1)アップルは世界のスマートフォン業界の爆発の起点に立っており、浸透率は10%前後(2017年)、ソフトウェアとハードウェアの観点から「スマートフォン」とは何かを定義している。2)三星は世界のスマートフォン業界の爆発の起点に立って、ハードウェアの持続的な反復アップグレード+サプライチェーンの高度な垂直統合の時点でアップルに対して、持続的にフォローしている。3)小米は中国のスマートフォン業界の爆発の起点に立っており、世界の浸透率は15%前後(2010年)で、創始者のインターネット運営構想を核心とし、「インターネットスマートフォン」とは何かを定義している。4)OVは世界のスマートフォンの盛んな発展前期に立って、浸透率は25%ぐらい(2011年)、迅速に自分の「写真/音楽/速充」などの特色を探して、そしてじゅうたん式のマーケティングを補佐して、何が「特色のある高性価格がスマートフォンより高い」と定義します;5)ファーウェイは世界のスマートフォンの成長率が最も速い時期に立っており、浸透率は50%前後(2013年)、硬核技術を裏書とし、性価比+ブランド+マーケティングの多次元並進に成功し、介入に成功した。
浸透率の次元:浸透率によって区分され、世界と中国のスマートフォンの発展はいずれも4つの段階に分けることができ、1)0~15%の導入期:需要端:市場は依然として機能機を主とし、スマートフォンは少数の高消費、個性化を追求するグループにしか受け入れられない。供給側:主流メーカーは技術力でほぼ同じラインに立っているが、全体的な変革駆動は弱い。2)15%~40%の成長初期:需要端、消費者に新しい体験をもたらす革命的な製品が市場を爆発させた。供給端:新進者は伝統ブランドメーカーと同じ競技を増加し、技術変革速度が速く、モデルチェンジが完了していない伝統ブランドメーカーはまず市場から淘汰された。3)40%~75%の成長後期:業界の配当駆動下の野蛮な成長輪が徐々に褪せ、需要端、消費者はスマートマシンの使用体験を十分に認め、品質と性価格に対してより高い要求を提出し、ブランドの優位性の蓄積が迅速である。供給側、パクリ機の優位性はなくなり、実力のあるメーカーはそれぞれ性価比、技術、ルートなどで尾のシェアを圧迫し、トーナメントはさらに激化した。4)75%~85%+成熟期:スマートフォンはほぼ完全に普及し、蛇口は徐々に集中化している。
競争構造の次元:浸透率の4つの段階の背後には、今回のスマートフォンの変革の変化のリズムがある。細かく見ると、1)世界市場:第1段階のノキアがトップを独占し、第2段階のアップル、三星が進出し、ノキアの退勢が現れた。第3段階のノキアは脱退し、三星はトップとなり、中国ブランドの小米、OV/ファーウェイは徐々に向上し、第4段階の三星、アップル、ファーウェイ、小米、OVの構造は基本的に確定した。2)中国市場:第1段階はノキアがトップを独占し、第2段階はアップル、魅族、小米、OV、ファーウェイ、中興、クール派、レノボなどが出現し、第3段階はトランプ洗浄が激化し、中華クール連合時代はすでに過ぎ、プレイヤーが濾過し、第4段階はアップル、ファーウェイ、小米、OV構造が安定し、リーダーの集中度が徐々に向上した。
競争の核心要素:1、ソフトウェア開発実力及び生態アーキテクチャ能力;2、ハードウェアサプライチェーンの垂直整合能力及び製品差異化定義能力；3、端末チャネルのマーケティング能力。変革初期の要素1はより重要で、生存を決定する(主にソフトウェア体験がスマートマシンの相対機能機の核心変化であるため);変革中期要素2と3の重要性はさらに向上し、3つは利益性と発展持続性(製品技術が徐々に成熟し、後期実力を試す)を共同で決定する。
浸透率に影響する重要な変数:1、業界標準を定義する爆金製品に消費市場のブームを引き起こす感情が現れた。2、業界側の技術が成熟し、コストが下がり、核心制限のボトルネックが解決される。
20072017年スマートフォンメーカーの複盤:ソフトウェア-ハードウェア-チャネルの3つの面が欠けている。それぞれの打法には能力の境界がある。
アップル:ソフト・ハードウェア閉ループ全能鋳造高障壁。業界のリーダーとして、アップルは最も強い総合能力を備えており、ソフトウェア閉ループモデルだけでなく、ハードウェア面では世界で最もサプライチェーンがあり、チップの自己設計能力を備えており、チャネルの良好な管理制御を加えて、ハイエンド市場のトップで強い利益能力を確保している。
三星:垂直高度統合ハードウェア産業チェーン。三星グループの能力を頼りに、ハードウェアの強力なコントロールを導きとして戦略を実施し、全周期でアップルに従い、価格の下で中低端市場に探り、ハードウェアの優位性を利用して全価格帯のカバーを実現した。
小米:「鉄人三種」は核心競争力を育成する。ソフトウェア+ハードウェア+インターネット」は小米鉄人の3つで、ソフトウェア+ハードウェアは製品の品質を保障し、インターネットの構想は小米のブランドの位置づけから製品のマーケティング方式までの全面的な差別化競争要素の構築を助ける。
ファーウェイ:持続的な研究開発に投入し、ハードテクノロジーのモデルチェンジを実現する。前期は何度も業界の風口期を逃し、後期は強大な投入決意と研究開発実力で迅速にフォローし、ソフトウェア+ハードウェア+ブランドイメージ宣伝+ルート配置などの各分野の実力は全面的に学習に従い、超えた。
MOV: Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) カーペット式マーケティングチャネルが勝利した。ハードウェアの優位性の基礎の上で持続的にソフトウェアの短い板を補充して、標的の特定の分野に対する差別化製品を作って、そしてルートの配置の優位性を利用してカーペット式のマーケティング方式で普及して、中低端の需要市場の爆発を借りて台頭します。
総合的に言えば、技術革新は携帯電話メーカーの生存の根本である。ユーザーの高い価格比の需要を満たす–ユーザーの個性化の需要を満たす–ユーザーにより良い生活様式を創造し、階層の高いメーカーほどブランドのプレミアムを獲得する。
投資提案:複盤スマートフォン業界の発展変遷は、未来のスマート電気自動車のコースの大相場をしっかりと見ている。車全体のプレートは Great Wall Motor Company Limited(601633) Byd Company Limited(002594) +理想の自動車+小鵬自動車+吉利自動車+ Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) Inner Mongolia Baotou Steel Union Co.Ltd(600010) 4を推薦して、蔚来自動車+ Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) Anhui Jianghuai Automobile Group Corp.Ltd(600418) に注目します。部品プレートは Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Foryou Corporation(002906) Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) Ikd Co.Ltd(600933) Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) を推薦し、[ Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) ]に注目する。
リスクヒント:乗用車の需要回復は予想を下回った。新エネルギー自動車の浸透率は予想を下回った。インテリジェント化の伸び率は予想を下回った。
