興通海運株式会社
株式投資リスク特別公告の初公開発行(第2回)推薦機構(主代理店): Citic Securities Company Limited(600030)
興通海運株式会社(以下「発行者」と略称する)が5000万株を超えない人民元普通株(A株)(以下「今回の発行」と略称する)を初めて公開発行した申請は、中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」という)の証券監督許可を得た〔2022303号文で承認された。
発行者と今回発行された推薦機構（主代理店） Citic Securities Company Limited(600030) （以下「 Citic Securities Company Limited(600030) 」、「推薦機構（主代理店）」という）の協議を経て、今回発行された株式数は5000万株で、すべて公開発行の新株であることを確定した。今回の発行は2022年3月15日(T日)に上海証券取引所(以下「上交所」と略す)取引システムとネット下購入電子プラットフォームを通じて実施される。今回の発行の初歩的な引合作業はすでに完了し、確定した発行価格は21.52元/株で、対応する2021年の償却後の市場収益率は22.99倍(1株当たりの収益は会計士事務所の監査を受けた2021年度に非経常損益を差し引いた前後のどちらが低いかの親会社の株東に帰属する純利益を今回の発行後の総株本で割って計算する)である。中証指数有限会社が発表した「G 55水上運輸業」の最近1カ月の平均静的市場収益率を上回り、上場企業の2020年の平均静的市場収益率よりも高く、将来の発行者の推定値レベルが業界の平均市場収益率に回帰し、株価が下落して新株投資者に損失をもたらすリスクがある。
「新株発行監督管理の強化に関する措置」(証券監督管理委員会公告[2014]4号)などの関連規定によると、発行者と推薦機関(主引受業者)はネット上で申請する3週間前に「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」と「証券日報」で投資リスク特別公告を連続的に発表し、公告の時間はそれぞれ2022年2月21日、2022年2月28日と2022年3月7日には、後続の発行スケジュールが延期され、投資家の注目を集めます。
2022年2月22日に予定されていたインターネット・ネット下の申請は2022年3月15日まで延期され、「興通海運株式会社初公開発行株式発行公告」が掲載される。2022年2月21日に予定されていたオンラインロードショーは2022年3月14日まで延期された。
発行者と推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
(I)投資家は今回の発行プロセス、見積書の削除規則、ネット上のインターネット下での申請と購入に重点を置いてください。
1、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、所属業界、市場状況、資金募集需要などの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は21.52元/株であることを協議して確定した。投資家はこの価格で2022年3月15日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年3月15日(T日)で、そのうちネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:30-11:30、13:00-15:00である。
2、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主引受商)は無効なオファーを取り除いた後の引合結果に基づき、すべての販売対象者のオファーに対して申告価格によって高いから低いまで、同じ申告価格において販売対象者の申請数量によって小さいから大きいまで、同一購入価格同一購入数量の場合、申告時間(申告時間以上の取引先申請プラットフォームの記録を基準とする)によって、遅くとも早く、同一購入予定価格同一購入予定数量同一購入予定時間において、上交所網下申請プラットフォームによって自動的に生成された販売対象順序に従って後から前の順に並べ替え、購入予定総量の中でオファーの最高部分の数量を除く。削除された申請量は、ネット下の投資家の申請総量の10%を下回らない。最高申告価格が確定した発行価格と同時に、その価格に対する申告は削除されず、除去割合は10%を下回ることができる。削除した部分はネット下での申請に参加してはならない。
3、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明し、証券会社に新株の申請を委託してはならない。
4、ネット下の投資家は「興通海運株式会社初公開発行株式ネット下の初歩的な販売結果及びネット上の中署名結果公告」(以下「ネット下の初歩的な販売結果及びネット上の中署名結果公告」と略称する)に基づき、2022年3月17日(T+2日)16:00までに、確定した発行価格と初歩的な販売数量に基づき、購入資金を適時に全額納付する。ネットの下の投資家は日に複数の新株を獲得したように、必ず新株ごとに別々に支払ってください。同日に複数の新株を配当された場合、合計金額だけを送金すると、合併納付が入金に失敗し、これによる結果は投資家が自ら負担する。
ネット上の投資家が新株を申請して署名した後、「ネット下の初歩的な販売結果及びネット上の署名結果公告」に基づいて資金の納付義務を履行し、その資金口座が2022年3月17日(T+2日)日に最終的に満額の新株予約資金があることを確保し、投資家の金額の支払いは投資家の所在する証券会社の関連規定を遵守しなければならない。ネット下とネット上の投資家が買収を放棄した株式の一部は、推薦機関(主引受業者)が販売する。
5、ネット下とネット上の投資家が納付して購入した株式の合計が今回の公開発行数の70%未満になった場合、発行者と推薦機関(主引受業者)は今回の新株発行を中止し、発行を中止した原因と後続の手配について情報開示を行う。
6、有効なオファーネットの下で投資家が申請に参加していない場合、初歩的な販売を獲得したネットの下で投資家が直ちに購入金を十分に納めていない場合、違約と見なされ、違約責任を負わなければならない。
ネット上の投資家が12ヶ月連続で累計3回署名した後、全額納付していない状況が発生した場合、6ヶ月以内に新株、預託証明書、転換社債、交換社債のネット上の申請に参加してはならない。購入を放棄した回数は、投資家が実際に新株の購入を放棄した回数、預託証明書、転換社債と交換社債を放棄した回数によって計算される。
(II)中国証券監督管理委員会、その他の政府部門が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、発行者株の投資価値や投資家の収益に対して実質的な判断や保証をしていない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。投資家に投資リスクに注目し、発行価格の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定をしてください。
