市場の回顧：
2022年2月、上海深300の下落幅は+0.39で、創業板の下落幅は-1.17%だった。自動車業界の下落幅は+0.13%、万得動力電池指数(884963.WI)の下落幅は+7.93%で、中信1級30の1級業界のうち26を上回り、国証新エネルギー車指数(399417.SZ)の下落幅は+5.16%だった。動力電池関連プレートではリチウム鉱指数が+31.68%の月上昇下落幅でトップ、リチウム電膜は+5.01%の月上昇下落幅で最下位だった。
業界追跡:
パワーバッテリ:
2022年1月、動力電池の生産量は大幅に増加し、リン酸鉄リチウムの増加幅は大きい。生産面では、三元電池の生産量が1081530メガワットの場合、前年同期+57.95%、リン酸鉄リチウム電池の生産量が1879010メガワットの場合、前年同期+261.79%だった。
リン酸鉄リチウムの積載量の割合が増加した。三元電池の積載量が7299.9メガワットの場合、前年同期比+35.22%、リン酸鉄リチウム電池の積載量が8873.9メガワットの場合、前年同期+172.72%、積載量市場シェアでは、三元電池が+45.13%を占め、前年同期-17.26 pct、リン酸鉄リチウムが+54.87%を占め、前年同期+17.26 pctとなった。分企业から见ると、 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 电池企业のシェアは相対的に安定しており、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) のシェアは前年同期比で大きく伸びている。
生産販売はさらに1月の最高値を更新し、単月の生産販売規模はいずれも45万台を超え、生産販売台数は前年同期比高速成長態勢を維持し、新エネルギー自動車の月産販売台数はそれぞれ45.22万台、43.14万台で、前年同期比はそれぞれ+13.55%、+14.79%だった。
車種別に見ると、新エネルギー乗用車、新エネルギー商用車の月間生産販売は前年同期比で増加したが、新エネルギー乗用車の生産販売台数は前年同期比で新エネルギー商用車を著しくリードした。このうち、新エネルギー乗用車の生産台数はそれぞれ48.81万台、49.80万台で、前年同期比それぞれ+12.70%、+120.65%だった。
分動力源によると、純電気自動車、プラグインハイブリッド自動車の月間生産販売は前年同期比で大幅に増加し、単月生産台数と本年の累計生産台数は前年同期比で2倍になった。
この1カ月間、電池材料の中で炭酸リチウム、水素酸化リチウム、リン酸鉄リチウム正極材料の上昇幅が大きい。炭酸リチウム価格は46.80万元/トン、水酸化リチウム41.95万元/トン、硫酸コバルト11.15万元/トン、リン酸鉄リチウム正極16.00万元/トン、中端人造黒鉛5.15万元/トンである。
投資提案:最近、新エネルギー自動車は引き続き販売され、22年の良好な予想販売量を重ね、動力電池上流のリチウム資源価格が大幅に増加した。現在、バッテリ回収が他のリチウム抽出技術と発展するまで、リチウム資源は需給のバランスを達成できなかった。動力電池産業チェーン上流提案注目: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ;动力电池产业链中流推荐关注: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ,贝特瑞 Shenzhen Hekeda Precision Cleaning Equipment Co.Ltd(002816) 利;動力電池産業チェーン下流提案注目: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) と Byd Company Limited(002594) 。
リスクのヒント:政策の変化;リチウム電気技術路線の変化;新エネルギー自動車の販売台数は予想に及ばなかった。
