2022年1月スマート電気自動車需要追跡:1)2022年1月、新エネルギー浸透率は19.0%で、環比は2.3 pct低下し、浸透率環比は小幅に低下した。造車新勢力の販売台数が電気自動車に占める割合は25.2%で、前月比0.3 pct上昇した。1月の乗用車販売台数は全体的に回復し、テスラと自主新勢力の三強蔚来、理想、小鵬の販売台数もいずれも下落した。このうち、テスラは59845台を販売し、環比-15.5%だった。蔚来自動車は9652台を販売し、環比-8.0%だった。小鵬自動車は12922台を販売し、環比-19.2%だった。理想の自動車は12268台で、前月比-12.9%だった。2)インテリジェント化機能浸透率追跡:HUD浸透率は伝統的な自動車企業が新勢力より高く、全液晶計器+AHB自動大灯浸透率が向上する見込みである。アクティブブレーキ機能全体の浸透率は半数近くである。高速道路の補助機能の浸透率は次第に向上し、都市の自動運転機能は小鵬P 5車種だけが備えている。レーザーレーダーは加速的に突破し、伝統的な車企業の線制御ブレーキは昇格空間を備えている。
インテリジェント電気自動車産業ニュース追跡:インテリジェント電気政策追跡:重慶、深セン、上海などはインテリジェントネットワーク自動車の発展を支持する関連政策と計画を発表し、モデル区の建設を加速させ、産業発展を促進し、運営試験を建設するなどを含む。産業情報追跡:1)百度知能運転産業チェーンの全面的な加速推進。百度と吉利自動車は共同で集度自動車を増やし、4億ドル近くのAラウンド融資を完了したと発表した。百度は世界初の车路协同自动运転データセットDAIR-V 2 Xの技术サポート者として、関连ツールとコードの発表を徐々にサポートする。 Byd Company Limited(002594) 百度をスマート運転システムのサプライヤーとして選択します。2)新たな融資+生産能力拡張+戦略協力により、造車新勢力の進度が加速した。合衆新エネルギー、華人運通、威馬自動車などが上場融資を求め、理想的な自動車生産能力は持続的に拡張する見込みだ。3)チップサプライチェーンの安全は徐々に政府の重視を受け、チップの自主代替は持続的に推進されている。英偉達は監督管理部門の反対に譲歩し、Armの買収を放棄した。EU委員会は「欧州チップ法案」を発表し、本土のチップ生産により多くの投資を行い、サプライチェーンの中断状況を回避し、外国のチップへの依存を減らす。地平線、 Nanfang Black Sesame Group Co.Ltd(000716) などの自主チップメーカーの自主代替プロセスが継続的に推進されている。4)Robo-Truck+Robo-Taxi,スマートカー商用化着地再スピードアップ。Waymoトゥーソン未来CruiseAutoX智加科技などの自動運転企業は商用車と乗用車の配置を加速させ、間もなく来る商用化の着地に備えている。
インテリジェント電気自動車追跡標識:2022/1/15202202/25、国内上場企業の時価総額加重上昇幅は-8.62%で、上昇幅の上位3社は Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) Baic Bluepark New Energy Technology Co.Ltd(600733) Byd Company Limited(002594) で、上昇幅はそれぞれ+1.02%/-0.86%/-2.09%である。部品の中で上昇幅の上位3社は Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) で、上昇幅はそれぞれ+5.13%/+1.24%/-6.62%だった。国内核心標の20212023年の時価総額加重平均PE値は76.03/37.32/26.18倍、時価総額加重平均PS値は3.81/2.65/2.02倍である。海外上場企業の市場価値の重み付け上昇幅は-16.46%で、造車新勢力の中でテスラ/蔚来自動車/理想自動車/小鵬自動車の上昇幅はそれぞれ-2.84%/-32.34%/-10.41%/-29.5%だった。海外上場コアマークの20212023年の時価総額加重平均PEは93.03/61.74/52.60倍、加重平均PS値は15.84/11.75/9.22倍
投資提案:自動車プレートの回復はすでに十分で、2022年の自動車投資機会をしっかりと見て、超配合を提案します!1)チップQ 2は引き続き緩和+政策基盤経済+剛性需要の解放が期待され、中国の乗用車の強い保険データはQ 2が前年同期比で持続的なプラスに転換することが期待され、Q 3のプラスに転換する幅は引き続き向上している。2)新エネルギー車の値上げによる需要の見通し市場の反応は十分で、Q 2は注文と納品の回復が期待されている。3)各自主ブランドは海外戦略を積極的に推進し、輸出は引き続き高成長通路に入る。全車プレートは理想自動車+小鵬自動車+ Great Wall Motor Company Limited(601633) Byd Company Limited(002594) +吉利自動車+ Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) Inner Mongolia Baotou Steel Union Co.Ltd(600010) 4を推薦し、蔚来自動車+ Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) Anhui Jianghuai Automobile Group Corp.Ltd(600418) に注目する。部品プレートは Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Foryou Corporation(002906) Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) Ikd Co.Ltd(600933) Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) を推薦し、[ Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) ]に注目する。
リスク提示:知能運転業界の発展は予想に及ばず、法律法規は知能運転の発展を制限し、中米貿易摩擦が激化するリスク。