(III)今回の発行申請に参加する予定の投資家は、2022年2月21日に上交所のウェブサイトに掲載された(www.sse.com.cn.)を真剣に読む必要がある。の「興通海運株式会社初公開発行株式募集説明書」の全文、「興通海運株式会社初公開発行株式募集説明書要約」などの書類。
投資家は特に募集説明書の中の「重大事項提示」と「リスク要素」の章に注目し、発行者の各リスク要素を十分に理解し、自分でその経営状況と投資価値を判断し、投資決定を慎重に行うことを提案した。発行者は政治、経済、業界及び経営管理レベルの影響を受け、経営状況が変化する可能性があり、これによる投資リスクは投資家が自ら負担しなければならない。
(IV)今回ネット下で発行された株式は流通制限やロック手配がなく、今回発行された株式が上交所で上場取引された日から流通を開始する。上場初日の株式流通量の増加による投資リスクに注意してください。
(V)今回の発行価格は21.52元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
1、中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」によると、発行者の所属業界は「G 55水」である。
運送業に就く」。2022年2月16日現在、中証指数有限会社が発表した「G 55水上輸送業」業界の最近の1カ月の平均静的市場収益率は18.73倍だった。
主な業務が発行者に近い上場企業の収益率レベルの具体的な状況は以下の通りである。
2022年2月2020年
16日前20株当たり利益-2020年2020年証券コード証券略称個取引日平均控除非前(元/株当たり収益-控除静的収益率-静的収益率価格(当株を含む)非後(元/株)控除非前(倍)-控除非後(倍)日)(元/株)
Nanjing Tanker Corporation(601975) Nanjing Tanker Corporation(601975) 2.01 0.2865 0.1940 7.02 10.35
Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) 5.55 0.4981 0.5054 11.14 10.98
Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) 29.78 0.9298 0.9292 32.03 32.05
平均16.73 17.79
データソース:Wind情報、データは2022年2月16日現在。
注1:以上のEPS計算口径は、2020年に前/後帰母純利益/2022年2月16日総株式を差し引く。
注2:以上の数字の計算に差異があれば、四捨五入して2桁の小数を保留することによる。
注3:2022年2月16日現在、以上の比会社は2021年年報を開示していないため、2021年の収益率データはない。今回の発行価格は21.52元/株対応発行者が2021年に非経常損益を差し引いた前後、親会社の株主に帰属する純利益が薄くなった後の収益率は22.99倍で、中証指数有限会社が発表した業界の最近の1ヶ月の平均静的収益率よりも高く、上場会社の2020年の平均静的収益率よりも高い。将来の発行者の推定値レベルが業界平均の収益率に回帰し、株価の下落が新株投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
2、投資家に発行価格とネット下の投資家のオファーの間に存在する違いに注目してもらう。ネット下の投資家のオファー状況は2022年2月21日に「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」「証券日報」及び上交所(www.sse.com.cn.)に掲載された。「興通海運株式会社は初めて株式の初歩的な引合結果を公開発行し、発行公告を延期した」。
3、今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引合段階でネットの下で投資家が真実の購入意欲に基づいてオファーし、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、業界、市場状況、資金需要などの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格を協議して確定する。いかなる投資家が申請に参加する場合、発行価格を受け入れたと見なされます。発行定価方法と発行価格に異議がある場合は、今回の発行に参加しないことをお勧めします。
4、今回の発行は上場後に発行価格を下回るリスクがある。投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を下回る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けるべきであり、監督管理機構、発行者と推薦機構(主引受商)はいずれも株式が上場した後に発行価格を下回ることはないことを保証できない。
(VI)今回の発行価格21.52元/株、発行数量5000万株で計算すると、募集資金総額は1076000万元、発行費用857333万元(税を含まない)を差し引いた後、募集資金純額は9902667万元で、募集説明書に開示された発行者の今回の募集プロジェクトの募集資金投資額9902667万元を超えない。今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
(VII)今回の発行申請は、いずれの投資家もネット下またはネット上のいずれかの方法で申請するしかなく、ネット下のオファー、申請、販売に参加するすべての投資家はネット上の申請に参加してはならない。単一の投資家は1つの合格口座を使用して申請するしかなく、上記の規定に違反した申請は無効な申請である。(VIII)今回の発行が終了した後、上交所の承認を得なければ、上交所で公開的に看板取引をすることができない。承認が得られなければ、今回の発行株式は上場できず、発行者は発行価格に基づいて銀行の同期預金利息を加算してネット上で申請した投資家に返還する。
(Ⅸ)発行者のすべての株式は流通可能な株式である。今回の発行前の株式の有限販売期間は、販売制限の承諾と販売制限期間の手配については、募集説明書を参照してください。上述の株式販売制限手配系の関連株主は発行者の管理需要と経営管理の安定性に基づいて、関連法律、法規に基づいて自発的に承諾する。
(X)投資家にリスクに注目してもらい、以下の状況が発生した場合、発行者及び推薦機構(主引受商)は発行中止措置を協議する。
1、ネット下で申請した後、有効なオファーの販売対象の実際の申請総量はネット下の初期発行数量に不足している。2、ネット上の申請が不足し、申請不足部分がネット上に回送された後、ネット下の投資家が十分な申請ができなかった場合。
3、ネット下とネット上の投資家が納付して購入した株式の合計は今回の公開発行数の70%未満である。
4、その他の特殊な状況が発生した場合、発行者と推薦機構（主
