、関連事項からの除外など関連する議決権行使の規制を遵守するよう依頼者に注意を促し、その意見に従って行動するものとします。 依頼者が意見を述べない場合、会員は発行者に対して率先して権利を行使しないものとします。
前項の発行者に対する権利とは、有価証券の保有に起因する権利で、有価証券保有者集会の招集請求権、有価証券保有者集会への参加権、提案権、投票権、募集株式の引受権、投資収益分配請求権などをいいます。
第63条 会員の顧客信用取引保証証券口座における配当、配当金支払、株式割当その他の権利利益の取扱いは、行政措置及び証券登録・決済機関の関連規則に従って行うものとする。
第8章 付属規則
第 64 条 本規定における次の用語の意味は、それぞれ次のとおりとする。
(a) キャッシュ・マネジメント商品 証券会社又はその資産運用子会社が証券業を営む顧客のために設定し運用する資産運用計画その他の形態の商品で、顧客の利用可能資金を即日で引き受け、償還資金を即日で証券取引に利用することができ、主としてマネーマーケット商品に投資し、証券登録・決済機関により主催されるものをいう。
(ii) 静的PER（対応する上場企業の直近の会計年度の監査済み基本的1株当たり利益に対する終値の比率） (iii) PER（対応する上場企業の直近の会計年度の監査済み基本的1株当たり利益の比率）。
(iii) 上場企業の取締役、監督者、上級管理職で、在任中または退任中に、法令、部内規則およびその他の規制文書に基づき、当社が保有する株式の譲渡について制限を受ける者。
(d) 異常な取引行為とは、本取引所の取引規則その他の業務規程に規定された異常な取引行為を指します。
第65条 本条に基づき行われる融資及び証券金融業務の登録及び決済に関する具体的な規定は、証券登録決済機関の定めるところにより実施されるものとする。
第66条 本規定にいう「以上」および「未満」には、本数を含めないものとします。 “リーチ “には現在数を含む。
第67条 この規程は、研究所において解釈されるものとする。
第68条 この規則は、発行の日から施行する。
