プレートの回顧
先週の表現:2月21日-2月25日、申万一級業界の上昇と下落は異なり、そのうち電力設備、国防軍需産業が上昇し、上昇幅はそれぞれ4.25%と3.05%で、建築装飾、建築材料が下落し、下落幅はそれぞれ6.53%と6.50%だった。
先週の新エネルギープレートの上昇幅上位10株は、 Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) 29.63%)、 Jiangsu Hoperun Software Co.Ltd(300339) 321.45%)、 Shenzhen Sunxing Light Alloys Materials Co.Ltd(603978) 16.99%)、 Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) 12.93%)、 Zhejiang Sunflower Great Health Limited Liability Company(300111) 812.71%)、 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) 11.59%)、 Xinjiang Joinworld Co.Ltd(600888) 411.08%)、 Huizhong Instrumentation Co.Ltd(300371) 1.08%)、 Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) 10.97%)、 Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) 10.62%)だった。下落幅の上位10株は、蔚来(-9.78%)、 Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) (-9.00%)、吉利自動車(-9.00%)、中国エネルギー建設(-7.80%)、小鵬自動車(-7.55%)、追日電気(-7.34%)、 Jiangsu Azure Corporation(002245) (-5.91%)、 Zhuzhou Times New Material Technology Co.Ltd(600458) (-5.71%)、 Beiqi Foton Motor Co.Ltd(600166) 6(-5.67%)、6 Guangzhou Jointas Chemical Co.Ltd(002909) 0(-4.88%)だった。
新エネルギー車の核心観点と投資提案
国家発展改革委員会、国家エネルギー局は「第14次5カ年計画」の新型エネルギー貯蔵発展実施案の印刷・配布に関する通知を発表した。発展目標の中で、「実施案」は2025年までに、新型貯蔵エネルギーが商業化初期から規模化発展段階に入り、大規模な商業化応用条件を備えていることを明らかにした。このうち、電気化学エネルギー貯蔵技術の性能はさらに向上し、システムコストは30%以上低下した。2030年までに、新型エネルギー貯蔵は全面的に市場化して発展した。
エネルギー貯蔵技術は機械類エネルギー貯蔵、電気類エネルギー貯蔵、電気化学エネルギー貯蔵、熱エネルギー貯蔵、化学エネルギー貯蔵などに分けることができ、その中で商業化応用が最も広いエネルギー貯蔵技術は抽水エネルギー貯蔵と電気化学エネルギー貯蔵である。電気化学エネルギー貯蔵とはリチウム電池に代表される各種二次電池のエネルギー貯蔵であり、その容量が大きく、応答が速く、最も発展潜在力がある。現在、電気化学エネルギー貯蔵市場の主な参加者は電池メーカーとインバータメーカーであり、関連会社は主に3種類に分けられる:(1)消費、動力リチウム電池のリーダー:例えば Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、LG化学、三星SDI、 Eve Energy Co.Ltd(300014) Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) 3 Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) 00068。（2）インバータの蛇口：例えば3 Anhui Fuhuang Steel Structure Co.Ltd(002743) 00763 Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) など。（3）太陽光発電或いは新エネルギー車端末応用リーダー：テスラ、 Byd Company Limited(002594) 、Sonnenなど。CNESAが発表した「エネルギー貯蔵産業研究白書2021」の予測によると、2021年、電気化学エネルギー貯蔵市場の累計積載規模は5790.8 MWに達し、2021年から2025年まで、電気化学エネルギー積算規模の複合成長率は57.4%で、中国の電気化学エネルギー貯蔵市場は規模化発展段階に本格的に突入する。
現在、二重炭素のグローバル化、自動車の電動化、インテリジェント化の大趨勢の下で、世界の新エネルギー自動車の販売台数は依然として急速な成長態勢を維持することが期待されており、2022年の新エネルギー車プレートには構造的な機会があることが期待されている。乗聯会によると、2022年の世界販売台数は千万台に達する見込みで、 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池産業チェーンは世界の主要シェアを占める参加者として十分な利益を得ることができる。リチウム電池産業チェーン：上流のリチウム鉱山などの原材料価格の持続的な上昇に伴い、下流の新エネルギー全車の需要が増加し、2022年に動力電池の価格が上昇を迎えるか、電池企業は利益修復を迎える見込みで、関連標的： Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) 030014、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) 3 Cnlight Co.Ltd(002076) 88772 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) 。リチウム电材料产业チェーンはトップの価格交渉能力が强く、一体化の配置と海外で新しい取引先を开拓する企业に注目することを提案します:正极材料はリン酸鉄リチウムと高ニッケルの3元トップに注目することを提案して、関连する标识は含みます: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ;負極材料関連標: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 、ベトリー、 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) ;電解液関連規格： Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 30037、 Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ;ダイヤフラム関連標: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ;リチウム電気補助材料は Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Nuode Investment Co.Ltd(600110) に注目することを提案します。リチウムイオン電池の回収分野は動力電池の回収業界が間もなく退役ブームを迎える背景の下で、動力電池の回収と製造、備電と充放電の分野で先発と一体化の優位性を備えている企業に注目することを提案して、関連する標的は含みます: Gem Co.Ltd(002340) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) 。リチウム資源プレートは自給率が高く、将来の生産能力の放出量の確定性が高い蛇口に注目することを提案し、関連標的は Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) 。
太陽光発電、風力発電の核心観点と投資提案
太陽光発電は短期的に見ると、先週、太陽光発電の中上流で着実に値上げされ、後続のシリコンメーカーの生産能力の放出はコストの下落を導き、下流の組立需要を推進することが期待されている。中国が電気価格の管理制御を徐々に開放している背景の下で、分布式太陽光発電の投資収益性が増加すると予想され、政策を重ねて県全体が分布式太陽光発電の建設を推進することを誘導し、未来の分布式プロジェクトは2022年にも大体の率で新設備の高い割合を占めている。中長期的に見ると、「二重炭素」と2025年の非化石エネルギーが一次エネルギー消費に占める割合は20%前後の目標を明確にし、太陽光発電などの新エネルギーはエネルギー転換と炭素排出削減において重要な役割を果たすだろう。原材料価格の下落による利益の回復が期待されるコンポーネントの一環の投資機会を把握することを提案し、関連する標的 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Trina Solar Co.Ltd(688599) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ;分布式太陽光発電プロジェクトの建設段階の関連標:3 Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) 88390 Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) 。
風力発電は短期的に見ると、2022年1月の平価海上風力発電の推進は予想より速く、風機の大型化傾向が著しく、全体のコストは引き続き低下する見込みで、風力発電の景気度は向上する見込みだ。中長期的に見ると、風力発電は「炭素中和」を実現するエネルギー代替形式の一つであり、風力発電業界の見通しは広く、長期的な成長空間を備えている。同時に、海上風力発電は東部沿海地区の発電不足と電気使用負荷の矛盾を解決する鍵である。コスト優勢と技術核心競争力の関連標的を備える： Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) Jinlei Technology Co.Ltd(300443) など。
リスクのヒント
新エネルギー車の生産台数は予想に及ばない。二重炭素政策は予想に及ばない。疫病の発展は予想を上回った。
