Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) について
不特定の対象に転換債を発行する
審査センタ意見実行書の回答報告
推薦人（主代理店）
(福建省福州市湖東路268号)
上海証券取引所：
貴社が2022年2月25日に発行した『博睿宏遠データ科学技術株式会社が不特定対象者に対して転換債務を発行することに関する審査センター意見実行書』(上証科審(再融資)〔202234号)(以下「質問状」と略称する)はすでに受け取りました。 Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) (以下「 Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) 」、「発行者」「会社」と略す)と China Industrial Securities Co.Ltd(601377) (以下「推薦機構」と略す)、北京市康達弁護士事務所(以下「発行人弁護士」と略す)、立信会計士事務所(特殊普通パートナー)(以下「申告会計士」と略す)などの関係者は質問状に記載された問題を項目ごとに審査した。以下のように返事しますので、審査してください。
特別な説明がなければ、本回答の略称は「 Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) 転換社債募集明細書を不特定対象に発行する」の意味と同じであり、合計値が各項目の数値の和末数と一致しない場合、いずれも四捨五入の原因となる。
質問状に掲げる問題黒体質問状に掲げる問題の回答宋体(太くしない)質問状回答更新に係る募集説明書改訂内容楷書(太くする)
目次
問題一、……4問題2、…7問題一、発行者は募集説明書の中で以下の事項に対して重大な事項を提示してください:(1)会社の主な業務収入は年々低下し、2021年に大幅な損失が予想されます;(2)会社の顧客構造に大きな変化が発生し、一部のインターネット業界の主要顧客に対する販売が低下した。(3)会社の2021年度の従業員報酬と期間費用は大幅に増加し、利益能力は大きな圧力に直面している。
返信:
一、発行者は募集説明書の中で以下の事項に対して重大な事項を提示してください。
(I)会社の主な業務収入は年々減少し、2021年に大幅な損失が予想される
発行者はすでに募集説明書「重大事項提示」の「四/(I)営業収入が年々低下するリスク」及び「第三節リスク要因」の「二/(I)営業収入が年々低下するリスク」を会社の営業収入が年々低下するリスクに対して以下のように補充開示している。
報告期間中、会社の営業収入はそれぞれ1531982万元、1645360万元、1388404万元、929683万元だった。最近1年間、会社の営業収入は前年同期比で減少し、それぞれ-15.62%、-2.15%減少した。同社の業績速報によると、2021年度の営業収入は1385834万元で、2020年度の予想より0.19%減少する見通しだ。
会社の営業収入は年々下がって、主に会社のインターネット関連業界の収入が持続的に下がって、製品と業務は現在伝統業界に浸透する発展段階にあるが、大部分の伝統業界の取引先自身の情報化レベルが低いため、デジタル化の転換の過程は比較的に遅くて、比較的に長い時間の業界の浸透と取引先の育成を必要とする。従来の業界の収入の増加は、インターネット関連業界の収入の下落による影響を相殺できなかった。同時に、ここ数年来、中国のAPMメーカーも大いに市場を開拓して、各業界の取引先の資源を奪って、持続的に絶えず新製品、新業務を出して、APM業界の市場競争は日に日に激しくなって、一部の製品の単価は持続的に下がっています。APM市場の競争がさらに激化し、製品単価が低下し続けたり、インターネット関連業務の収入が低下し続け、幅が大きい一方、従来の業界での開拓状況が予想に及ばない場合、会社は営業収入が年々低下するリスクがある」と述べた。
発行者はすでに募集説明書「重大事項提示」の「四/(II)2021年に大幅な損失が予想されるリスク」及び「第三節リスク要因」の「二/(II)2021年に大幅な損失が予想されるリスク」(II)2021年に大幅な損失が予想されるリスク
報告期間中、会社の純利益はそれぞれ523402万元、610377万元、311391万元および-767034万元であった。最近1年と1期、会社の純利益は下落し、そのうち2020年度の純利益は2019年度より48.98%減少し、2021年1-9月、純利益は黒字から黒字に転換した。
同社の業績速報によると、2021年度の純利益は-7235.2万元で、2020年度の予想より332.35%減少する見通しだ。同社は2021年に大幅な赤字を出す見通しだ」と述べた。
(II)会社の顧客構造が大きく変化し、一部のインターネット業界の主要顧客に対する販売が減少した
発行者はすでに募集説明書「重大事項提示」の「四/(III)顧客構造の変化、一部のインターネット業界の主要顧客の販売が低下し、営業収入の低下を招くリスク」及び「第三節リスク要因」の「二/(III)顧客構造の変化、一部のインターネット業界の主要顧客の販売が低下し、営業収入の低下を招くリスク」を募集している。会社の顧客構造の変化、一部のインターネット業界の主要顧客の販売が減少し、営業収入の低下を招いたリスクについて、以下のように補足した:(III)顧客構造の変化、一部のインターネット業界の主要顧客の販売が低下し、営業収入の低下を招いたリスク
