業界の核心的な観点：
先週、上海深300指数は1.67%下落し、申万コンピュータ業界の下落幅はほぼ横ばいで、リード指数は1.67 pctで、申万一級業界の中で13位だった。われわれは市場の中長期的な好調傾向は変わらないと考え、投資家が業績確定性の強い良質な標的に注目することを提案し、工業インターネット、工業ソフトウェア、信創、知能運転とサイバーセキュリティなどの高景気度細分化分野を推薦する。
投資のポイント：
中国共産党中央、国務院:デジタル農村建設を大いに推進する:「デジタル農村」はデジタル経済の重要な構成部分であり、現在、中国農業生産分野のデジタル化プロセスは相対的に遅れており、農業産業のデジタル経済が業界の増加値に占める割合は依然として低い。今回の中央第1号文書は「デジタル農村建設を大いに推進する」ことを提出し、デジタル農村の「農村振興戦略の方向、デジタル中国の重要な内容」としての役割と地位をさらに際立たせ、農村地区のデジタルインフラ建設を加速させ、デジタル技術が農村地区の産業に与えるエネルギーとアップグレード改造を幅広く推進することが期待されている。農村のデジタルガバナンスなどの分野は加速的な発展を迎える見込みだ。
米国はロシアのSWIFT国際決済システムの使用を禁止することに同意した:SWIFTは世界同業銀行金融電信協会の略称であり、現在の国際貿易決済清算の重要なインフラであり、世界の国境を越えた支払いの情報伝達は基本的にSWIFTを通じて実現されている。ロシアがSWIFTを無効にすると、国境を越えた支払いの情報交換を深刻に阻害し、代替案を求めることが急がれる。中央銀行はこれまで、デジタル人民元の目標ビジョンの一つは、越境支払いの改善を模索することだと指摘してきた。中露間の貿易往来が日増しに緊密になるにつれて、デジタル人民元の越境支払いへの応用を極めて推進することが期待されている。
業界の推定値は歴史の中枢より低く、業界の注目度は上昇した:先週の日曜日の平均取引額は938.45億元で、取引の活発度は上昇した。推定値から見ると、SWコンピュータ業界のPE(TTM)は41.61倍に調整され、2010年から2022年までの歴史平均値の50.68倍を下回った。
先週のコンピュータプレートの分化:125株が上昇し、165株が下落し、3株が横ばいになった。上昇株数は42.66%を占めた。
投資提案:新基礎建設を核心とし、企業のクラウド化、インテリジェント化とデジタル化のプロセスを加速させ、投資家が高景気度プレートの下で業績の確定性の強い良質な標的に注目することを提案する。2021 Q 1-Q 4の相場と評価状況から見ると、コンピュータ業界の評価値はすでに底から回復傾向にある。2021 Q 4基金の倉庫の配置状況から見ると、コンピュータ業界の配置は依然として低い。2021 Q 1-Q 3の業績から見ると、人工知能、信創、建築情報化、クラウドコンピューティングなどの分野は比較的によく、関連分野の会社の注文と資本支出の変動状況に重点を置くことを提案した。工業インターネット、工業ソフトウェア、信創、知能運転、サイバーセキュリティ分野を重点的にお勧めします。
リスク要因:世界の地政学的リスク、技術推進が予想に達しず、業界のIT資本支出が予想を下回っている。
