業界の核心的な観点：
2022.2.2.212022.2.25:今週の電新業界の上昇幅は4.25%で、同期の上海深300の下落幅は-1.67%で、上海深300指数5.92 pctに勝った。申万31の業界プレートの中で1位だった。
投資のポイント：
新エネルギー自動車:上海市人民政府弁公庁は2月24日、「当市が充電インフラ建設をさらに推進することに関する実施意見」を印刷・配布し、適度に先端的な都市充電ネットワークを形成し、2025年までに125万台以上の電気自動車の充電需要を満たし、全市の杭比は2:1を超えないと指摘した。情報の高いレベルの相互接続、インテリジェント技術標準体系の完備、建設運営管理メカニズムの健全化、統一秩序と民生の恩恵を特色とする新型充換電インフラ体系を確立する。車全体の補助金は下落したが、政策は新エネルギー自動車産業のインフラ建設に力を入れたと考えている。市場のフィードバックから見ると、消費者は新エネルギー車の下落後の価格変化に一定の予想があり、また充電杭などのインフラの整備が切実に需要されている。最近、補助金の下落と電池原材料の価格の上昇に伴い、自動車企業はコストの圧力を負っているが、規模効果によってコストを下げ、電池サプライヤーの構造を改善し、電池技術を革新することで利益を高めることができる。ハイエンドモデルは高ニッケル電池を主とし、リン酸鉄リチウム電池を搭載したローエンドモデルは将来の価格優位性がますます顕著になると考えています。リン酸鉄リチウム電池の浸透率が2022年にさらに向上することを期待し、関連する正極標に注目することを提案した。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) )、 Chengdu Xiling Power Science & Technology Incorporated Company(300733) 0073)、および Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) )に注目することをお勧めします。
新エネルギー発電:太陽光発電では、今週のシリコン材料の価格は上昇を続けたが、上昇幅は縮小した。2月末に近づくと、一部のシリコン材料企業は3月の注文を商談し始め、3月のシリコン材料の生産が限られ、重畳端末の需要が旺盛で、間接的にシリコンチップ端の着工率の向上を牽引し、シリコン材料に対する需要が増大し、需給不足が価格の上昇を刺激すると予想している。シリコン材料の生産量はサプライチェーンのボトルネックの一環であり、価格は供給分配を調節するバルブとなるが、端末の需要は旺盛で、短期製品の価格の上昇と下落は年間の組立に影響を与えない。注意 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) )、 Tongwei Co.Ltd(600438) Tongwei Co.Ltd(600438) )、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) )、 Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) )、および Beijing Jingyuntong Technology Co.Ltd(601908) Beijing Jingyuntong Technology Co.Ltd(601908) )をお勧めします。風力発電では、今週の風機入札価格が低水準を続けている。最近、華潤電力公示によると、華潤電力ウラート中旗100 MW風力発電プロジェクトの第1落札者は遠景エネルギーで、入札単価は1889元/kWだった。華潤電力アバガ旗別力古台500 MW風力発電プロジェクトの第1落札候補者は遠景エネルギーで、入札単価は2027元/kWである。第二落札候補者は Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) で、入札単価は2107元/kWである。ファン価格が平価を維持する背景の下で、風力発電の建設需要は絶えず釈放され、私たちは Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) )、 Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) )と Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) )を推薦します。
水素エネルギー：2月23日夜、 Shanghai Nar Industrial Co.Ltd(002825) Shanghai Nar Industrial Co.Ltd(002825) )公告と Shanghai Lingang Holdings Co.Ltd(600848) 経済発展(グループ)有限会社(臨港グループ)は『戦略協力協定』に署名し、 Shanghai Nar Industrial Co.Ltd(002825) は臨港グループ園区で水素エネルギー分野の核心部品プロジェクト、水素エネルギー領域の重要装備プロジェクト、水素エネルギー産業研究院などの三大プロジェクトに投資する。水素エネルギーの重要部品において突破と国産代替を実現し、第1期投資計画3億元と協力し、同時に第1期2億元産業投資基金を設立し、水素エネルギー分野の開放・革新発展を推進しなければならない。水素エネルギーがますます多くの企業に配置された後、その核心部品と肝心な設備は国産の代替傾向があると考えています。 Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) )、 Weichai Power Co.Ltd(000338) Weichai Power Co.Ltd(000338) )、および Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) )に注目することをお勧めします。
リスク要因:新エネルギー車の販売台数が予想に及ばない。新エネルギー自動車の安全リスク;疫病の影響で太陽光発電市場の解封は予想に及ばない。原材料価格の変動リスク;海上風力発電の審査・認可と着工は予想に及ばない。風力発電はすでにプロジェクトの完成を承認し、ネットは予想に及ばない。太陽光発電設備の成長は予想に及ばない。電力網の投資は予想に及ばなかった。