報告期間内、会社のインターネット関連業界の収入はそれぞれ983420万元、919455万元、747660万元、426008万元で、年々下がっている。総収入に占める割合はそれぞれ64.19%、55.88%、53.85%および45.82%で、年々減少傾向にある。それと同時に、報告期間内の伝統的な業界収入が総収入に占める割合はそれぞれ35.81%、44.12%、46.15%、54.18%で、年々上昇傾向にあり、最近の伝統的な業界収入の割合はインターネット関連業界の収入の割合を超え、顧客構造は徐々に変化している。
会社の初期の主な収入貢献はインターネット関連業界の顧客から来たが、報告期間内に、インターネット関連業界の一部の主要顧客が購入金額を減らしたため、インターネット関連業界の収入が下落し続け、会社の営業収入に大きな影響を与えた。
将来、会社のインターネット関連業界の顧客収入と割合が下落し続け、伝統的な業界の顧客開拓プロセスが緩慢で、インターネット関連業界の収入の下落の影響を相殺できなければ、営業収入の低下をさらに招く可能性がある。
”
(III)会社の2021年度の従業員報酬と期間費用は大幅に増加し、利益能力は大きな圧力に直面している。
発行者はすでに募集説明書「重大事項提示」の「四/(IV)2021年度の従業員報酬と期間費用が大幅に増加し、利益能力が大きな圧力に直面するリスク」と「第三節リスク要素」の「二/(IV)2021年度の従業員報酬と期間費用が大幅に増加し、利益能力が大きな圧力に直面するリスク」を募集している。会社の収益力に対して大きな圧力に直面するリスク補充開示は以下の通りである:「(IV)2021年度の従業員報酬と期間費用が大幅に増加し、収益能力が大きな圧力に直面するリスク
2021年1-9月、会社の期間費用金額は1434440万元で、前年同期より119.21%増加した。期間費用中の従業員報酬の合計額は988031万元で、前年同期より100.07%増加した。同社の予測によると、2021年の年間従業員報酬と期間費用は2020年度より大幅に増加する。
会社が置かれているAPM業界は知識密集型、技術駆動型産業であり、知識構造の更新が速く、専門人員への依存性が強いと同時に、会社は伝統的な業界に開拓し、自身の市場開拓能力とサービスレベルを高める必要があるため、会社は長期的な持続可能な発展戦略に立脚し、核心人材を持続的に吸収し、人員規模を絶えず拡大している。会社の従業員の報酬が大幅に増加したことは、会社が2021年1-9月に黒字から赤字に転換し、2021年通年に大幅な損失が予想される主な原因である。
将来、会社の人員規模がさらに拡大し、人件費の増加が速すぎるが、人員の拡張が会社の業績を大幅に増加させることができなければ、会社は利益能力の圧力が大きいリスクに直面するだろう」と述べた。
二、推薦機構及び申告会計士の審査意見
（Ⅰ）検査過程
発行者募集説明書(上会稿)及びその他の関連申告書類の補充開示状況を調べる。（Ⅱ）検査の結論
査察の結果、推薦機構と申告会計士は、会社が募集説明書(上会稿)の関連位置で上述のリスクと重大事項の内容を補充開示したと考えている。問題2、発行者に2021年度の業績速報に関する状況を説明してください。推薦機関と申告会計士に査察し、明確な意見を発表してください。
返信:
一、発行者説明
(I)2021年度業績速報主要財務データ
会社が公開した業績速報によると、2021年の主な財務状況は以下の表の通りである。
単位：万元
事業2021年度2020年度増減変動幅（未審）(%)
営業総収入13858341388404-0.19
営業利益-878205326211-369.21
利益総額-877980326330-369.05
親会社の所有者に帰属する純利益-723502 313.91-33.35
親会社の所有者に帰属する非-827661221423-473.57経常損益を控除する純利益
項目本報告期末本報告期間初増減変動幅（%）
総資産82212938747187-6.01
親会社に帰属する所有者持分77344518408924-8.02
株式444000444000 0.00
注:上表に記載された2021年年度の主要財務データは初歩的な計算データであり、監査を経ず、最終結果は会社の2021年年報報告書を基準とする。
（Ⅱ）2021年度経営状況説明
1、収入変動分析
2021年度、会社は営業収入が2020年度より0.19%減少し、収入はほぼ横ばいになると予想している。同社の業績速報関連データの分析によると、インターネット関連業界からの収入は6478万6600元で、前年同期比13.35%減少し、従来の業界からの収入は7379万6800元で、前年同期比15.17%増加した。
2、純利益変動分析
2021年度、親会社の所有者に帰属する純利益は-7235.2万元と予想され、純利益は大幅に損失した。
同社の業績速報に関するデータの分析によると、2021年度の大幅な赤字予想の原因は主に(1)2021年度、期間費用中の従業員の報酬は2020年度に合わせて713579万元増加し、前年同期より106.33%上昇し、主要系会社は人員規模を大幅に拡大し、販売人員と研究開発人員の数は前年末より大幅に上昇した。(2)会社は2021年2月に株式インセンティブ計画を実施し、2021年度の期間費用のうち合計135181万元の株式支払い費用を計上した。
二、推薦機構及び申告会計士の審査意見
（Ⅰ）検査過程
1、発行者2021年度業績速報及び関連明細財務データ、2021年度人員名簿を調べる。
2、制限株インセンティブ計画に関する株主総会決議、取締役会決議、制限株インセンティブ計画の具体的な内容を調べる。
（
