軟通動力情報技術(グループ)株式会社
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構（連席主代理店）： China Securities Co.Ltd(601066)
連席主引受商:民生証券株式会社
軟通動力情報技術(グループ)株式会社(以下「軟通動力」または「発行者」と略称する)の初公開発行が63529412万株を超えない人民元普通株(A株)(以下「今回の発行」と略称する)の申請は深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)創業板上場委員会委員の審議で可決された。中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)はすでに登録に同意している(証券監督許可[2 Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) 号)。
China Securities Co.Ltd(601066) (以下「 China Securities Co.Ltd(601066) 証券」と略す)が今回発行する推薦機構(連席主引受商)を担当し、民生証券株式会社(以下「民生証券」と略す)が今回発行する連席主引受商( China Securities Co.Ltd(601066) 証券と民生証券以下を総称して「連席主引受商」と略す)を担当する。発行者と連席主代理店の協議を経て、今回の発行数は63529412万株で、発行後の総株式の15.00%を占め、すべて新株を公開発行し、発行者の株主は古い株の譲渡を行わないことが確定した。今回発行された株は深交所の創業板に上場する予定だ。
発行者、連席主代理店は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、今回の発行は戦略投資家向けに配給する（以下「戦略配給」という）、ネット下の条件に合致するネット下投資家への引合配売(以下「ネット下発行」と略称する)は、深セン市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家への定価発行(以下「ネット上発行」と略称する)と結合した方式で行われる。
今回発行された戦略的販売は連席主販売業者が組織して実施する。初歩的な引合とネットの下で発行するのは連席主販売業者が深交所のネットの下で電子プラットフォームを発行することを通じて組織して実施する。オンライン発行は深交所取引システムを通じて行われる。
2、初歩的な引合が終わった後、発行者と連席主代理店は『軟通動力情報技術(グループ)株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告』(以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する)に規定された除去規則に基づき、投資家のオファーに合致しない初歩的な引合結果を取り除いた後、申請価格が89.10元/株(89.10元/株を含まない)より高い販売対象をすべて取り除く。申請予定価格を89.10元/株とし、申請数量が1570万株(1570万株を含まない)未満の販売対象をすべて取り除く。以上の過程で136の販売対象を除去し、除去された購入予定総量は8057000万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除去した後の購入予定数量の合計791585000万株の1.0178%を占めた。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。
3、発行者と連席主代理店は初歩的な引合結果に基づき、有効購入倍数、発行者が置かれている業界、発行者の基本面、上場企業より評価レベル、市場状況、募集資金需要及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は72.88元/株であることを協議し確定し、ネット下での発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年3月4日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年3月4日(T日)で、そのうち、ネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:15-11:30、13:00-15:00である。
4、発行者が連席主代理店と協議して確定した発行価格は72.88元/株で、今回発行した発行価格は最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数を超えず、最高オファーを除いた公開募集方式で設立した証券投資基金(以下「公募基金」と略称する)、全国社会保障基金(以下「社会保障基金」と略す)、基本養老保険基金(以下「年金」と略す)、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)の見積中位数、加重平均数のどちらが低いかについては、推薦機構関連子会社が参加する必要はない。
最終的に確定された価格に基づいて、今回発行された戦略的販売は、発行者の高級管理職とコア従業員の特別資産管理計画、その他の戦略投資家から構成されています。最終的に確定した価格によると、発行者の高級管理職と核心従業員の特別資産管理計画の最終戦略配給株式数は3525053万株で、今回の発行株式数の約5.55%を占めている。他の戦略投資家の最終戦略配給株式数は535万1259万株で、今回の発行株式数の8.42%を占めている。
今回の発行初期戦略の配給数は12705882万株で、今回の発行数の20.00%を占めている。今回の発行最終戦略の配給数は8876312万株で、今回の発行数の約13.97%を占め、初期戦略の配給と最終戦略の配給の差額は3829570万株がネット下で発行される。
5、今回の発行価格は72.88元/株に対応する収益率は以下の通りである。
(1)23.72倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
(2)20.85倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
(3)27.90倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
(4)24.52倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
6、今回の発行価格は72.88元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
(1)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、ソフトパワーの所属業界はソフトウェアと情報技術サービス業であり、業界コードは「I 65」である。
2022年2月28日(T-4日)現在、中証指数有限会社が発表した業界の最近の月の平均静的市場収益率は56.53倍だった。2022年2月28日(T-4日)現在、上場企業の評価レベルは以下の通りである。
2020年控除T-4日株式対応静態市対応静態証券略称証券コード非前EPS非後EPS終値(元収益率-非前収益率-非(元/株)(元/株)/株)(2020年)後(2020年)
