今回の株式発行後、創業板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は革新投入が大きく、新旧産業の融合が成功するかどうかの不確実性があり、まだ長期的で、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いという特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。
兆訊メディア広告株式会社
Mega-info Media Co.,Ltd.
（天津空港経済区中心大道華盈ビル1036）
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する
株式募集意向書
推薦機構（主代理店）
(深セン市福田区金田路4018号安聯ビル35階、28階A 02ユニット)二〇二二年三月
声明と承諾
中国証券監督管理委員会、取引所が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、登録申請書類と開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証していないし、発行者の利益能力、投資価値、投資家の収益に対して実質的な判断や保証をしていない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者が自ら責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資意思決定を行い、株式が法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを自ら負担する。発行者及び全取締役、監事、高級管理者は募集意向書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述或いは重大な漏れが存在しないことを承諾し、誠実さの原則に従って承諾を履行し、相応の法律責任を負う。
発行者の持株株主、実際の支配者は本募集意向書に虚偽の記載、誤導性陳述または重大な漏れが存在しないことを承諾し、誠実さの原則に従って承諾を履行し、相応の法律責任を負う。
会社の責任者と主管会計の仕事の責任者、会計機構の責任者は株募集意向書の中の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者の持株株主、実際の支配者及び推薦人、引受証券会社は、発行者の募集意向書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあり、投資家が証券発行と取引において損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束する。
推薦人及び証券サービス機構は、発行者が今回公開発行のために作成し、発行した書類に虚偽の記載、誤導的な陳述又は重大な漏れがあり、投資家に損失をもたらした場合、法に基づいて投資家の損失を賠償すると約束した。
今回のリリース概要
発行株式タイプ人民元普通株(A株)
発行株数は500000万株で、発行後の総株式に占める割合は25%を下回らず、今回の発行元株主は株式を公開しない
1株当たり人民元1.00元
1株当たり発行価格人民元元（引合対象者への初歩的な引合を通じて、会社と主引受商が価格を協議する）
発行予定日2022年3月11日
上場予定の取引所とプレート深セン証券取引所創業板
発行後総株式20000000万株
推薦人(主引受商)安信証券株式会社
募集意向書締結日2022年3月3日
重大事項の提示
当社は特に投資家に募集意向書の本文の内容を真剣に読むように注意し、以下の事項に重点を置いている:一、今回の発行に関する承諾事項
本募集意向書「第13節、添付書類一、投資家保護に関する承諾」の関連内容を参照してください。二、当社が特に投資家に注意するリスク要素の提示
投資家は本募集意向書「第四節リスク要素」のすべての内容を真剣に読んで、会社が開示したリスク要素を十分に理解し、重点的に注目してください。
(I)不動産顧客、関連先顧客の変動状況が発行者の業績に与える影響のリスク
報告期間中、会社の不動産顧客が会社の収入に占める割合はそれぞれ12.75%、22.11%、29.70%、12.06%で、会社の関連者の顧客が会社の収入に占める割合はそれぞれ2.11%、5.33%、8.85%、10.40%だった。報告期間内に、不動産取引先と関連先の取引先の収入を除くと、会社の主な業務収入はそれぞれ3257881万元、3249763万元、3090549万元と1910858万元で、影響が大きい。不動産の取引先、関連先の取引先が関連業界の政策の不利な影響を受けた場合、会社は収入と利益の下落、売掛金の不良債権のリスクに直面する可能性がある。
(II)デジタルメディア資源流出リスク
会社は設立以来ずっと鉄道メディア資源の開発と運営に専念しており、本募集意向ブックマーク署日までに、中国の18の鉄道局グループのうちウルムチ局グループを除く17社とメディア資源使用協定に署名し、全国をカバーする高速鉄道デジタルメディアネットワークを独自に構築した。しかし、高速鉄道メディアの伝播価値がますます多くの業界参加者に重視され、認められるにつれて、高速鉄道メディア資源の競争はますます激しくなっている。将来、鉄道局グループのメディア資源経営戦略の調整、競争者の奪い合い、管理政策の変化などの要素の影響を受け、会社が一部の鉄道局グループとの協議の継続を順調に実現しなければ、会社の高速鉄道デジタルメディアネットワークの競争優位性を弱め、さらに会社の経営業績に不利な影響を与える。
