先週(2/21-2/25)の相場の概要:
先週の半導体相場は主要指数に勝った。申万半導体業界指数は先週5.97%上昇し、同時期の創業板指数は1.03%上昇し、上証総合指数は1.13%下落し、深証総合指数は0.35%下落し、中小板指は0.25%上昇し、万得全Aは0.45%下落した。半導体業界指数が主要指数に勝った。
半導体の各サブディビジョンプレートは全体的に上昇した。半導体サブディビジョンプレートでは、先週、半導体設備プレートが8.7%、半導体材料プレートが6.4%、分立デバイスプレートが5.4%、IC設計プレートが5.0%、半導体製造プレートが3.1%、封止プレートが1.4%上昇した。
一夜の春風のように、半導体はプレート相場を迎えた。私たちは報告書「市場あるいはすでに超過反応の悲観的な予想」202202.06で「2022年の半導体不足は持続的で、短期的な急速な回復あるいは半導体プレートの価格比を向上させる」と提案し、最近の相場は私たちのこれまでの判断を証明した。生産能力が持続的に不足している背景の下で、私たちは年間プレートの構造的な相場を引き続き見ています。自動車電子、サーバーチップ、特殊IC、材料設備、ウエハ工場、IoTチップ、6大細分プレートの機会は注目に値します。
\u3000\u30001.自動車電子:「電動化」と「インテリジェント化」は2つの主線であり,パワー半導体とレーザレーダーは2つの主線の下で長期的に成長可能であると考えられる。
\u3000\u30002.サーバー:「元宇宙」などの新需要は企業レベルのサーバー需要の向上を触媒し、「東数西算」などの政策はサーバーチップの国産化レベルを向上させ、国産サーバーチップの成長は期待できる。
\u3000\u30003.特殊IC:供給が需要に追いつかず通年継続する見込みで、非市場化の価格設定はプレートを半導体周期から独立させる。
\u3000\u30004.材料設備:「拡産」と「国産化」は主線論理であり、中芯華虹長存長鑫はすでに「戦略的」な拡産に入ったと考えられ、生産能力が次第に拡張するにつれて、22年から国産半導体材料の需要が徐々に上昇し、年間で材料の成長性が著しい。
\u3000\u30005.半導体製造:「拡産」と「値上げ」が基本盤を築き、成長性とサイクルをダブルクリックした。
\u3000\u30006.モノのインターネット:AIoTは発展の加速段に入って、インテリジェント化の技術の組み合わせはすでに成熟して2020年の疫情の触媒のインテリジェント類の製品の急速な放出量を重ねました
推奨事項:
1）半導体設計： Sg Micro Corp(300661) 3Peak Incorporated(688536) 2 Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385)
\u3000\u30002）IDM: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ；
3）ウエハ代行：華虹半導体/ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ;
4）半導体設備材料： Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) 30026/ Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) 6882 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 04 Grinm Advanced Materials Co.Ltd(600206) ;;
リスク提示:マクロ不確実性、疫病は引き続き悪化している。貿易戦争の影響需要が予想に及ばない