Neusoft Corporation(600718) Neusoft Corporation(600718) .SH 0.1056 -0.1206 12.89 122.07 –
Beyondsoft Corporation(002649) Beyondsoft Corporation(002649) .SZ 0.5592 0.4967 13.43 24.02 27.04
Northking Information Technology Co.Ltd(002987) Northking Information Technology Co.Ltd(002987) .SZ 1.2274 1.1466 37.79 30.79 32.96
Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590) Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590) .SH 0.4484 0.3550 19.84 44.25 55.89
Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) .SZ 0.5522 0.5058 23.83 43.15 47.11
China National Software And Service Company Limited(600536) 0354.HK 0.3086 0.3162 7.10 23.00 22.45
国際
平均47.88 37.09
データソース:Wind情報、データは2022年2月28日(T-4日)まで。
注1:収益率の計算に尾数の違いがあれば、四捨五入によるものである。
注2:2020年非前/後EPS=2020年非経常損益前/後帰母純利益/T-4日総株式を控除する。
注3:収益率平均値を計算する際に極値を除いた。
今回の発行価格は72.88元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引いた前後のどちらが低いかを差し引いた後の市場収益率は27.90倍で、中証指数有限会社が発表した業界の最近の1ヶ月の平均静的な市場収益率を下回り、2020年に比べて非後平均の市場収益率を下げることができる。しかし、将来の発行者の株価の下落が投資家に損失をもたらすリスクは依然として存在する。発行者と連席主代理店は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように頼んだ。
(2)今回の発行価格が確定した後、今回のネット下で有効オファーを発行した投資家の数は328社で、管理されている販売対象の数は6117個で、無効オファーを除いたすべての販売対象の総数の73.83%を占めている。有効購買予定数の合計は509259000万株で、無効なオファーを除いた購買総量の64.33%を占め、戦略的な販売回収後、ネット上でネット上でネット下で回収する前のネット下での初期発行規模の114.70倍である。
(3)発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してください。ネット下の投資家のオファーの詳細は同日、巨潮情報網(www.cn.info.com.cn.)に掲載されています。の「軟通動力情報技術(グループ)株式会社は初めて株式を公開発行し、創業板に上場して公告を発行する」(以下「発行公告」と略称する)付表「初歩的な引合見積状況」。
（4）「軟通動力情報技術（グループ）株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する募集意向書」（以下「募集意向書」と略称する）に開示された募集資金の需要額は35000000万元で、今回の発行価格は72.88元/株の融資規模は46 Shenzhen Kingsun Science & Technology Co.Ltd(300235) 万元で、前述の募集資金の需要額を上回っている。
(5)今回の発行は市場化の定価原則に従い、初歩的な引合段階でネット下の機関投資家が実際の引合意図に基づいてオファーし、発行者と連席主販売業者は初歩的な引合結果の状況に基づき、有効な引合倍数、発行者が置かれている業界、発行者の基本面、上場企業より評価できるレベル、市場状況を総合的に考慮する。資金需要や引受リスクなどの要因を募集し、今回の発行価格を協議して確定する。今回の発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数、および最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中位数、重み付け平均数のどちらが低いかを超えない。いかなる投資家も申請に参加する場合、発行価格の方法と発行価格に異議がある場合、今回の発行に参加しないことを提案するなど、発行価格を受け入れたと見なされます。
(6)投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後、発行価格を下回る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けなければならない。監督管理機構、発行者、連席主販売業者は株式が上場した後、発行価格を下回らないことを保証できない。
7、今回の発行価格72.88元/株、新株発行63529412万株で計算すると、発行者の募集資金総額は約46 Shenzhen Kingsun Science & Technology Co.Ltd(300235) 万元で、予想発行費用を差し引いて約2877057万元(付加価値税を含まない)で、募集資金の純額は約43423179万元である。
今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
8、今回発行された株式のうち、ネット上で発行された株式は流通制限や販売制限期間がなく、今回公開された株式は深セン証券取引所に上場した日から流通することができる。
ネット下の発行部分は比例限定販売方式を採用し、ネット下の投資家はその配当株数の10%(上取整計算)の制限販売期限を自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月と約束しなければならない。すなわち、各配給対象者が配給された株式のうち、90%の株式が無期限に販売され、今回発行された株式が深セン証券取引所の上場取引の日から流通することができる。10%の株式の販売制限期間は6ヶ月で、販売制限期間は今回の発行株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。
ネット下の投資家が初歩的な引合見積書とネット下の申請に参加する場合、その管理する販売対象のために販売制限期間の手配を記入する必要はなく、見積書が本公告に開示されたネット下限販売期間の手配を受け入れると見なす。
戦略配給については、発行者の高級管理職と核心従業員が今回の戦略配給に参加して設立した特定資産管理計画の配給株式の販売制限期間は12カ月で、その他の戦略投資家の配給株式の販売制限期間は12カ月である。販売制限期間は、今回公開された株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。販売制限期間が満了した後、戦略投資家は株式を取得した。