(III)メディア資源使用権調達価格が大幅に上昇したり、後期に継続できないリスク
会社は現在鉄道局グループと締結したメディア資源使用協定の中で約束し、存続協定について、会社と鉄道局グループ双方は通常毎年一定の割合で購買価格の引き上げを行うことを約束している。満期再契約の場合、会社と鉄道局グループは通常価格を再設定し、前回契約した購入価格に比べて一定の割合の上昇幅がある。高速鉄道メディア資源の伝播価値がますます大きくなるにつれて、競争はますます激しくなった。価格が上昇すると、会社が落札できない可能性があり、重要なハブサイトが失われ、高速鉄道メディア分野での市場地位に影響を与える可能性があります。会社は鉄道局グループとの協力時間の推移に伴い、デジタルメディア資源の調達価格が増加し、さらに会社の運営コストが増加し、会社の利益能力に重大な不利な影響を与えるリスクがある。
2020年度を例にとると、主な業務収入と主な業務コスト(メディア資源使用費を除く)が変わらない場合、メディア資源使用費の上昇が会社の粗利率に与える影響は以下の通りである。
単位：万元
プロジェクトメディア資源メディア資源使用メディア資源使用メディア資源使用メディア資源使用費増加0%費増加20%費増加30%費増加40%
主な業務収入48806364880636488063648806364880636
主な業務コスト1888827219417623468512499525
内訳：メディアリソース使用料152674618320951984702137444
粗利益2991809268646025337852381111
粗利率61.30%55.04%51.92%48.79%
粗金利変動–6.26%-9.38%-12.51%
(IV)COVID-19疫病等突発公共衛生事件リスク
高速鉄道の広告はオフラインの流量に頼って伝播価値を創造するメディア業界であり、COVID-19疫病などの突発的な公共衛生事件は旅客の外出の頻度と時間を制限する可能性があり、オフラインの流量が低下し、高速鉄道の広告価値は削減に直面する。
突発的な公共衛生事件も企業の休業、物流の阻害などの多方面のマイナス影響をもたらし、広告主の広告投入需要に影響を与える可能性がある。相応の突発的な公共衛生事件がタイムリーかつ効果的にコントロールできない場合、発行者は駅の運行停止、顧客の広告投入需要の下落、注文の減少などの問題に直面する可能性がある。そのため、COVID-19疫病などの突発的な公共衛生事件の発生は、発行者の経営業績や財務状況に大きな不利な影響を及ぼす可能性がある。
(V)税収優遇リスク
「チベット自治区企業誘致優遇政策若干規定(試行)」の関連規定に基づき、企業は2018年1月1日から2020年12月31日まで、「西部地区奨励類産業目録」産業に従事し、主な業務収入が企業収入総額の70%以上を占めている場合、西部大開発の15%の企業所得税税率を執行する。2018年1月1日から2021年12月31日まで、企業が納付すべき企業所得税のうち地方が分かち合う部分を暫定的に免除する。
「チベット自治区人民政府のチベット自治区企業誘致優遇政策の印刷・配布に関する若干の規定に関する通知」(チベット政発(2021)9号)の規定によると、企業は2021年1月1日から2030年12月31日まで、「西部地区奨励類産業目録」産業に従事し、主な業務収入が企業収入総額の60%(本数を含む)以上を占めている。西部大開発の15%の企業所得税税率を執行する。2021年1月1日から2021年12月31日まで、企業が納付すべき企業所得税のうち地方が分かち合う部分を免除する。
2018年から現在に至るまで、新メディア企業の所得税の実際の税率は9%だった。
報告期間内に、上述の税収優遇が会社の利益総額に与える影響状況は以下の通りである。
単位：万元
プロジェクト2021年1-6月2020年度2019年度2018年度
税収優遇116.36319003341533280804
当期利益総額920152229377421116931749343
税収優遇が利益総額12.68%13.91%16.17%16.05%に占める割合
新メディアは2014年11月に設立され、2015年度からラサ地区の企業所得税の中で地方が共有する一部の税収優遇政策を享受し始めた。この優遇政策は地方政策に属し、2021年の満期後の継続政策は現在まで現地で公表されていない。
報告期間内、ラサ地区の企業所得税の中で地方が分かち合う一部の税収優遇が会社の利益総額に与える影響状況は以下の通りである。
単位：万元
プロジェクト2021年1-6月2020年度2019年度2018年度
税金優遇437.38 119.26 128.75105302
当期利益総額920152229377421116931749343
税収優遇が利益総額4.75%5.22%6.07%6.02%に占める割合
上記の関連税収優遇政策が満期になってから継続できない場合、またはその他の重大な不利な変化が発生した場合、会社の利益状況に不利な影響を及ぼす可能性があります。三、 Luenmei Quantum Co.Ltd(600167) 分割メディアの上場は「分割若干規定」の各規定に合致する(I)上場会社の株式国内上場はすでに3年になった
Luenmei Quantum Co.Ltd(600167) 株は1999年に上海証券取引所のマザーボードに上場し、「上場会社の株は国内で上場して3年になる」という要求に合致した。
(II)上場企業の最近の3つの会計年度の連続利益、かつ最近の3つの会計年度から権益によって享有する予定の子会社を分割する純利益を差し引く
